保本型基金是什么投資保本型基金怎么樣

保本型基金是什么？

保本型基金是一種利用利息或是極小比例的資產從事高風險投資，而將大部份的資產從事固定預期年化預期收益投資的基金。一般來說，保本基金將大部分資產投資于固定收入債券，以使基金期限屆滿時支付投資者的本金，其余資產約15%－20%投資于股票等工具來提高回報潛力。

保本基金的主要特點

1、保障本金安全，一般保本基金在基金合同上都寫明了本金的安全程度，保本程度包括部分保證本金安全，如保證90%的本金；

2、在一段時間內保證本金安全，一般來說投資者只有全程參與保本期，本金才能得到保證，而其間后進、先出的投資者并不享受基金合同中的保本條款。

保本基金從本質上講是一個平衡型基金，主要通過投資組合中固定預期年化預期收益類資產（債券為主）和股票、衍生金融產品（期權）的策略配置來達到基金保值、增值的目標，此類基金產品風險較低，并不放棄追求超額預期年化預期收益的空間，所以此類產品頗受投資者的青睞，如香港、新加坡、臺灣在過往股市不景氣的狀況下，保本基金大行其道，創下了基金銷售的佳績；而在牛市中，由于此類產品能部分分享股市上漲帶來的預期年化預期收益，，因而也有一定吸引力。

保本基金的保本與風險

保本基金適合風險承受能力較低同時又期望獲取高于銀行存款回報、擁有中期（三年）以上閑置資金的投資者，是一種低風險同時又具有升值潛力的投資工具。保本基金主要在兩種情形下實現“保本”，即認購保本和申購保本。

所謂認購保本，即如果投資者在募集期內認購某只保本基金并持有滿三年（假設這只保本基金以三年為一個保本周期），基金將為投資者保證其投資金額的安全（認購保本金額=投資金額）；所謂申購保本，即如果投資者在募集期后申購某只保本基金，在不考慮分紅的情況下，若申購時基金份額凈值小于1元，保投資金額（申購保本金額=投資金額），若申購時基金份額凈值大于（或等于）1元，保投資金額/基金份額凈值（申購保本金額=投資金額×(1/申購時基金份額凈值)。

總之，不論認購和申購，只要持有到期都將為投資者保證投資金額的安全。

保本基金的投資風險主要來自于三個方面：

（1）市場短期內突然巨幅下跌，且下跌過程中流動性極度喪失，以致于放大了的風險暴露部分來不及變現就擊穿了凈值保本線。如美國股市1987年“黑色星期一”。

（2）投資標的市場處于頻繁的劇烈波動狀態，引發大量的贖回，基金不得不頻繁地調整風險資產與固定預期年化預期收益資產間的比例，運作成本增加，影響了保本目標的實現。

（3）基金管理人風險監控與內控管理不嚴，未能嚴格執行策略，導致基金投資到期不能保本。從整體制度安排而言，保本基金投資風險的防范通過為保本基金引入擔保機構可得到有效增強。

來源：恒生指數網