流動比率計算公式解析（如何分析流動比率和速動比率）

流淌比率和速動比率均是反映企業短期償債能力的指標，也就是通過比較經營活動現金流量和償債所需要現金，即企業產生的現金超過需要的現金較多，一般判斷為企業的償債能力較強。流淌比率和速動比率的分析采用的是比率分析法。

流淌比率和速動比率的計算公式，流淌比率=流淌資產/流淌負債，速動比率=速動資產/流淌負債。流淌比率和速動比率指標的計算比較簡樸，在分析企業短期償債能力時應用得比較廣泛，而且人們習慣性地將流淌比率的合理值確認為2，速動比率為1，但事實情景下，不同行業、不同企業間的差距還是很大的。

一、流淌比率和速動比率數值高低合理性的分析。

一般情景下，流淌比率和速動比率數值越高，說明企業短期償債能力越強；而流淌比率和速動比率的數值越低，則說明企業的短期償債能力越差，流淌比率和速動比率是反映企業財務狀況的主要指標之一，且應在一個相對合理的區間。

流淌比率和速動比率指標也不是越高越好，還要根據企業的實際狀況來判定，假如流淌比率和速動比率過高，盡管對短期償債能力有了保障，但會影響資金的運用效率，也就是導致流淌資金的閑置；而假如流淌比率和速動比率過低，則說明企業負債較高，存在適度負債，短期償債能力沒有保障，進而導致企業資金流的緊張，影響企業消費經營的正常進行。

流淌比率表明每1元流淌負債有多少流淌資產作為償債的保障。流淌比率指標高低不存在統一、標準的流淌比率數值，不同行業的流淌比率，通常有明顯差別。營業周期越短的行業，合理的流淌比率越低。我們明白，人們一般會認為消費型企業合理的最低流淌比率是2，這是因為流淌資產中變現能力最差的存貨金額約占流淌資產總額的一般，剩下的流淌性較好的流淌資產至少要等于流淌負債，才能保證企業最低的短期償債能力。

速動比率表明每1元流淌負債有多少速動資產可以作為償債的保障。速動資產包括了貨幣資金、交易性金融資產和各種應收款項等，其可以在較短的工夫內進行變現。與流淌比率一樣，不同行業速動比率數值的差別也很大，比如現銷比例占比較大的零售企業，幾乎沒有應收款項，速動比率低于1也屬于是正常狀況，而一些應收賬款比較多的企業，則速動比率也會大于1。

二、流淌比率和速動比率分析的局限性。

流淌比率的分析有肯定的局限性，流淌比率是假設企業的全部流淌資產，都可以變為現金并用于償債，這樣全部流淌負債都需要還清，但實際并不是如此。實際上，有些流淌資產的賬面金額與變現金額有較大差異，如產成品等；經營性流淌資產是企業持續經營所必須的，不可能全部用于償債；經營性應付項目可以滾動存續，無需動用現金全部結清。

速動比率的分析同樣存在這樣的問題，我們明白影響速動比率可信度的因素之一，就是應收賬款的變現能力。本質上賬面的應收賬款未必都可以全部收回來，企業發生實際壞賬的金額或許會比企業計提的壞賬預備還要多；另外由于企業時節性變化的影響，使得企業會計報表上反映的應收賬款的金額與實際狀況不一致。

無論是分析流淌比率還是速動比率都要根據企業的實際狀況，以及所在行業的情景，在充分考慮不確定因素的前提下，分析和判定企業的短期償債能力，而不能只是單純看指標的變化。

三、流淌比率和速動比率分析時需要注重的問題。

在計算和分析流淌比率時，要充分考慮非速動資產的變現金額和變現工夫的不確定性，即一是存貨的變現速度比應收賬款要慢得多，而且由于企業的治理問題，留在庫存中的存貨或許已經霉爛變質，但還沒有進行處理對流淌比率的影響；二是一年內到期的非流淌資產和其他流淌資產的金額有肯定的偶爾性，也就是不代表正常可以變現的能力。

流淌比率比較高時，還需要考慮企業存貨占用資金的合理性，以及其他流淌資產是否為企業事實的資產，還是企業尚沒有處理的掛賬費用或損失等，這些都會影響到流淌比率的變化，或者說會導致流淌比率的虛高。

總之，對流淌比率和速動比率指標進行分析時，既要考慮指標數值的合理區間，還要根據企業影響流淌比率和速動比率指標變化的相關因素，比如存貨、應收賬款和其他流淌資產的內部結構和實在狀況，進而對流淌比率和速動比率指標的判定才可能是相對正確的。