國債逆回購基礎知識

國債是一種在一定時期內不斷增值的金融資產，而國債逆回購業務是短期內能為投資者提高閑置資金增值能力的金融品種，它具有安全性高、流通性強、收益理想等特點。

國債回購交易是買賣雙方在成交的同時約定于未來某一時間以某一價格雙方行反向成交。約定雙方到了商定的時間,以商定的價格再買回該筆債券, 并支付原商定的利率利息。它本質就是一種短期貸款，也就是說，該業務其實是一種短期貸款，即你把錢借給別人，獲得固定利息；別人用國債作抵押，到期還本付息。對于資金充裕的機構來說，充分利用國債逆回購市場來管理閑置資金，以降低財務費用來獲取收益的最大化，又不影響經營生產，不失為上乘的投資選擇。 對于有大額閑散資金的投資者來說，國債逆回購也不失為一個好的理財工具。

國債逆回購交易的安全性

與股票交易不同的是，逆回購在成交之后不再承擔價格波動的風險。逆回購交易在初始交易時收益的大小早即已確定，因此逆回購到期日之前市場利率水平的波動與其收益無關。從這種意義上說，逆回購交易類似于抵押貸款，它不承擔市場風險。

現在有上交所和深交所共18個品種供回購

1、上交所回購品種：

代碼

名稱

代碼

名稱

204001

1天國債回購

204002

2天國債回購

204003

3天國債回購

204004

4天國債回購

204007

7天國債回購

204014

14天國債回購

204028

28天國債回購

204091

91天國債回購

204182

182天國債回購

逆回購收益的計算，自然日是活期利息，3天及以下的品種按交易日計算，3天以上的品種按自然日計算。上海證券交易[2040xx]所規定“一年的天數為”360天

2、深交所回購品種：

代碼

名稱

代碼

名稱

131810

1天國債回購

131811

2天國債回購

131800

3天國債回購

131809

4天國債回購

131801

7天國債回購

131802

14天國債回購

131803

28天國債回購

131805

91天國債回購

131806

182天國債回購

131806

逆回購收益的計算，自然日是活期利息，3天及以下的品種按交易日計算，3天以上的品種按自然日計算。深圳交易所[1318xx]規定為365天。

國債逆回購相當你做短期貸款，通俗的講就是你把錢放貸款給別人，別人以國債做抵押。 你在操作的時候是選擇賣出，填入你愿意出借資金的收益率。到期后錢直接回到你的股票賬戶，自動到賬，不用贖回操作，到帳日（股票交易日，即大盤開盤日）可用，第二日（下一個交易日）可取現到銀行卡。上海（滬市）的10萬起點，深圳（深市）的1000起點，用手機APP操作，9:30-15:00可以操作買賣。

舉例子：陳先生手中有一筆錢想用于買房，離交首付還有一段時間。從資金安全的角度看，陳先生不能讓這筆錢有損失；由于房款數目較大，放在銀行賬戶上只能享受活期利息，目前銀行并無合適的超短期理財產品，銀行僅能提供一天通知存款，利率為0.55%（2021年6.1日）。

經推薦，陳先生選擇了一天國債逆回購（204001）。第一天，陳先生以2.50%的價格成交了一天國債逆回購品種100萬元。一天之后，陳先生獲得了利息共計68元，而如果他只放到銀行活期儲蓄賬戶中，一天獲得的利息僅為15.06元。一周后，陳先生把錢從股票賬戶取出，此時他做國債逆回購獲得的累計超額收益近500元。

有不懂的可以在評論區找我，相互學習交流。