基差變大是什么意思 期貨價差變動的情況

期貨交易與股票交易存在許多不同，比如說期貨有基差，但是股票沒有，一些新的期貨投資者初次了解到基差這個概念還不是很熟悉，那么基差變大是什么意思呢?

基差變大是什么意思?

期貨基差即現貨價格減去期貨價格之差，基差變大即這一值變大。基差可以為正也可以為負，但一般而言基差都是為負數的，即期貨價格多數情況下要高于現貨價格，這是因為期貨是未來的貨，投資者持有期貨自然要付出倉儲費用和運輸費用，倉儲費、運輸費等便是基差的內涵。

通過基差的變化，投資者可以對期貨、現貨進行套利交易，只要基差的值偏離了正常值(倉儲費、運輸費、交易成本等)，投資者就可以進行期現套利，待基差變為正常的時候進行平倉，便可以獲得收益。

期貨基差變化的情況主要包括六種，分別是：

【1】期貨價格上漲，現貨價格不變。

【2】期貨價格不變，現貨價格下跌，基差變弱，結束套期保值交易就能在保值的同時獲取額外的利潤。

【3】期貨價格上漲，現貨價格下跌。

【4】期貨價格和現貨價格都上漲，但期貨價格上漲幅度比現貨價格大。

【5】期貨價格和現貨價格都下跌，但現貨價格下跌的幅度比期貨價格大，結束套期保值交易就能在保值的同時獲取額外的利潤。

【6】現貨價格從期貨價格之上跌破下降。

以上便是小編的分享，希望對大家有所幫助。

來源：探其財經