金字塔期貨軟件-交易百科

第11章 出場的方法

期貨交易的基本原則之一是做足贏利交易。

做投機交易最大的轉變就是你理解和學會了如何做足贏利交易。不論經驗多少，對任何交易員來說，這是最困難的事情，但也是最重要的事。交易員要擅長止損，因為那是首先要明白的事；還要必須接受損失，否則就會破產。既然你的賺錢交易比較少，那就需要花更長時間才能學會如果處理它們。

做足贏利交易屬于心理層面的問題。人們似乎總是又充分的理由在利潤消失前落袋為安，但市場似乎總是有辦法來動搖你對交易的信心，各種新聞、消息和所謂的權威報道出現了，很對突發的反應會被解釋為獲利了結。

那個投機界的偉大先驅怎么說的。讓我賺大錢的從來不是我的想法，而是我的等待。看對市場不算什么，看對市場的同時還能保持耐心的人，才是非尋常之輩。我發現這是最難學習的事情之一，但是只有緊緊把握這一點才能賺大錢。

設計合理的機械式系統可以分擔你的決策壓力，在一筆交易賺多少才算夠的問題上提高極大的幫助。你只需要耐心的跟隨系統。與進場和止損的技巧相比，交易出場的選擇更有限。最簡單的選擇是省略任何特殊的獲利了結規則，等到系統發出反向的進場信號為止，到那時候，你將當前交易獲利了結，并建立新的反向頭寸。這是處理這類問題的普遍而有效的方法，其他可能的方法是盈虧平衡止損，跟隨止損，固定或可變盈利目標及擺蕩盈利目標。

盈虧平衡止損點

期貨交易中最令人沮喪的一件事情，就是一筆交易獲得了很客觀的浮動利潤之后，又眼睜睜的看著利潤消失。怎么能避免這種情況呢，達成這個目標的方法就是用盈虧平衡止損點。意思是說，交易顯示已經有一點的利潤時，將止損點位移動到保證沒有損失的點位。

這個策略表明上看很有道理，但有它的致命缺點，很常見的結果就是讓一筆潛在的好交易泡湯。

跟隨止損

跟隨止損也可以用來保護利潤，其用意是隨著你的利潤的累積而調整止損點。你可以將止損點放在足夠遠的地方，使趨勢之內的回調不會觸及止損點；但也要放的夠近，這樣在趨勢反轉時而系統還沒有發出反向進場信號的情況下，也能夠最大限度的保護利潤。

跟隨止損是相當睿智的想法，只要一條跟隨止損規則就足以構建一個交易系統，比如拋物線轉向的SAR系統。

總之，交易系統必須遵守三項基本原則，順勢操作，今早認賠，做足贏利。

第12章 交易系統和市場

雖然你可以著眼于單一市場，從無到有建立所有的交易規則，從而創建交易系統；你也可以從一個基本框架觸發，分別對各市場進行優化以建立具體的規則。但是，僅這對一個市場或很少數的市場來設計一套交易系統，很容易落入曲線匹配的危險。

沒有一種神奇的測試方法可以用來測量你系統的曲線匹配程度，確定贏利系統沒有趨勢曲線擬合的好方法，就是將它用在不相關的很多市場來做測試和評估。假如它在其它更多的市場更長的歷史年份中也可以贏利，那么該系統可能不至于有曲線擬合的現象。

除了交易理念和交易邏輯方面的清晰合理自洽，交易系統在代碼實現上的盡量簡單以外，還可以從測試的三個方面來減少交易系統曲線擬合的可能性：

（1） 相同的一套參數來在各個市場進行測試。用相同的一套參數能在各種市場上測試取得不錯績效，顯示出交易系統所依據的原理或算法更有可能抓住了某種有利可圖的特征。

（2） 在盡量分散的更多的市場中進行測試。能夠在更多的品種上測試贏利，則交易系統的品種普適性越好。

（3） 在盡量長的歷史期間中進行測試。在足夠長的歷史期間，能呈現出更多可能的各種行情，交易系統能適應的歷史期間越長（比如超過10年），其市場行情的適應性就越好。

滿足上述三個方面的要求來進行測試和評估且取得不錯歷史績效，特別是后邊兩條，則能說明交易系統對各種市場更多品種更長時期內的各種價格走勢具有更好的適應能力。另外，建議做多和做空盡量能有對稱的規則。

現在一般的期貨交易軟件都會包含有比較完善的組合測試工具，比如文華WH8，TB，金字塔等，都能進行國內所有期貨品種的所有歷史數據上來對一個交易系統進行上述三個方面要求的歷史回測。

你可與用一套進行在更多市場進行運作來追求盡量分散化，你也可以在同一市場中采用不同的系統進行交易，以實現更進一步的分散化。不同的系統最好在產生交易信號的原理和算法上相關性越低越好，來實現在相同的市場和品種上采用不同的系統進行交易時，交易信號更為豐富和分散。

當然，你也可以在不同的市場使用不同的系統，比如在股指期貨、利率期貨以及外匯期貨市場上使用一個系統，同時使用另一個系統在農產品、化工品、有色金屬市場上使用。

相比使用多個系統在少數市場上運行，應該寧愿選擇一個系統在更多的市場上進行交易，只要這些市場活躍、流動性充足，而且系統不是過度優化擬合的。

第13章 商品系統軟件

第14章 創建屬于自己的交易系統

多數交易員，尤其是經驗缺乏者，忽略了交易時“自我意識”的重要性。然而，它卻是交易決策的關鍵因素之一。心理學家和精神分析學家對于“自我”有他們的定義，它是指對人類本能的心理控制。我使用這個名詞則是廣義的定義，它是指個人對他自己的重要性及其能力的看法。

從局外人的角度看，會覺得投機的目的是為了賺錢。這一直是最初的吸引力：增加財富，而無需付出一份全職工作的努力。這種看法是：投機交易好像能成為自己輕松賺錢的方法。

一個人從投機的理論轉向實際操作時，他會學到幾件事：首先，它認識到聰明且成功的投機所要花費的時間遠超他的想象，絕大部分的人都做不到；第二，他意識到，投機可以提供更廣泛的滿足感，而不限于當初輕松賺錢的目標。成功的投機非常困難，投機本身可以提供實際的挑戰，使人感到刺激。

投機投資交易者們很快學到了交易的兩種非金錢報償----智力刺激和競爭。事實上，對大部分人而言，這些次級的滿足很快會變成交易的主要原因。這也解釋了，為什么很多人來連續幾年虧損后，還會繼續交易。他們從交易過程中得到了樂趣，而且對未來總是抱持成功的希望。非常多的人認為，即使他們確定不會賺錢，也會繼續交易。

投機交易在心理層面的挑戰非常大，在其他領域中獲得的成功經驗以及大多數人本能自然的思考和認知慣性，也會成為成功交易的阻礙。采用本文前述的3項基本原則，來設計和開發一個機械式的交易系統或者使用別人的經過檢驗的交易系統，可以一定程度的約束那些阻礙交易成功的各種負面的心理影響。

本書已經展示，創建一套贏利的交易系統并沒有特別的秘密，不需要金融碩士、量子力學博士，你也能勝任。

創建自己的成功的交易系統，其關鍵在于了解正確測試的重要性。必須在交易之前小心的測試系統，同時要了解，測試的目的不光是要驗證該系統過去曾經贏利，還要提供該系統過去的表現，使你有信心在無可避免的持續虧損發生時，仍能有信心繼續用它進行交易。這是長期成功的重要關鍵。所以，在測試中，要盡量掃除任何死角。

創建你自己的交易系統時，最重要的考慮是：在不影響交易系統贏利性的前提下，不要違背你的交易偏好和個性。別人的交易技巧，理論，方法可以也應當成為改善你自己系統的借鑒。你的交易系統應符合你自己的交易個性，且在細心的歷史數據測試下具有贏利性時，你將有最佳的成功機會，并從交易中收獲最大的利潤。

在不影響交易系統贏利性的前提下，所追求和保持的個性，可以是多個方面的：

（1） 你希望的交易時間框架。

（2） 你希望的交易系統實現上的復雜度

（3） 你希望的交易系統對各市場各品種的普適性程度

（4） 你希望的交易系統對各種歷史行情的適應性程度

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