美國融資融券炒股 融資融券就是借錢炒股

美國融資融券炒股指數基金，這個指數是根據滬深300指數編制的，目前已經成為全球最權威的股票指數之一。從2016年開始，中國a股市場的走勢始終不溫不火火，在這種情景下，msci中國指數的表現就顯得尤為重要。今年以來，該指數累計上漲6.7%，跑贏大盤0.5個百分點。其中，上證50指數累9.1%，滬深300指數累計上漲8.7%，中證500指數累計上漲7.1%。從市場表現來看，msci中國指數的走勢明顯強于大盤。

有好處也有壞處。普通交易賬戶只能做多 融資融券可以做多，也可以多空。可以更好的抵御股市下跌的風險，只是融資融券對于交易年限和資金會有門檻限制的。但是，融資融券交易說的通俗點就是你用保證金做抵押，借證券公司的錢或者股票進行買賣，一旦虧損超過證券公司規定的比例，證券公司會強行將您的股票賣掉或者要求你補繳保證金，個人自主性不大。

一：融資融券炒股破產

基于擔保物為投資者自愿交付至客戶信用交易擔保（證券/資金）賬戶并以乙方為擔保權益人建立的信托財產，因此，在強制平倉情形下，本公司作為受托人將以保護擔保權益人利益為原則，自主挑選平倉的品種、數量、價格、機遇、順序，而平倉的結果可能低于市場平均交易價格、可能不足以清償投資者所負有的債務，平倉的規模也可能超過投資者所負有的債務規模，由此產生的結果和風險都將由投資者承擔。

投資者在從事融資融券交易期間，本公司將以《融資融券合同》約定的通知與送達方式及通訊地址，向投資者發送通知。通知發出并超過約定的工夫后，將視作本公司已經履行對投資者的通知義務。投資者如未能

投資者在從事融資融券交易期間，假如不能按照約定的期限清償債務，或投資者信用賬戶維持擔保比例低于緊急平倉線，或低于平倉線，且不能按照約定的工夫、數量追加擔保物，或出現其它法定或約定情形時，將面臨擔保物被強制平倉的風險。

二：融資融券炒股風險大嗎

一、熟悉融資融券

【融資】：融資指的是，當投資者看漲行情時，想加倉但是沒有資金。這時分滿意融資融券條件就可以向證券公司借錢加倉。

【融券】：融券指的是，當投資者看跌行情時，可以向證券公司借股票高位賣低價買回還券，賺取差價。

接下來說一下融資融券的辦理條件、開通流程、運用技巧以及注重事項等

二、辦理融資融券的條件

（1）全市場交易滿6個月；

（2）前20個交易日日均證券類資產大于50W;

（3）年齡18（含18歲）——80歲之間；

（4）客戶風險評級C4級及以上；

（5）專業機構投資者不用認定交易期限和資產；

（6）不在證券公司黑名單內；

三、融資融券開通流程

融資融券開通方式粗略分為兩大類：線上開通和線下開通；

1、線下開通

線下開通又分為兩種情景，一種是【線下標準模式】，另一種是【線下非標準模式】；

【線下標準模式】：指的是，投資者從來沒有開通過融資融券賬戶，現在去A券商開通兩融賬戶必須滿意A證券公司開兩融業務條件；

開通流程：

（1）在A券商開通股東賬戶；

（2）通過線下營業部給客戶發送線下開通指點；

【線下非標準模式】：指的是投資者已經在B券商開通融資融券業務，現在去A券商開通融資融券賬戶也需要滿意A證券公司融資融券業務開通條件；（資金要求的話，有的券商只需要在開通前一個交易日入金50W以上就可以）

開通流程：

（1）確認開通兩融賬戶日期，假設是T日開通，并且要在T日前銷信用賬戶；

（2）T-1日在A券商入金50W以上；

（3）需要在B券上，把信用賬戶負債結清，然后把信用賬戶里的證券劃轉到普通證券賬戶里；然后注銷兩融賬戶；

注重：盡量在一個交易日內注銷掉兩融賬戶。

（4）T日去B券商打信用賬戶20交易日逐日凈資產證實/信用賬戶前20交易日日均凈資產證實/普通戶前20日均資產證實；

（5）在B券商撤指令轉托管，前提得明白A券商的席位號，盡量在下午三點前實現操作；

（6）在A券商開通資金賬號，下掛股東賬戶；

（7）然后根據線下營業部發送的線下開通指點在瀏覽器上進行開通融資融券業務；

2、線上開通

線上開通分為【線上標準模式】和【線上非標準模式】

注重：并不是每一家券商都可以線上開通融資融券業務！！！！

【線上標準模式】：指的是投資者沒有在別的證券公司開通過融資融券業務，現在去A證券公司開通融資融券業務

開通流程：

（1）在A券商線上開通股東賬戶；

（2）證券公司理財顧問給客戶發送線上開通指點；

【線上非標準模式】（并不是每一家券商都可以線上開通融資融券業務）

（1）確認開通兩融賬戶日期，假設是T日開通，并且要在T日前銷信用賬戶；

（2）T-1日在A券商入金50W以上；

（3）需要在B券商，把信用賬戶負債結清，然后把信用賬戶里的證券劃轉到普通證券賬戶里；然后注銷兩融賬戶；

注重：盡量在一個交易日內注銷掉兩融賬戶。

（4）T日去B券商打信用賬戶20交易日逐日凈資產證實/信用賬戶前20交易日日均凈資產證實/普通戶前20日均資產證實；

（5）在B券商撤指令轉托管，前提得明白A券商的席位號，盡量在下午三點前實現操作；

（6）在A券商開通資金賬號，下掛股東賬戶；

（7）證券公司理財顧問發送的線上開通指點在瀏覽器上進行開通融資融券業務；

3、線上開通融資融券指南

（1）用瀏覽器打開證券公司開通融資融券業務的網址，輸入資金賬戶和密碼，登錄；

（2）信用賬戶開戶條件效驗；

（3）投資者確認恰當性評估結果；

（4）投資者觀看融資融券交易風險揭示視頻；

（6）風險揭示視頻播放完畢后，須在下方的“風險揭示書”閱讀相應內容并打√確認，進入到手機驗證界面；

（7）融資融券業務知識測評，差不多14道題左右，很簡樸。截止此步驟，都是電腦實現，上班期間也不影響哦；

（8）身份確認：手機APP掃碼----身份證正反面進行拍照---等候視頻接入（人工視頻錄制大概10分鐘左右，錄制完后視頻審核也需要10分鐘左右）；

（9）三方存管綁定；

（10）確認并查看開戶結果；

四、融資融券交易費用1、融資融券利息

利率：目前市場中最低的融資利率在【5%左右】，融券最低有2.99%起的券商（極少數券2.99%）利息計算：如果現在融資利率是5%利息 = 融資金額 * 5% * 天數 /360不展期提前結束融資融券，直接帶入天數可計算。需要展期，利息是在展期是收取上一期，這是最劃算的。

反正費率越低，交易成本就會更少。以融資融券利率來做比較，我整理了幾個融資融券利率不同下的成本費用表。

當融資利率越低時，每年對應的成本就會越低；融資利率越高，每年的費用成本就會越高。因此，在挑選券商時分費率也比較重要

2.交易手續費：證券交易傭金、印花稅、過戶費（上海）

交易傭金：許多可以做到萬1，絕大多數已經包含規費（證管費和經手費等），買賣雙邊收取，證券公司收取費用

印花稅：千1，賣出收取，交易所收取費用

過戶費：萬0.2x2，僅上海證券交易所收取費用

上海整體費用約為：萬1x2+千1+萬0.1x2=萬12.2

深圳整體費用約為：萬1x2+千1=萬12

五、融資融券運用技巧

1、登錄證券公司交易APP

2、在交易欄——信用賬戶——登錄信用賬戶——可參與交易

1、劃轉擔保品

也就是把普通賬戶的持股劃轉到信用戶作為融資融券擔保品，信用戶開戶勝利次交易日才可操作。假如普通戶還有現金，是不能直接轉入兩融戶的，需要出金再入金，所以假如普通三方存管和信用三方存管是同一個銀行，會比較方便。

2、開倉

分為擔保品交易和融資資金交易。為完成杠桿最大化，可以轉入現金至信用戶，先用融資買入或先融券賣出，再用自有資金買入，因為現金折算率為1，可以完成1倍杠桿。假如不想用高杠桿，先自由資金買入或者普通賬戶全倉買入再劃轉至信用戶，綜合下來預估杠桿在0.5倍上下。

3、平倉

【擔保品賣出】：只有在賣出證券無負債時，擔保品賣出才能真正叫擔保品賣出，系統標識為“擔保品賣出”。賣出證券有負債時（如用融資資金買的），運用“擔保品賣出”菜單效果與“賣券還款”菜單一樣，雖然標識還是一樣，但是該筆成交后是用于還款，償還所賣券種本身合約。

【賣券還款】：以“還款”為目的；賣出所有款項優先償還負債，賣有合約的證券優先償還本合約負債，總之所有的款項都會還款。意思就是還完所有負債后盈余部分才能成為現金。

【現金還款】：現金來償還融入的資金；

【買券還券】：可以通過申報“買券還券”指令，買進和融券相同品種的證券，之后再在結算的時分償還融券證券；

【直接還券】：兩種方式，將與融券相同品種的證券從普通證券賬戶向信用證券賬戶轉入，或直接用信用證券賬戶買入與融券同品種的證券后，通過向證券公司交易系統申報直接還券指令；

4、專項融券

專項融券是指把某個券源的一部分數量申請在肯定工夫內歸自己專有。長處是：成本低，目前了解到的最低是2.99%。其次鎖住券，期限內可以反復賣券。不足是：申請通過即計息，到期前不能還。部分券商專項融券設有門檻；

5、約券

約券的

六、融資融券業務開通注重事項

（1）開戶：問清晰證券公司開通融資融券業務是線上還是線下；

（2）利率：問清晰利率是多少，是不是永久利率，比如：融資利率5%；

（3）費率：問清晰是不是永久費率，信用戶和普通戶是不是都是同樣的費率。比如：萬1；

（4）開戶工具：不管是線上還是線下開通融資融券業務，必須運用電腦360極速瀏覽器或者搜狗瀏覽器最新版，并需要打開兼容模式！！！

（5）融資融券利率結算方式：每月固定工夫收取利息還是展期時才結算利息；

（6）問清晰證券公司其他費率情景，保證滿意自己的需求；

三：融資融券就是借錢炒股

（1）股價谷底波段：融資融券極小。（2）股價上升波段：融資融券緩緩增加。（3）股價頭峰波段：融資融券極大。（4）股價下跌波段：融資融券緩緩減少。