期貨怎么玩才能穩賺？資金管理策略這點愛了！

何巍

網絡昵稱：廬州癡人。

中玨投資基金投資總監，從事職業交易12年。

公司管理產品獲2017年度私募排排網全國冠軍，2018年度（第十三屆）中國私募基金風云榜優秀投顧。曾在2015年到2017年間，網絡實盤展示交易兩年收益率超過200%。操作風格穩健，以技術分析為主，采用半自動程序化的交易方式，最大回撤常年保持在15%以內。

精彩觀點：

那期貨怎么玩才能穩賺？我的交易風格就是在控制風險的前提下再追求絕對化收益，比較符合機構的投資風格。

商品市場結構特征（成交量、持倉量、波動性等）時刻在變，甚至規則都在變，只有去不斷的調整升級自己的交易系統才能在這個市場上長久存活下來。

不要在乎一次交易的輸贏，關鍵是你是否一如既往的遵守規則。

學會心平氣和的去“等待”機會，而自己不覺得是“忍耐”。

期貨只是一種生活方式，生活需要平衡，不要太深陷其中。

要通過多策略、多品種的合理配置，多策略基金策略之間的相關性較低，不同策略的組合可以更好地降低組合整體的波動，應對不同的市場環境，從而達到穩健收益的效果。

控制我認為分為四點:一為情緒控制，二為節奏控制，三為資金控制，四為虧損控制。

我是把期貨市場當作用一生的事業來對待，當你站在一生的高度來對待期貨投資，你就會把期貨作為長期投資理財的工具，你的心態也會平和，內心不會過于的浮躁，對于一時的得與失都會坦然面對。

如果系統給出多個相同板塊的品種進場信號，我們會通過每個品種的結構特征來人工過濾出相對最優的品種介入。

我認為市場行為包含一切信息，利多或是利空的消息最終都會反映在盤面中，如果盤面沒有得到基本面消息的呼應，也就是此消息得不到資金的認可。

我對于單筆交易是有兩條風險控制紅線的，一是當形態出現原持倉方向明顯改變時不論盈虧一律離場，二是比例止損紅線，當單筆交易虧損額度超過總資金的2%時必須離場。

整體資金我們采用 “贏沖虧縮”的資金管理策略，當資金曲線出現一定比例回撤時，所有品種開倉倉位按照相應比例縮小。

趨勢交易歸根就是一句話：抗的住震蕩，拿的住趨勢。

在震蕩行情里要想活下來，必須依靠合理的資金管理，在試錯的時候用小倉位來減低試錯成本。

通過對指數的交易，可以很好的感覺到股市的節奏，當大勢走強的時候來臨，我也一定會在市場里面參與的。

我對于外匯交易是情有獨鐘的，因為其良好的趨勢走勢，應該是趨勢交易者們最喜歡的交易市場了。

在交易系統里加入對信號品種進行人工過濾的因素，通過對歷史數據、成交量持倉量等大數據分析后優選出相對最佳的品種入場。

在網絡上曬曬單，一來可以結交朋友，二來可以傳遞自己的理念，三來可以起到自我監督的作用。

每天不需要花費過多的精力去研究各種數據各種消息，只要從思想上接受長期穩健投資回報的投資理念，期貨完全可以成為一項穩健理財工具。

技術在整個交易過程中不是最重要的。

期貨誕生的本質是為了規避風險，然而非理性投機卻讓期貨變成了極具風險的市場，杠桿不但可以放大利潤和風險，也可以放大人的欲望和人性。

冷靜而理性的交易是在期貨市場上保持長期盈利的基本素質。

研究和分析每一筆交易結果是收盤后的必修課，每一筆交易是否對錯與交易結果盈虧沒有必然關系，而與是否準確執行交易計劃有關。