德國巴斯夫農藥公司簡介(分享2家農藥、化工原料行業隱形冠軍)

分享2家農藥、化工原料行業“隱形冠軍”，一家是德國化工巨頭巴斯夫的供貨商，一家來自大山東的央企國資控股企業。

一、分享下我手頭4個賬戶、10幾支股票中目前僅有的兩支化工題材股：氯堿B股、魯西化工。氯堿B股，今年3、4月份建倉，目前成本0.67美元/股，持有15000股；魯西化工，今日建倉，持有18手，成本12.73。

二、我的買入邏輯

1、上海氯堿化工股份有限公司是中國最大的氯堿產品生產商供應商，隸屬于上海華誼集團，屬于地市國企，廠址位于上海化工產業園區，主要生產氯堿等化工產品，為化工區拜爾、巴斯夫、亨斯曼等下游外資企業提供了合格的燒堿和氯氣產品,并實現了氯資源的循環利用。氯堿化工產品可廣泛應用于多個輕工行業，包括氧化鋁產業、造紙、日化、自來水廠消毒等等。氯堿化工目前正配合華誼集團在廣西新建化工產業園，未來一兩年內業績增長值得預期。

2、氯堿化工財報分析。根據東方財富的總市值、凈資產、凈利潤、市盈率PE等主要指標的四分位屬性分析，氯堿化工在化工原料行業73家上市公司中排17~20名左右。運營成本很低，毛利率26%多，凈利率也將近22%；我認為運營成本低的主要原因：氯堿化工優勢在于他的下游客戶基本都在一個園區內，產品銷售以管道銷售為主，大大減少了物流運輸成本，也降低了安全隱患。

3、說完氯堿化工優秀的一面，再來說說我眼中氯堿化工存在的不足，在我眼里，氯堿化工的管理層是減分項，總感覺不像大山東企業那么實誠，想著法地隱藏利潤。我認為氯堿三季報財報數據的萎靡值得懷疑；營收、凈利均呈現下降趨勢，產品量價齊跌，但是經營現金流凈額卻增幅不少，達到70%。

4、氯堿化工，大股東持股比例不高，股東戶數過多，A股戶均持股8萬多人民幣。我之所以持有氯堿B，就是看中B股比A股有將近50%的折價，對照目前股價，股息率9%左右。

5、魯西化工，央企國資控股，地位和身份上非一般省屬國企或地市國企所能比擬；最近兩年業績增長顯著，從化肥到化工，從化工到新材料，未來業績可期；讓我看重的是回報股東比較慷慨，歷史分紅率高達40%以上，也就是上市以來，每賺一元錢，分給股東4毛錢。

6、魯西化工是昨天剛剛通過我的大數據選股策略進入我的眼簾，吸引我建倉的有兩點，一是連續10年經營現金流充沛，說明該公司賺的是真金白銀，不是紙面富貴，也不像白酒行業需要給銷售商壓貨；二是魯西化工歷史分紅率高達40%以上，同時符合這兩條的A股上市公司還有愛爾眼科、吉比特、元祖股份、美的集團、山西焦煤、偉星股份等，都是優質藍籌股。

7、魯西化工大股東組成比較單純，不像化肥、除草劑雙雄——利爾化學、江山股份，公司業績稍微好轉，前三大股東就忙不迭地減持套現。

三、以上就是我持有氯堿B股與魯西化工的邏輯分享，不作為買入賣出建議，僅用于大數據選股策略和投資理念分享交流。