百億量化私募機構大盤點(百億量化私募排名)

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流水既爭先，亦爭滔滔不絕。

從2020年起，國內量化市場就迎來了業績和規模雙增長。截止2021年8月，國內量化私募規模達8000億，百億級量化私募增至19家。

而根據研究部估算，截至2021年二季度末，國內量化類證券私募基金行業管理資產總規模10340億元，正式邁過“1萬億”關口，并在同時期證券私募行業4.87萬億元總規模的占比攀升到21%。

關于量化私募的增長，金斧子曾在路演時咨詢了天演資本的觀點。天演資本認為由兩方面因素所致：其一，量化投資在國內多年的發展積淀，已有很多投資者享受到量化投資策略的紅利，得到很多人的關注。其二，隨著技術手段的快速發展，量化研究的不斷深入，不斷提高其風險收益比，并為不同預期收益的投資者提供豐富的產品線，成為大量投資者的資產配置選擇。

從2013年的量化類基金，到如今的規模8000億，更有希望年底正式邁過“1萬億”關口。這其中除了量化私募自身實力過硬之外，也少不了高凈值投資者的青睞。針對邁過百億大關的量化私募，金斧子給大家做個盤點，初步認識到這些私募中的佼佼者，并且尋找自己欣賞并認可的機構。

（注：百億量化私募19家，隨機排序，內容僅供參考，不構成投資建議。）

衍復投資

#關鍵詞：不到一年沖進百億量化梯隊

#機構定位：“應用科學技術對二級市場進行量化投資研究的投資公司

#主要策略：指數增強策略（中證500指數增強）策略和中性策略。

#投資特色：

1、嚴格控制行業及風險因子的暴露，同時持股分散，全市場選股，最大個股持倉偏離度2%以內。

2、嚴控回撤，超額收益夏普率高，與市場同策略產品相比收益更穩定，回撤較小。

3、策略持續更新迭代可應對不同市場環境，在各種市場風格中均能表現優異。

4、自主研發搭建交易和風控體系，在IT系統建設及數據庫方面投入較大人力和物力，不斷提升開發新策略效率。

因諾資產

#關鍵詞：采用人工智能體系最早、最深入的量化機構之一

#機構定位：專注于數量化投資領域，相信金融市場（包括股票、期貨、期權、債券、外匯等）受基本面、技術面、心理面等諸多綜合因素的影響，金融產品的量價特點可通過統計方法分析求得，并在未來重現，因諾致力于找出該特點，以此指導交易。

#主要策略：包括但不限于：套利策略、選股策略、Alpha策略、CTA策略等。

#投資特色：

1、風控至上，生存第一。“永遠不會承擔可能造成重大影響(如產品止損、公司倒閉等)的風險，即使承擔該風險可能帶來巨大的收益。相信控制好風險，就有無限的利潤。”

2、前事之鑒，后事之師。“因諾相信，金融市場具有規律性，該規律性蘊含于歷史數據之中，并且可以在未來重現。致力于找出這種規律來指導投資。”

3、以道御“數”，運籌從容。“不相信純粹的數學關系，金融產品間的相關性一定具有可以解釋的邏輯，才具有更強的可重復性。某些統計上非常顯著的規律，如果在基本邏輯上無法理解，因諾也不會運用，因為即使這種規律真的存在，也超出了可以把控的范圍。”

清和泉資本

#關鍵詞：核心管理層均為中國第一批基金從業人員

#機構定位：堅持以能力圈為限度的、以安全邊際為基石的長期價值投資。堅信，投資就是做大概率的事，將以ROE為核心尋找優質龍頭公司，以合理價格買入并持有。

#主要策略：專注股票多頭策略

#投資特色：

1、堅守價值

原則性：選股以ROE為核心，行業空間大、競爭格局穩定、財務指標良好、護城河寬。

靈活性：根據貨幣信用周期、投資時鐘及PB-ROE估值體系，自上而下對三類高ROE資產進行配置。

2、深度研究

錨定能力圈：深耕長期看好、擅長的領域，投資于真正了解的少數公司。

構建方法論：統一團隊步調，形成研究行業、個股、深度調研的基本方法，提升投研的效率與精度。

3、重視風控

正視風險：犧牲短期波動換取長期收益，追求較高的風險收益比。

守住底線：多維度風險管理方式，根據倉位和持倉品種波動系數進行風險預算、風險監測，嚴格執行風控要求。

九坤投資

#關鍵詞：量化四大天王之一

#機構定位：“一直秉承數量化交易的投資理念，運用程序化交易技術，致力于成為中國最優秀的量化交易私募基金。作為國內第一批開始從事量化交易投資實踐的團隊，九坤投資在市場中性投資、期貨高頻交易、套利交易、期貨中短線趨勢交易等領域均取得了驕人的業績。開始交易至今每年均保持60%以上的收益率，而最大回撤僅不足8%。

#主要策略：指數增強策略產品、量化對沖策略、 CTA策略、 量化多空策略

#投資特色：

1、九坤的交易策略非常豐富。投資策略涵蓋了股票量化對沖、量化指數增強，以及期貨CTA等，投資人可以有非常多樣化的選擇，這幾種策略最少都有數年的累計交易記錄，并且其中每一類都在國內同類型策略的私募產品中富有競爭力。

2、九坤在投研方面將傳統量化因子模型與AI技術充分結合，保證了策略和技術始終保持競爭力。九坤有一批富有因子挖掘和組合優化經驗的研究員，他們的經驗建構了九坤量化投研體系的基石。

同時，過去兩年一直在堅定并扎實地利用AI技術進行顛覆式提升。過去兩年間九坤招聘的投研技術人員中70%都具有AI方面的研究經驗或工作背景。九坤還累計投資了數千萬美金搭建了AI超算集群，已經取得了很好的效果，現在已經有60%的交易是基于純ML/DL算法產生。

3、九坤通過自主培養本土化人才，建立核心人才資源池，完善人才梯隊建設。

4、九坤提前布局、持續高投入，擁有極速運行、在國內市場領先的交易架構。

黑翼資產

#關鍵詞：核心團隊50%擁有博士學位

#機構定位：通過結合嚴謹的投資邏輯、基于的分析以及先進的技術平臺，以給投資人帶來長期穩定的絕對收益為使命。

#主要策略：主要采用股票對沖策略及CTA量化策略。

#投資特色：

投資是藝術和科學的結合，而黑翼相信只有努力提高投資中科學的成分，才能減少投資結果的隨機性，增加投資收益的確定性。

黑翼的投資理念植根于嚴謹的金融學、數學以及統計學模型。團隊中有精通統計學、機器學習和數據建模的專家，也有具有豐富經驗的工程師和程序員。

依賴于完全自主開發的強大而完備的策略研發平臺進行復雜的策略研究和檢驗，依托精密而可靠的交易系統在高度動態的市場中執行高效率的交易，以及使用完備的風控系統防范潛在的風險。

經過嚴格實證檢驗和理論分析的模型是投資策略的基石；投資策略的成功不僅僅是利用已知的規律和風險，更重要的是預先考慮到未知的情形和風險。

量化投資關注風險與收益的平衡，更重要的是從長期投資的角度獲取長期穩定的增值。依賴嚴格的系統化的方法去監控和防范風險。

長期的統計學模型讓黑翼為每個投資機會分配資金，分散化地投資降低了投資的風險，增強了組合的穩健性。

千象資產

#關鍵詞：專注量化CTA策略的金牛私募

#機構定位：通過數據挖掘和數據建模，結合計算機技術投資期貨和股票市場，創新型推出“CTA+市場中性”雙策略組合，在保持較好的風險收益比的同時，也進一步提高了產品的性價比。

#主要策略：CTA策略、股票中性策略、指數增強策略，混合策略等

#投資特色：

1、分散性布局

期貨市場里有黃金、白銀、原油、棕櫚油、大豆、螺紋鋼、鐵礦石，等各種各樣的品種，有的品種因為進口與海外的供需情況有關系；而有些像白糖、焦煤焦炭等品種與國內的供需情況更有關系。對于不同的品種，影響因素差異很大。股票大盤暴跌的時候，可能黃金白銀在上漲，螺紋鋼鐵礦石可能沒關系，所以不同品種天然就有分散性。千象全面布局在不同的期貨品種里，充分享受品種分散性的好處。

2、多周期策略組合

千象有近百個策略，不同策略很獨立的進行量化分析和交易。這些策略有著不同的周期，短周期的策略可能只有5分鐘，中周期可能幾個小時到幾天，長周期可能更長。千象資產會選擇相關性不太高的策略納入組合，動態保持大部分策略處于長期有效狀態。

3、業績一致性強

千象資產對于策略一致性有較高的要求，只要策略過會，就會同步上線到所有的產品中；如果策略最近表現不太好要下線，也會從所有產品里同步下線，以此保證所有產品策略的一致性。

呈瑞投資

#關鍵詞：百億規模量化私募新秀

#機構定位：資產管理人+聯合投資人，為投資者創造業界領先的回報

#主要策略：宏觀對沖策略，高頻Alpha策略，CTA策略

#投資特色：

明確利潤來源：股票利潤來自于優質資產，商品利潤來自于趨勢行情。

嚴格控制風險：以控制回撤為第一優先級，全面分析投資組合的潛在風險，寧可錯過也要避免大錯。

追求回報質量：以嚴謹科學的流程規范投研行為，系統地獲取投資直覺帶來的洞察力。

以宏觀的視角審慎量化投研體系，不斷迭代以適應時刻變化的市場。

鳴石投資

#關鍵詞：一家充滿生命力的投資公司

#機構定位：為客戶提供資產管理服務的專業量化投資機構——豐富的投資策略組合，定制的產品結構

#主要策略：以股票策略和相對價值策略為主

#投資特色：

上海鳴石投資定位于量化投資策略，即不依靠投資經理的定性分析來管理資產。將適當的投資思想、投資經驗、公司基本面信息、金融前沿研究結果定量反映在量化模型中，配合統計指標歸納總結市場的規律，建立可以重復使用并反復優化的投資策略，并定量計算波動率、最大回撤、夏普率、最大漲跌幅、流動性、與指數的相關性等風控指標。以定量分析的結果指導整個投資決策的過程，以確保投資的科學性、紀律性。

公司集中了一大批國內外先進的學術精英和業界精英,秉承嚴格的量化回測和風險管理，嚴格控制各種市場風險，嚴格控制回撤。在投資理念方面，公司把風險控制放在第一位。

公司的學院派背景保證了策略的原創性和策略庫的豐富性，能夠不斷適應市場變化和政策變化。

金锝資產

#關鍵詞：老牌量化私募

#機構定位：致力于開發數量化的對沖基金策略，采用先進的風險控制理論，建立完整的風險控制體系和交易系統，利用科學技術為投資人追求穩健的回報。

#主要策略：以股票策略和相對價值策略為主

#投資特色：

金锝專注于數量化的對沖基金策略的開發，利用統計學原理來研究金融市場，通過復雜的數學模型和自動化交易來管理投資人的委托資金。

堅持不懈地推動研究成果的創新和迭代，以此來為投資者創造出長期穩健的回報，不辜負每一位投資者的信任和托付。

剩下9家百億規模量化機構，我們下篇見！

*風險提示：投資有風險，決策需謹慎。文中觀點不代表平臺投資意見，內容僅供參考并不構成任何投資及應用建議。

來源:生活資訊網