投資必要的三個策略(投資策略方法有哪些)

近年來投資股票的人愈來愈多，股票有賺有賠，正確的投資可以讓小錢變大錢，但錯誤的投資就可能血本無歸。投資都有風險。要如何將風險降到最低關鍵在于學習正確的知識。

在這里向朋友們推薦一個連索羅斯、巴菲特、彼得．林奇都推崇的股票大作手，此人在1929年時放空華爾街股票，因而大賺1億美金，當時整個美國的稅收不過42億。

這個神奇的人物就是杰西．利弗莫爾，他是20世紀震驚華爾街的神話人物。美國領導威爾遜曾親自召見他，“華爾街之王”摩根先生也找人跟他協商。

《股票大作手回憶錄》這本書正是講述杰西．利弗莫爾的投資傳奇與策略，他的操作經驗至今仍是股市的百科全書，被眾多頂級操盤手、投資大師所稱譽。

本書作者埃德溫·勒菲弗，是美國著名的記者和財經作家。1922年時，埃德溫·勒菲弗對杰西·利弗莫爾進行了數周的采訪后，將采訪內容發表于報紙上，因而聲名大噪，之后完成了此書。

本書自1923年上市以來歷久不衰，受到眾多投資者的追捧。巴菲特曾說：“讀再多的投資書籍也不見得真的能笑傲股市，但是連本書都沒有讀過，盈利基本等于妄談。＂

如果你對股票投資有興趣，或是正在操作股票買賣，杰西．利弗莫爾絕對是你要了解的一位人物。現在就讓我們一起來看看利弗莫爾的投資策略。

01不要和市場作對，研究趨勢和時機勝過個股

年少時的利弗莫爾，憑借著對數字的敏感及異于常人的天賦，讓他發現股票變化的一些規律，并開始賺到了許多金錢。

然而初期在華爾街闖蕩時，利弗莫爾并不是一帆風順，他三起三落，每一次教訓都讓他對市場更加敏銳。在他第三次臥薪嘗膽重返華爾街后，對于股市的一大心得是：市場永遠是對的，要研究的是趨勢和時機而非個股。

市場的趨勢才是決定未來股價走向的關鍵。有句話說，站在風口上，豬都會飛，最重要的是能夠順應市場的規律和走向。“老火雞”的至理名言就是：成功的秘訣在于預判大勢和耐心堅守。

在長期投資中，注意不要頻繁進出，利弗莫爾就曾經因為不斷交易，進進出出以為能抓住機會，卻在2天內賠光了累積的5萬美金。

利弗莫爾說，就是因為他力圖打敗市場讓自己賠得精光，最終他領悟到，他要做的是掌握趨勢，捕捉適當的價格并等待時機進出。

股票永遠不會因為價格太高而不能買進，也不會因為價格太低而不能賣出，在牛市時，不要怕買在高點而放棄買入，在熊市的時也不要因為賣在低點而堅持持有。

同時，在牛市時不妨慢慢建倉，慢慢進場，不要一下子就買滿。耐心等待適當的進場時刻．交易成敗取決于買賣的時機。如果錯了就要承認錯誤，快速調整。

有句話說，當人人都在談論股票時，就要留意別再進場，當人人都已瘋狂地認為股票一片大好時，你就要開始小心。

反之，當股票價格已跌到人人都不敢買股票時，反而是進場尋找好股票的時機。正如巴菲特說的，別人貪婪的時候我恐懼，別人恐懼的時候我貪婪。

研究趨勢掌握時機，是操作股票的第一個要點。

02永遠保持獨立的判斷能力并堅守自己的操盤哲學

投資時，做足功課并保持自己獨立的判能力十分重要，但這點并不容易。我們常常受到其他人的影響，進而動搖自己的原先的想法。

利弗莫爾也吃過這樣的苦頭。哪怕是聰明如他，也曾在別人的影響下做了錯誤的判斷。

在一次交易中，利弗莫爾受到好友的大力規勸，不僅將原本看好的聯合太平洋股票賣出，還放空這支股票。結果，這支股票隔天就大漲，成交量更創新高，這讓利弗莫爾損失了4萬美元。

另一次教訓是在1907年時，利弗莫爾在分析后并不看好棉花的后市，于是大賣棉花的期貨，這一度讓他賺到不少錢，成為當時的“棉花大王＂。

然而，當他與一位他十分欣賞的棉花交易商托馬斯交換過意見后，托瑪斯改變了利弗爾原本的看法。

雖然利弗莫爾并不看好棉花期貨，但托瑪斯卻提出了相反的意見，他列舉了大量事實和數據，并堅定地表達他對棉花期貨未來的看好。托瑪斯口若懸河、滔滔不絕且有憑有據，這讓利弗莫爾動搖了自己原本的看法。

最后利弗莫爾對開始自己的原有觀點感到懷疑，雖然他也有收集到自己的資料，但卻無法再用自己原本的立場去觀察市場，而是跟隨托瑪思的思路，此時利弗莫爾已經失去自己獨立思考的能力。

這使得原本看空并做空棉花期貨的利弗莫爾，開始去回補空頭倉位并反過來做多。也就是原本賣出棉花期貨的他，不但重新補回賣出的期貨，并開始大量買進棉花期貨。

雖然當中利弗莫爾也曾感到一些不對勁，但受到托瑪斯的感染，使他放棄了他對一切的懷疑。到頭來，利弗莫爾在棉花期貨上虧損了好幾百萬美金。這個錯誤的投資，讓他傾刻間破產且大傷元氣，甚至其后的好幾年都無法翻身。

這個昂貴的學費讓他學到了慘痛的教訓：永遠要保持自己獨立判斷的能力，不要人云亦云。

03掌握住自己，人性的貪婪是最大的敗筆

股票市場是最考驗人性的地方。我們曾聽到許多人曾賺得滿盆滿缽，卻因想賺更多而舍不得賣，甚至借錢加碼買進，等到股市翻轉下跌時又舍不得放手，以為只要耐心等待，股價就還會重新上升，最終就是套牢賠錢收場。

華爾街沒有新鮮事，歷史總是一再重復，許多風光的股民也可能瞬間破產，只因為受到貪婪和恐懼的擺布。人們總是不斷重復過去曾經犯下的錯誤，人性的貪婪也刺激了人們賭博的天性。

正因如此，市場上一些別有用心的人就利用人性的貪婪去放出一些假消息。那些真正的買家在一開始買進股票時都是悄悄出手，慢慢吸收，等他們覺得買得差不多了，就會在市場上散布利好的消息，讓股票價格颰升。

等到股價超過價值時，他們準備賣出時仍會放出一切大好的市場氛圍，想辦法讓大眾繼續持有，那些貪婪無知的股民們，雖然看到了股票已經超出價值了，但仍希望獲得更高的利潤而不肯賣出股票。

價值與價格終究要回歸一致，那些超出價值的股票也終將回歸他們應有的價格，那些貪婪和無知的股民只能選擇被套牢或是賠本出場。

本書提醒我們，要遠離內幕消息，這些放消息的人多半利用人性的貪婪讓人們吃到一些甜頭，再大肆割韮菜，在持有股票時要牢記這點，不要因為自貪婪造成入市的風險。

對付人性最好的方式，就是在深入研究好股市與個股后，對于短期的漲跌幅不要過度關心。要以股票的價值為導向，并設立好停利和停損點，不要追漲殺跌，才不至于漲時舍不得賣，賠時血本無歸。

切記股票上的數字終究只是數字，哪怕賺再多也只是賬面上的數字，唯有落袋為安才是真賺錢。

寫在最后

巴菲特曾說，投資最重要的就是不要賠錢。天才也是人，也有人性的弱點。這本書將利弗莫爾一生的起伏跌宕寫得十分精彩，最重要的是總結了天才的經驗，給我們這些平凡的股民們寶貴的建議。克服人性弱點著實不易，但也只有做到這點，才能在悠游于股市，保本進而賺到更多。

丁圣元先生的譯本在原著的基礎上，又增加了一些圖表和數據等信息，適合想要了解期貨交易和股票的讀者們參考，對于投資者而言，是本必讀的投資經典。