遠期合約和期貨合約的區別有哪些

　　比如，投資者A跟B在今天達成協議。約定在90天后由A以1.6000美元英鎊的價格(即交割價格)向B出售62 500英鎊(標的資產)。這個協議可以是貨幣的遠期合約，也可以是貨幣的期貨合約。

　　遠期合約和期貨合約的區別在于期貨合約是標準化的遠期合約，只能在期貨交易所內進行交易，并受到一系列規則的約束。

　　期貨合約的標準化是指交易所對期貨合約的某些條款的標準化，比如。在同一交易所內交易的每份同種類的期貨合釣的標的資產的數量都是相等的，這個數量是由交易所決定的，投資者不能根據各自的意愿改變這個數量，當然交易所還對其他的一些合約條款做了規定。

　　期貨合約條款的標準化有助于提高它在二級市場上的流動性。而遠期合約的交易并不是在交易所內進行的，而是在場外市場交易的。遠期合約的參與者以機構投資者、金融機構為主，金融遠期合約也是這些參與者通過直接談判簽訂的。

　　在簽訂合約前，雙方可以就交割價格、交割地點、交割時間、交割方式、資產的數量等細節進行談判，以使更好地滿足雙方的需要。

　　因此，相比期貨合釣，遠期合約具有較大的靈活性.這是遠期合約的最大優點，但也正是這個優點導致了遠期合約的流動性較低。因為遠期合約都是千差萬別的，這就給遠期合約在二級市場的交易造成了較大不便。為了提高遠期合約在二級市場的流動性，某些種類的遠期合約也表現出一定程度的標準化趨勢。另外，遠期合約是雙方談判簽訂的，沒有履約保證，因而雙方都面臨著較高的違約風險。

　　在遠期合約和期貨合約的交易中，交易雙方中在未來以交割價格買入標的資產的一方稱為多方，持有多頭頭寸;在未來賣出標的資產的一方稱為空方，持有空頭頭寸。

　　遠期價格和期貨價格是關于遠期合約和期貨合約的兩個重要概念，都可以理解為市場上的所有投資者對某種資產在未來某一時刻的價格的一致預期。遠期合約和期貨合約的價值指的是遠期合約和期貨合約本身所具有的價值.它取決于遠期價格/期貨價格與交割價格的差距。

　　在合約簽訂時，合約的交割價格等于當時的遠期價格/期貨價格，此時合約的價值為零。合約簽訂以后，合約的交割價格就固定了下來，而遠期價格和期貨價格是會變化的，因為遠期價格和期貨價格都是對資產在未來的價格的預期，這個預期會隨著各種因素的變化而變化。當遠期價格/期貨價格不再等于交割價格時，合約的價值也不再是零。

　　以上就是金融遠期與金融期貨中遠期合約與期貨合約的區別之處。

來源：全球財富網