我完美套利的具體例子，全交易過程以及思路分享

　　很多人知道我有在場外搬磚，經常會問我搬磚方法，其實這些方法堅石和金馬都有分享過，我覺得再講也是老生常談。

　　今天我跟大家分享一下另一個時間上的搬磚——期貨合約。

　　以下原創為吳建磊，我做了部分補充調整。

　　大家有沒有關注到最近OKex629合約和現貨的差價達到20%。

　　很多人覺得玩期貨合約風險很大，那是把期貨當做一個賭博的工具。如果把期貨當做一個套利的工具其實相對是很安全的，可以說可以做到無風險的收益。

　　我們通過跨平臺之間的套利搬磚，應該大家可能都有聽過了解過，低價的平臺搬到高價的平臺，我認為這個是空間上的套利。但這種套利現在幾乎很難，但是如果有心的還可以在b1里面偶然買到低價的。

　　那么期貨合約就是時間上的搬磚，就是把現在的磚搬到未來賣。

　　那么期貨套利需要準備些啥捏?

　　在了解期現套利之前，要了解okex基本的合約交易規則了，因為期現套利無非就是這個基礎上在迭代兩步。

　　如果還沒了解清楚的話，先去看一下“修正-OKEX合約交易規則”

　　1.一定比列套利標的資產做為的保證金(區塊鏈價格波動巨大，建議保證金比列在套利數的30%以上)

　　2.存入OK的合約賬戶

　　3.還有準備usdt或者其他能購買資產的法幣。

　　能夠套利多少看你持有法幣的多少，也可以通過bitfinex用數字資產當保證金進行融資買入。但要注意利率與保證金比列的控制。(建議不要超過自己抵押數字貨幣50%)

　　我這次手頭沒有美元，是在bitfnex的融資盤做的，我在bifnex融資買了2萬個eos，但是這個賬戶上有120萬美元的資產，所以說沒有爆倉風險。

　　然后我在okex上用6.29的季度合約賣了2萬多個eos，用了7000多個eos當保證金，要漲到37塊才平倉。

　　如果真的漲到37塊平倉了，那么我現貨漲到37也同樣賺錢。

　　在okex上有三個合約期限，有當周，次周和季度合約。

　　我用了629的合約套利，因為629的差價最大，我在18.5%的時候開的套利合約。因為這18.5%在未來的兩個月是會變成零。

　　我們具體要做兩件事：

　　做多現貨：即買了x個EOS;

　　做空期貨：做空等量的季度合約x個EOS;

　　A， 為什么是季度合約?

　　···········季度合約剩余交易時間長，市場預期更遠，價差更大

　　B， 何時期貨和現貨的價格會拉大?·····季度合約首月最佳，次月次之，價格暴漲的時候

　　C， 期間或現貨價格價差?·····一般15%已經是很誘人極限差價了，但20%也是會出現的

　　D， 套利的收益體現為法幣還是幣數?···········法幣，且虛擬幣的價漲幣少，價跌幣多

　　舉例：

　　比如現在是1月25日，EOS的0330季度合約，那天價格最高單價是16.6美元。

　　那天最高現貨單價是15.00美元。 假設我們在最高價格的時候選擇期現套利。

　　我們首先要買入100個EOS：

　　15.00×100=1500美元

　　為什么用歷史套利呢，因為已經合約交割了，走完了完整的周期

　　開空數量：100EOS → 賣出看空

　　這里需要特別說明的是，做空了100EOS，但實際賬戶的提現為合約賬戶，

　　即(16.6 × 100 )/ 10 = 166張合約，然而這166張合約并不嚴格等于100EOS，理論上會少一些，可能是99.2個EOS，因為涉及到合約的10美元/張計價單位以及每次交易的手續費。

　　收益計算：

　　假設今天是3月30日的交割日，EOS現貨單價是7.8美元，我們一共投入了1500美元。

　　7.8*100 + (16.6-7.8)*100 ≈ 1660，我們的收益率約為10%。

　　1， 合約價格在臨近交割日時會回歸OKEX的現貨指數價格，而不是OKEX的現貨價格。OKEX的現貨指數價格是Bitstamp，Bitfinex，Kraken，Coinbase四家交易所的現貨價格的等權重平均值。因此現貨指數不完全等于OKEX的現貨價格。

　　2， 在平臺交易量較小時，大量的買入或賣出會影響交易價格，可能損失一部分收益。

　　3, 要注意倉位控制，不能把合約完成賭博

　　差不多差2.8塊，我在差3.7美元的時候套利的，如果現在平倉差不多賺0.9美元了，20000個賺了1.8萬刀了，我的幣沒變少，就是錢變多了。

　　作者：陳泡面

　　來源：簡書