延長化建擬并購陜建股份 陜西國資整合提速

本報記者殷高峰

1月2日晚間，延長化建發布公告稱，擬以發行股份的方式，向控股股東陜西建工控股集團有限公司（簡稱“陜建控股”）購買其持有的陜西建工集團股份有限公司（簡稱“陜建股份”）99%股份、向陜西建工實業有限公司（簡稱“陜建實業”）購買其持有的陜建股份1%股份，并吸收合并陜建股份，同時募集配套資金。此次交易構成重大資產重組，公司股票自1月3日起停牌。

“這次重組完成后，陜建股份整體上市的目標將初步實現。”陜建控股相關負責人告訴《證券日報》記者。

而這，僅僅是陜西國資整合的一個縮影。2020年，陜西國資整合將進一步加速。

陜建股份將整體上市

公告披露，重組交易各方已簽署初步意向協議，主要協議內容包括：公司擬與陜建控股、陜建實業進行換股吸收合并陜建股份，并同步募集配套資金；交易價格由三方依據標的公司經有權國資監管機關備案的評估值共同協商確定；各方積極配合，爭取早日簽署正式合作協議。

天眼查顯示，陜建控股成立于2019年4月8日，陜西省國資委全資持股。陜建控股的經營范圍包括建筑與房產領域項目投資和經營；資產管理和經營；從事投資業務和咨詢服務（以上涉及投資的僅限企業自有資產投資）。

目前，陜建控股直接持有陜建股份99%股份，并通過陜建實業間接持有陜西建工集團1%股份。工商變更記錄顯示，陜建股份原為陜西省國資委全資持股，但在2019年5月7日，陜建股份的出資人變更為陜建控股。

“這兩家公司都是建筑施工類企業，此次并購重組主要是整合延長化建和陜建股份的相關業務和資源，并實現陜建股份整體上市的目標。”上述負責人表示。

作為陜西國資整合的重要舉措，陜建股份整體上市早有伏筆。2019年6月25日，延長化建曾發布公告稱，陜西省國資委擬將延長集團持有的公司29%股權無償劃轉至陜建控股。11月26日，該無償劃轉交易完成，延長化建控股股東由延長集團變更為陜建控股，公司實際控制人仍為陜西省國資委。

財稅專家、西北大學國際商學院客座教授仝鐵漢告訴《證券日報》記者，通過對相同、相近業務和資源的有效整合，使企業經營范圍和業務聚焦能更專注、專長于核心領域，對企業在做大做強做優主業、提升盈利能力、促進國有資產保值增值等方面會起到積極的促進作用。

陜西國資整合加速

延長化建和陜建股份的重組并購，可以追溯到之前陜西省印發的《深入實施國企國資改革攻堅加快推動高質量發展三年行動方案（2018-2020年）》（簡稱“《三年行動方案》”）。

《三年行動方案》提出，大力支持省屬國有企業通過引入中央企業資本、省內外國有資本、民營資本、集體資本、外資等多種形式、多個渠道改造為股份公司或設立股份公司。通過三年努力，力爭5戶以上的集團公司改為股份公司，競爭類企業多數改為股份公司，公共服務類、功能類企業股份公司數量明顯增加，省屬國有企業股份公司總體比例達到50%。

根據《三年行動方案》，2020年前陜西省至少儲備30戶擬上市企業，鼓勵企業在境內主板、中小板、創業板以及境外資本市場上市，支持有條件的企業加大對目標上市公司的股權投資和并購重組，或對市值不高的上市殼資源進行收購，鼓勵集團整體改制上市或核心業務資產分板塊上市。

《證券日報》記者通過梳理資料發現，2019年，陜西強力推進集團間戰略性重組，從陜西旅游集團重組陜西體育集團、陜西省物流集團增資擴股整合重組物流企業，到延長石油增資陜西燃氣、陜建控股整合省屬企業建筑類資產，以及陜西健康醫療集團承接國企辦社會醫療機構，陜西正在步步為營，推動國有資本向符合產業發展方向的重要行業和關鍵領域集中，打造一批省屬新龍頭企業，實現高質量發展。

《三年行動方案》顯示，2020年將是關鍵一年。《證券日報》記者從2019年12月31日召開的陜西全省國資監管工作會議會議上獲悉，2020年，陜西將堅定不移推進國企改革，在推進布局優化上下功夫，在推進混合所有制改革上下功夫，在提升國有資本投資、運營公司專業能力上下功夫，在對標先進創建一流企業上下功夫。

在陜西的省會城市西安，《證券日報》記者了解到，西安市國企改革領導小組也印發了《市屬經營性國有資產集中統一監管改革方案》，根據方案，西安將市級各部門主管的151戶企業，通過關停劃轉、整合重組，納入市屬經營性國有資產集中統一監管范圍。西咸新區和各開發區所屬的37戶企業，通過歸并劃轉、整合重組成22戶企業，由西安市國資委履行出資人職責，同時根據市政府授權，由西安市國資委委托西咸新區、各開發區對所屬企業業務進行管理。今后，西安市國資委將構建形成以5個國有資本投資公司為依托、11個國有資本運營公司和產業集團為支撐的“5+11”國有資本布局結構，國有資本布局結構將更加合理。

在此次改革方案中，還強調了在資本領域的推進。如全力推進企業上市掛牌、強化對現有上市公司資產重組，推進混合所有制改革等。其中明確表示，到2020年年底，西安競爭類國有企業混改率要達到90%以上。

“國企改革是為了更好地發展，但改革過程中可能要面臨歷史與現實、存量與增量、整合與融合、改革與發展、體制轉變與管理提升等一系列存在的問題和矛盾，涉及資源整合、文化融合、并購重組、體制改革、機制創新等一系列過程。應進行系統的頂層設計，制定科學、可行的改革方案并進行全過程管控，以切實保證改革的順利進行并達到預期的效果。”仝鐵漢對《證券日報》記者表示，陜西國企改革的效果和后續在資本市場的表現，值得期待和關注。

本文源自證券日報