趨勢交易的精髓圖解，別說看懂！看完就能有收獲！

01傳統趨勢流

很多主流交易系統，操作的第一步就是判斷標的物的主要市場趨勢，從而順應著趨勢的方向做交易（以趨勢交易作為核心理論），如下圖：

即使拿給一個小學生看，他也會告訴你：市場價格是往上走的。

因為市場主要方向是向上，那么做多，就是站在大概率方向上。（古人常說的順勢而為，說的就是這個道理，這和交易中的順勢交易是相通的，做交易就是過人生，我們以后經常會在交易中，感悟到萬事相通）

對于順應趨勢的系統來說，一般來說，有兩種：

1.在既有趨勢上，搭車上路，比如原版蠟燭圖交易系統、三重過濾網系統

2.在趨勢可能即將開始的時候入市，比如海龜交易系統、溫斯坦系統

趨勢有三種形態：

1.向上

2.向下

3.無趨勢或者無法判斷

對于“在既有趨勢上，搭車上路”的系統，判斷主要市場趨勢是向上或者向下，就至關重要，而無趨勢或者無法判斷市場趨勢，則不那么重要。

比如：原版蠟燭圖交易系統

對于“在趨勢可能即將開始的時候入市”的系統，如果大家都能看出來是向上或者向下趨勢的時候，那么這時候入市，就太晚了。這種系統，趨向于在趨勢剛開始啟動的時候，就進入市場，向上或者向下的市場趨勢，則不那么重要。

本文的側重點，是第一種——“在既有趨勢上，搭車上路”的系統。

對于這種系統，我們首先要定義出，市場怎么樣的走勢，是有趨勢的，是用什么方法，來統一判斷是有趨勢的呢？

結合道氏理論，約翰墨菲在他那本無與倫比的《金融市場技術分析》（舊版是《期貨市場技術分析》）中，提出了波峰波谷的判斷方法，這也是市面上最普遍的判斷方法：傳統趨勢流。

這種傳統趨勢流（波峰波谷）的判斷方法，有幾個重點：

1.需要至少有兩個波峰，兩個波谷

2.后一個波峰波谷，都需要比前一個波峰波谷高（或者低），否則不構成趨勢

實例：

對于下圖，即使不用波峰波谷的判斷方法，我們還是很好的能用視覺判斷出：這是一個主要趨勢下跌的圖表

當我們把價格繼續往右邊拉動，我們會發現，價格進入一個橫盤走勢，然后向上突破了橫盤，那么，這個時候，主要趨勢是否由向下，變成了向上呢？我們用波峰波谷理論試著畫一下：

可以看到，市場只走出了一個波峰波谷，不滿足趨勢向上的條件。我們接著把價格圖表往右邊拉：

可以看到，雖然后市價格走出了一個類似于波峰波谷的走勢，但是，第二個波谷低于第一個波谷，不滿足定義，第二個波峰沒有高于第一個波峰，所以我們判斷：這不是一個向上的趨勢。

再次總結一下：

• 當市場處于流暢趨勢的時候，即使是小學生，都可以一眼判定價格趨勢
• 傳統趨勢流，即波峰波谷，需要滿足至少兩個波峰波谷，而且，后面的波峰波谷，都要比前面一個高或者低
• 這種方法，可以判斷，一張價格圖表的趨勢，是否從原先的走勢，進行的改變（比如本來是向下的主要趨勢，變成了向上的主要趨勢，如下圖）

因為滿足波峰波谷的趨勢判定定義，我們則認為，市場的主要趨勢，已經變為向上。

02趨勢線

除了傳統趨勢流的波峰波谷，我們還可以使用趨勢線、均線，以及反轉形態，來判斷主要價格趨勢，是否有了新的改變。

主流技術分析認為，趨勢線需要碰觸三點，這才是一根有效的趨勢線：

比如：

趨勢線和阻力線和支撐線畫法相似（其實阻力線和支撐線就是趨勢線，只不過是水平趨勢線而已），有幾種畫法：

1.極點:

2.收盤價/開盤價:

3.密集成交區

可以看到，無論我們使用哪種方式畫趨勢線，對趨勢的指向是相同的：向上，本質是沒有區別的，但是，如果你的系統是以趨勢線作為主要開倉平倉工具，那么你就需要對趨勢線的畫法進行定義，到底是用方法1畫，還是2，還是3，并在之后所有的交易中，進行相同的操作，保持系統一致性。

趨勢線對我們趨勢的判斷，有輔佐作用，當你能畫出一條三點碰觸的有效趨勢線，那么，我們通常會認為，趨勢是向上，或者向下的。

03均線

均線是一種曲線化的趨勢線，對趨勢的指向更加平滑

如下圖，可以很明顯的看出均線的走向是向上。

但是，均線判斷趨勢的方法，有個缺點，如下圖：

這張圖中，左邊是向下，中間是水平，右邊是微微向上，那么，如果我們使用均線作為主要趨勢判斷的工具，我們就會陷入為難狀態——那個微微上揚的均線，是否真的改變了原有趨勢？

綜上，均線判斷趨勢，可以和趨勢一樣，作為輔助工具。

04反轉形態

在主流技術分析中，有幾個大名鼎鼎的反轉形態如下：

1.頭肩頂頭肩底

2.雙頂雙底

3.三重頂三重底（源自酒田戰法）

4.橫盤盤整區

當價格突破了一個反轉形態，并向突破方向持續前進，那么，就增加了我們對趨勢判斷的信心，比如：

上圖價格突破了一個底部盤整區，這個時候我們就要警惕，是否價格趨勢有反轉的可能性。

再比如，突破一個三重頂：

05趨勢判斷的工作流

我們整理理論知識，目的是為了實踐，為了用在操作上，那么我們就需要工作流（白領知道是什么意思），從上面一、二、三、四點可以知道，市場中最重要的趨勢判斷方式是傳統趨勢流，而趨勢線、均線、反轉形態，都是輔助傳統趨勢流的一種方法。

傳統趨勢流的偉大之處（道氏理論），不僅在于它操作方便，更加在于，它的使用穩定，無論市場怎么變化，總是有波峰波谷的存在，金融市場瞬息萬變，我們使用的方法，要盡量減少不確定性。（一些系統的規則，會加劇對特殊市場條件的依賴性，一旦某些條件不存在，規則也會隨之失效，但是傳統趨勢流沒有這樣的顧慮）

以下是一個可以借鑒的趨勢判斷工作流（主要趨勢定義）：

第一步：視覺判斷

第二步：把屏幕一分為二，對右半邊及以上的價格走勢進行波峰波谷判斷

第三步：畫趨勢線，看看價格走勢是否突破前期的長期趨勢線

第四步：觀察均線走向

第五步：觀察價格是否突破了反轉形態或者盤整區

整個價格趨勢判斷步驟，都以第二步為準，如果沒有滿足傳統趨勢流的判斷方法，那么其他方法都沒有用武之地，如果滿足傳統趨勢流的判斷方法，那么，其他四步，則是對自己判斷的一種加成條件，加強了趨勢的確認。

來源：知乎-大雄期貨