基金累計凈值的含義與公式分析

　　累計單位凈值=單位凈值+基金成立后累計單位派息金額

　　基金凈值的高低并不是選擇基金的主要依據，基金凈值未來的成長性才是判斷投資價值關鍵凈值的高低除了受到基金經理管理能力的影響之外，還受到很多其他因素影響。

　　若是基金成立已經有一段相當長時間，或是成立以來成長迅速，基金凈值自然就會比較高；如果基金成立時間較短，或是進場時點不佳，都可能使基金凈值相對比較低。因此，如果只以現時基金凈值高低作為是否要購買基金的標準，就常常會做出錯誤決定。購買基金還是看基金凈值未來成長性，這才是正確投資方針。

　　基金累計凈值是指基金凈值與成立以來的分紅業績之和，體現了基金從成立以來所取得的累計預期年化收益(減去一元面值即是實際預期年化收益)，可以比較直觀和全面地反映基金的在運作期間的歷史表現，結合基金的運作時間，則可以更準確地體現基金的真實業績水平。一般說來，累計凈值越高，基金業績越好。凈值應該說主要是提供一種即時的交易價格參考，投資者選擇基金時不能只看凈值的高低，切忌“貪便宜”；分紅可以從一定程度上反映基金的贏利情況，但主要體現的還是基金的預期年化收益實現能力，分紅業績實際上是可以通過累計凈值得到反映的，因此，從投資者進行基金業績比較的角度來說，基金累計凈值應該是比凈值和分紅更重要的指標。

　　公式分析

　　累計單位凈值=單位凈值+基金成立后累計單位派息金額基金凈值的高低并不是選擇基金的主要依據，基金凈值未來的成長性才是判斷投資價值的關鍵。凈值的高低除了受到基金經理管理能力的影響之外，還受到很多其他因素的影響。

　　基金累計凈值=單位凈值與基金成立以來累計分紅派息之和，它屬于一個參照值。舉例說明，例如:2006年2月2日某基金單位凈值是1.0486元，2006年4月份派發的現金紅利是每份基金單位0.025元，則累計凈值=1.0486+0.025=1.0736元。

來源：希財網