什么是財務自由？

我們常說的財務自由是引自西方投資理財中“financial freedom”的一個概念。財務自由是指你無需為生存開銷而刻苦為錢工作的狀態。簡樸地說，你的資產產生的被動收入要超過或等于你的日常開支，這是我們大多數人最渴望達到的狀態，假如進入這種狀態，我們就可以稱之為退休或其他各種名稱。 財務自由跟你是否年輕或有多少錢無關。 假如你能從本職工作以外的途徑賺到充足你日常開銷的錢，你就已經財務自由了。 我們之所以提出“財務自由”是把它作為投資理財的一個終極目標。 一個人投資理財為的什么？在商業社會里，財務條件是對人身自由的最大約束條件，這種約束就像地球引力，任何人都無法掙脫這種引力。追求財務自由的目標就是將這種財務的“約束力”降到最低，尋求個人身心的最大自由。 一個人要做巴菲特幾乎不可能，但達至財務自由還是可能的。我們對財務自由的標準其實并不高，概括有幾條： 1.不必為錢而工作 大部分人的工作都是為了“討生存——make living”，即為個人或家庭，為供房供車，為維持一個體面的“勝利人士”的生存而工作。工作一旦停止，則“體面生存”會變得“不體面”。所以大多數人都在為“錢”而工作，盡管有時老板臉色難看也只能含垢忍辱。 假如，你可以不必為錢而工作，而是為愛好而工作，那你有幸在通往“財務自由”的路上邁出了重要的一步。我們認為“為愛好而工作（work for fun)”是邁向財務自由的第一步。許多通過創業而勝利的企業家，最初就是從“做感愛好的事”開始的。比爾.蓋茨，楊致遠當初的創業都是從愛好開始的。最初他們也不明白會獲得這么大的一筆財富，金錢和財富只是他們為愛好工作的一個意外收成。　　即使專業作投資的巴菲特也不是直接沖著“錢”去的，他的愛好在“價值發現”。正因為巴菲特的愛好專注于“發現好的公司，并買下”，所以他可以幾十年如一日地重復閱讀枯燥的數字和報表，而很少關注股價。　　我們許多人投資就是直接沖著“錢”去的，什么商業模式和價值分析并不是愛好所在，他們愛好的焦點在“股價=錢”，一個漲停板讓他們High，一個跌停板又讓他們down。他們完全被哪個代表“錢”的價格曲線所控制，即使作投資他們也是“為了錢而工作(work for money)”。但最終的結果你會發現他們離“錢”越來越遠。 2.保持財產性收入的凈現金流入 除了工資收入外，財產性收入是達至財務自由一個很重要的指標。即保證不工作的時分也有凈現金流入。 財產性收入可以來自：房租；股票紅利；債券利息。財產性收入中一個重要概念是：凈現金流入。 有的人可能擁有不少物業，但每個月下來收入的租金還不夠覆蓋銀行的按揭供款，現金流是負數。像這樣的資產在財務負債表上是一個“債務（liability)"，而不是一個真正意義上的“資產（asset)"。作為一個企業的股東也是一樣，假如每年從這個企業分不到紅利，而只是不斷地追加投資，那這份股權也很可能是一個“liability”。 許多民營企業家正是將“企業和家”，“資產和負債”同日而語，把公司的財務和家庭的財務理到一塊，誤把“債務”當“資產”。假如公司財務一旦出問題，個人和家庭也都被一鍋端了。保持財產性收入的凈現金流入，其實是投資理財中一個非常重要的概念。當一項資產不能給你帶來“凈現金流”的時分，它很可能就是一個“債務（liability)”。這是一個知易行難的理財命題。 3.保有肯定量的凈資產　　假如要給“財務自由”一個定量的概念，即凈資產（net wealth)。如大家常常提到的一個資產治理人常用的概念：高凈資產投資者（High Net Wealth Investors/HNWIs)，即：總資產-總負債≥100萬美金。這是現在的水平，假如你的目標是定在20年后，考慮到通脹的因素（年均2%），這肯定量標準應當是：一線城市446萬；二三線297萬；小城鎮149萬。 4.保有一個尋常和自由的心　　一個人要有多少資產，才能達至心靈的自由？這真實是個因人而異的問題，并沒有標準答案。一個真正的“財務自由人”應當是，一個既有錢，又有閑，和保持了一個尋常自由心的人。錢不肯定能使人自由；但沒錢，肯定不自由。若要達至財務自由，既要身往之；還要心往之。 財務自由的最高造化： 你不必為衣食的節儉而感到羞愧，因為你不需要用大腹便便來證實你的富有；你不必夸耀你的財富而得到尊重，因為你的人格已竟顯光輝；你的財富只為：讓你所愛的人和愛你的人過上恬靜（不是奢華）和有尊嚴的生存。 這樣，財富才能使你達至真正的心靈自由。這也許才是財務自由的真諦。

來源:雪球-鐘華守正出奇