股指期貨入門知識？博易云期貨手機版官網下載？

股指期貨入門知識，希望對大家有所幫忙。下面我們一起來看看吧！首先，什么是期貨？期貨是一種風險治理工具，用來對沖投資搭配中的風險敞口，從而獲得得穩定的回報。簡樸來說，就是買賣股票、期貨等衍生品的交易所。

股指期貨的入門門檻是多少？詳細運作是怎樣？如何買賣？

開戶需要預備的材料x0dx0a(1)銀行卡復印件或者掃描件1份。x0dx0a(2)身份證掃描件(電子版)(假如是舊身份證，掃描正面；假如是新身份證，正反兩面都掃描)。x0dx0a(3)個人數碼大頭照(500萬以上像素，整體上身尺寸占整個照片比例的60%)，簽合同時分的正面照。x0dx0a(4)個人：客戶本人的身份證原件，客戶本人的銀行卡或者存折。x0dx0a(5)法人：營業執照(正本復印件，副本原件、復印件)、稅務登記證(復印件)、組織機構代碼證( 原件、復印件)機構法定代表人身份證件原件或加蓋機構公章、法定代表人名章的《法人授權委托書》及開戶代理人的身份證件原件、銀行開戶許可證 ，機構授權的指令下單人、資金調撥人、結算單確認人的身份證件原件。x0dx0a期貨公司為投資者辦理手續必須臨柜開戶，禁止非現場開戶。暫時不能在各券商營業部辦理期貨交易賬戶的開辦事宜。股指期貨開戶沒有手續費，也可同時在多家期貨公司開戶。x0dx0a股指期貨開戶，須滿意多個條件。首先，投資者開戶的資金門檻為50萬元。其次，擬參與股指期貨交易的投資者需通過股指期貨知識測試。必須具有累計10個交易日、20筆以上的股指期貨仿真交易記錄，或者最近三年內具有10筆以上的商品期貨交易成交記錄。須進行一個反映其綜合情景的評估，投資者必須在綜合評估中拿到70分以上，才能算作“合格”。開戶條件中最重要的一條是資金要達到50萬，而僅這一條，多數股民只能“看熱鬧”。x0dx0a已解決問題 珍藏 轉載到QQ空間 股指期貨的交易規則有哪些規定 5 [ 標簽：股指 期貨,期貨,交易 ] 匿名 回答:2 人氣:10 解決工夫:2007-12-06 19:54 滿足答案股指期貨的正向套利是指買進某一股指現貨，同時按照當前的價格賣出股指期貨合約，待期貨到期交割后，賺取無風險有時以至是無需本金投入的利潤的過程。正向套利成立的條件是期貨價格向上偏離現貨的價格，比如2007年10月16日，中國金融期貨交易所正在進行仿真交易的四個合約之一的IF0711合約，收盤價7,726點，遠高于指數現貨5,877點，正向偏離達到1,849點。假如現在的仿真交易是事實中實在的行情，那么，投資者如何利用當前存在的套利機會呢？ x0dx0ax0dx0a一般來說，正向套利包括五個步驟：①以市場利率借入資金，期限與期貨合約的到期期限相同；②按照當前價格和各成份股權重買入滬深300成份股，模仿滬深300指數現貨；③按照當前期貨價格，賣出等份但不等值期貨合約；④按照套利結束或期貨到期時的現貨價格，賣出持有的滬深300成份股；⑤償還貸款本金和利息。假如期貨價格高于其理論價格，那么執行上述五步驟則可以賺取無風險利潤。這當然還要考慮套利成本和應對風險的對策。 x0dx0ax0dx0a以2007年10月16日收盤為例，滬深300指數現貨當日收盤5,877點，IF0711收盤價7,726點，該合約于2007年11月16日到期。假設滬深300指數年平均紅利率為2%，計劃做套利交易1億元，那么，可以通過下面的過程進行套利。 x0dx0ax0dx0a第一步：以銀行3個月貸款利率4.77%借入資金1億元(為了簡化分析，此處忽略期貨保證金的定量分析，后面給出期貨保證金的定性分析)，貸款期限為31天，由此可以算出這一步發生的利息成本為40.5萬元(1億元×4.77%×31天/365天)。伴著工夫的推移，指數可能會繼承上漲，從而使套利搭配中的期貨空頭倉位發生虧損，這會導致期貨保證金的需求增加。另外，交易所調整保證金比例也會導致增加期貨保證金，比如，近期中金所把遠期合約的保證金比例由10%提高到了12%。雖然指數的上漲理論上是沒有上限的，它意味著保證金的追加在理論上也是沒有上限的，但是通過統計分析還是可以合理估計出保證金潛在需求的上限。假設指數現貨31天后上漲100%(這已是極為罕見的情景)，此時相應要求追加的保證金在1億元以上(以套利規模1億元推算)。雖然這看上去比較恐怖，但是在期貨指數翻倍的同時，套利搭配中的現貨多頭倉位也必然上漲100%以上。現在的問題是，雖然股指期貨價格上漲造成的虧損會有現貨的盈利進行對沖，但期貨上的虧損所要求追加的保證金卻不可以拿現貨上的盈利來沖抵，因為股票交易和期貨交易隸屬于不同的交易所。因此，后續是否有充足的融資能力來確保保證金的追加是套利勝利的要害。 x0dx0ax0dx0a第二步：以當前價格按照滬深300指數成份股的構成比重買入滬深300股指成份股現貨1億元，并轉換為類似于期貨合約手數的形式，即買入57手指數現貨。目前印花稅率是0.3%，過戶費是0.1%，交易傭金上限為0.3%，我們按照該上限估算，現貨總的交易成本為0.7%。由此可以算出這一步發生的交易成本為70萬元(1億元×0.7%)。 x0dx0ax0dx0a第三步：按照當前IF0711合約價格7,726點，賣出57手期貨合約。按照6月27日中金所修訂后的交易規則，交易所收取的手續費為成交金額的萬分之0.5，假設期貨公司再加收萬分之1.5的手續費，股指期貨總的交易成本為萬分之二。由此可以算出這一步發生的手續費為2.6萬元(期貨交易手續費=57×7,726×300×萬分之二=2.6萬元)。 x0dx0ax0dx0a第四步：IF0711合約到期(2007年11月16日)下午，均勻賣出滬深300股指現貨。之所以這樣做，是因為《中國金融期貨交易所結算細則》規定：股指期貨交割結算價為最后交易日標的指數最后2小時的算術平均價。這一步發生的股票交易成本為70萬元(1億元×0.7%)，期貨交割手續費為2.6萬元(57×7,726×300×萬分之二=2.6萬元)，其他成本為8.5萬元(1億元×1%×31天/365天=8.5萬元)。注：期貨交割手續費與期貨交易手續費相同，其他成本按照年均1%估算。 x0dx0ax0dx0a第五步：假設11月16日滬深300指數收于M點，詳細的套利利潤如下：現貨頭寸是M點×300元/點×57手，期貨頭寸是(7,726點×300元/點-M點×300元/點) ×57手，歸還貸款1億元，扣除總的套利成本194.2萬元(第一步40.5萬元+第二步70萬元+第三步2.6萬元+第四步81.1萬元)后，套利利潤為3017萬元。

期貨入門基礎知識

期貨入門基礎包括

1、期貨和期貨市場： 期貨，顧名思義，在中文里，期示意未來，期貨，就是未來的貨，買賣期貨就是買賣未來的貨。期貨交易的市場叫期貨市場，就黃金期貨來說，就是上海期貨交易所（簡稱上期所）開辦的黃金期貨交易。鄭商所就相稱于承包黃金市場的人，大家都在這個黃金市場進行買賣交易，上期所就從每筆交易中抽取手續費。

2、期貨的合約以及制度： 期貨交易所實行當日無負債結算制度以及大戶報告制度，當日無負債結算制度又稱“逐日盯市”。它是指每日交易結束后，交易所按當日結算價計算所有合約的盈虧、交易保證金及手續費、稅金等費用，對應收應付的款項同時劃轉，相應增加或減少會員的結算預備金。而大戶報告制度是指當交易所會員或客戶某品種持倉達到交易所規定的持倉報告標準時，會員或客戶應向交易所報告。

3、期貨的種類 期貨可以大致分為兩大類，商品期貨與金融期貨。商品期貨中主要品種可以分為農產品期貨、金屬期貨（包括基礎金屬與貴金屬期貨）、能源期貨三大類；金融期貨中主要品種可以分為外匯期貨、利率期貨（包括中長期債券期貨和短期利率期貨）和股指期貨。所謂股指期貨，就是以股票指數為標的物的期貨。雙方交易的是肯定期限后的股票指數價格水平，通過現金結算差價來進行交割。

4、期貨交易所：海內期貨市場現狀：

（1）、上海期貨交易所：主要品種有銅、鋁、鋅、橡膠、黃金、燃料油

（2）、大連商品交易所：主要品種有大豆、豆油、豆粕、玉米、棕櫚油、聚乙烯、雞蛋 （3）、鄭州商品交易所：小麥、棉花、白糖、PTA、菜籽油、綠豆、蘋果、紅棗。

（4）、中國金融期貨交易所：股指期貨和國債 （5）、上海國際能源交易中央：原油

5.期貨的交易話術： 期貨交易術語有許多，最重要的有保證金、交割、期貨杠桿、開倉、平倉、結算價、漲跌停板、開盤價、收盤價等等，了解這些交易術語就是在了解期貨交易規則，假如不了解這些交易術語的詳細意義，那么也無法真正的了解期貨交易的實質。

股指期貨入門知識包含哪些

1、什么是股指期貨

期貨合約是由期貨交易所統一制定的、規定在將來某一特定的工夫和地點交割肯定數量標的物的標準化合約。這個標的物，又叫基礎資產或者標的資產，可以是某種商品，如銅或原油，也可以是某種金融資產，如外匯、債券，還可以是某個金融指標，如三個月同業拆借利率或指數等。假如這個標的物是某個股價指數，則該期貨就是股價指數期貨，簡稱股指期貨。

2、股指期貨的產生與發展過程股指期貨最早出現于美國市場。20世紀70年代，西方各國出現了經濟滯脹，經濟增長緩慢，物價飛漲，政治局勢動蕩，當時股票市場經歷了二戰后最嚴峻的一次危機，在1973-1974年的股市下跌中道瓊斯指數跌幅達到了45%，投資者意識到在股市下跌中沒有恰當的治理金融風險的手段，開始研究用于規避股票市場系統性風險的工具。1982年2月，美國商品期貨交易委員會(CFTC)批準推出股指期貨。同年2月24日，美國堪薩斯期貨交易所(KCBT)推出了全球第一只股指期貨合約——價值線綜合指數期貨合約；4月21日，芝加哥商業交易所(CME)推出了SP500指數期貨合約。股指期貨一經誕生就受到了市場的廣泛關注，價值線指數期貨推出的當年就成交了35萬張，SP500指數期貨的成交量更達到了150萬張。股指期貨的勝利，不僅擴大了美國期貨市場的規模，也引發了世界性的股指期貨交易熱潮。成熟市場及新興市場紛紛推出股指期貨交易。目前，全部成熟市場以及絕大多數的新興市場都有股指期貨交易，股指期貨成為股票市場最為常見、應用最為廣泛的風險治理工具。按照世界交易所聯合會的統計，2009年全球股指期貨的交易量高達18.18億手。其中，美國的小型SP500指數期貨、歐洲的道瓊斯歐元Stoxx50指數期貨、印度的SPCNXNifty指數期貨、俄羅斯的RTS指數期貨、韓國的Kospi200指數期貨和日本的小型日經225指數期貨等成交活躍，居全球股指期貨合約交易量前六位。

3、股指期貨的功能與作用

股指期貨最主要的功能是通過套期保值操作來規避股票市場的系統性風險。股票市場的風險可分為非系統性風險和系統性風險兩個部分。非系統性風險通常可以采取分散化投資方式減低，而系統性風險則難以通過分散投資的辦法加以規避。股指期貨提供了做空機制，投資者可以通過在股票市場和股指期貨市場反向操作來達到規避風險的目的。例如擔心股票市場會下跌的投資者可通過賣出股指期貨合約對沖股票市場整體下跌的系統性風險，有利于減輕集體性拋售對股票市場造成的影響。

4、股指期貨與股票的區別首先，期限不同。正常情景下，股票是沒有期限的，只要上市公司不退市，買入股票后就可以始終持有。但股指期貨合約不同，股指期貨合約有到期日，合約到期后將會交割下市，同時上市交易新的合約，所以不能無限期持某一月份的合約。因此，交易股指期貨要注重合約到期日，臨近到期時，投資者必須決定是提前平倉了結，還是等候合約到期時進行現金交割。其次，交易方式不同。股指期貨采用保證金交易，即在進行股指期貨交易時，投資者不需支付合約價值的全額資金，只需支付肯定比例的資金作為履約保證；而目前我國股票交易需要支付股票價值的全部金額。由于股指期貨保證金交易提供了交易杠桿，其損失和收益的金額將可能會很大，這點和股票交易也不同。再次，交易方向不同。股指期貨交易既可以做多，也可以賣空；既可以先買后賣，也可以先賣后買，因此股指期貨交易是雙向交易。而目前我國股票交易還沒有賣空機制，股票只能先買后賣，此時股票交易是單向交易。未來部分股票答應融券交易后情景會有所改變。最后，結算方式不同。股指期貨交易采用當日無負債結算，當日交易結束后要對持倉頭寸進行結算。假如賬戶保證金余額不足，必須在規定的工夫內補足，否則可能會被強行平倉。而股票交易采取全額交易，并不需要投資者追加資金，在股票賣出以前，不管是否盈利都不進行結算。