陶永根尾盤買股法采訪分享，娓娓道來何為真正的“時機”！

迄今為止，大賽中僅有一個人從未出現虧損，他就是冠軍陶永根。
記得筆者曾說過陶永根是‘快槍手’，瞄得準，打得狠。沒料到果然說中，而且當時沒發現他還是‘神槍手’。從開賽以來，陶先生表現可謂是與眾不同，出手不凡。仔細分析他的操作記錄，筆者發現實在是可大書特書，限于篇幅，僅把重點介紹如下：

1.選股精妙，買進堅決。與陶先生幾次長時間的長途電話中，筆者發現，陶先生選股實在很下工夫，作為專業人士，陶先生除了每日開市時間分析大盤外，晚上夜深人靜之時，還要對個股作數小時的研判，從而保證了他買賣的35只次股票中僅有3次賠手續費的戰績。他所選的個股全部是上海的股票，從K線圖上看，絕大部分是在上升勢中買進。

2.獲利了結，賣出果斷。針對股市波動較大的特點，陶先生在操作中從不談心。大部分個股在有3─8%的凈利潤后堅決拋出，而這些個股后來上揚幅度有的高達50%。對于個別不漲反跌的個股則在發現苗頭時，果斷平倉，從而規避了市場各種風險，做到不在乎賺多賺少，保證天天賺錢即心滿意足。

3.頻繁進出，加快周轉。10萬元資金要在3個月內掙大錢，若不趕上幾個東北電、吉化工之類則萬萬行不通。筆者在開賽前一日在場外以中線投資方式以9.30元價買進汽油機股10000股，迄今盈利僅為16%。而陶先生艱苦奮戰，進出70次后盈利高達400%之多，實在令人敬佩不已。
4.全進全出，目標集中。陶先生作為投資咨詢專家，并沒有采取大多數專家所堅持的“不把全部雞蛋放在一個籃子里”的分散投資原則，而是采取全進全出的投資方式，這樣，他可以全心關注某個股票的走勢，不至于分散注意力，顧此失彼，從而保證研究力度，選準個股，進出自如。陶永根部分操作記錄：

3個月收益512.7％的啟示！！！(

背景：
1996年8月12日至1996年11月8日，由《中國證券報》、《上海證券報》、北京海融資訊系統有限公司聯合主板《首屆中國證券市場投資錦標賽》，這是一次模擬操盤的比賽，由比賽的承辦單位“華夏貞觀北京亞運村營業部”為每位選手開設一個專戶，虛擬投入初始保證金10萬元，買賣股票單向次交易手續費為0.7％，由7位證券機構的專業投資者和2位有代表性的個人投資者參賽，經過62個交易日緊張激烈的角逐，陶永根先生的保證金增長為612710.97元，以凈利512.7％獲得這次比賽的總冠軍。
在這三個月的比賽中，上證指數由96.8.12開盤的880.13點到1996.11.8收盤的919.67點，上證指數累計漲幅僅為4.49％。在股票指數漲幅不大的情況下，陶永根先生運用高超的短線操作技術，取得了常人所不敢想象的極其輝煌的戰績。所有的操作記錄都是公開的，其中很多成功的選股買進賣出技巧，遠遠超過某些華而不實的大理論。

《絕地蒼龍－股票價格底線》的作者金錳詳細研究這13張報紙上有關陶永根先生操作方面的所有內容，印象最深的是陶永根先生操作十分謹慎。

1.選股時業績為首要考慮，面對一些低價績優商業股，長春百貨（600856）現在股票簡稱長百集團、歐亞集團（600697）、南京新百（600682）都能達到預期的獲利目標。1995年長百集團、歐亞集團、南京新百每股收益分別是0.20? 0.235? 0.28

2.精心挑選第二或第三個交易日有上漲潛力的股票，發現其剛剛放量，立即果斷跟進，力爭每次都贏利，不求能贏多少，積少成多，效益也很客觀。

3.對于個別不漲反跌的股票在發現苗頭時，果斷平倉，陶先生買進的第三只股票華北制藥（600812）表現不好，賠去2分錢割肉賣出。

這次比賽中，陶永根先生每次操作精心選擇一只股票，滿倉買進快進快出，共操作40余次。筆者通過這13張報紙中只能明確其中的12只股票的買進、賣出時間。作者通過三年的研究，從這12只股票中發現陶永根先生買進股票的一些規律。

一：周K線（有兩家新股，沒有周K線）

買進股票的前一周，該股的周K線是陽線（共7只，占7/10）買進股票的前一周，該股的成交量比前第二周明顯放大，往往是2倍左右（共8只，占8/10）周K線底部比較明顯，10周移動平均線或者20周移動平均線走平或緩慢上升（共7只，占7/10）

二：日K線的移動平均線（有兩家新股，一只失敗的）

1.20日移動平均線剛剛走平，并且上翹（共3只，占3/9）20日移動平均線緩慢上升，斜率不大（共6只，占6/9）
2.5日移動平均線剛剛從下向上穿越10日移動平均線（共5只，占5/9）
3.5日移動平均線、10日移動平均線、20日移動平均線為上升通道，并且三條移動平均線之間距離很小（共8只，占8/9）
4.買進時，該股的價格在三條移動平均線之上（共9只，占9/9）

三? 成交量

1.買進的前一個交易日，比前兩個交易日明顯放量（共8只，占8/12）其中前一個交易日的成交量是前兩個交易日成交量的2倍左右（共5只，占5/12）

2.買進當天明顯放量（共8只，占8/12）

四?? 時機

1.符合以上條件的股票，向上跳空開盤，逢低買進，要求缺口小，量比大（共10只，占10/12）

2.買進的前一個交易日，日K線都是陽線（共11只，占11/12）

3.日K線筑底明顯后買進（共9只，占9/12）

采訪

武昌魚：最后一個有請咱們長信投資的董事長陶永根先生跟大家分享一下，陶總的網民淘金，也是投資界相當出名的人物。

陶永根：我年紀比較大了，這幾年已經不大出來了。我原來是上證聯的董事長，因為我是中國第一代的股民，時間比較長了，今年我已經60多歲了，我現在手下有投資公司，有投資管理公司，都有。

拿我這么多年在股市當中的判斷來說，操作來說，首先要確定趨勢，對目前的趨勢來說，前面幾個同志講的很好，我看實戰性都非常強，首先這個趨勢是熊市，這是不用討論的，既然是熊市，既然趨勢已定，在熊市的情況下，在樣的空頭市場里邊，你多尋找比較好的賣出點，不要太在意超賣點，在多投市場里你要不斷尋找你的買入點，而不要去尋找你的超買點，因為只有這樣你才是順勢而為的，因為大多數倒江湖的人，老是叫人家逢低賣入，逢高賣出，其實我認為這是最臭，其實就應該是追漲殺跌，形勢好的時候不管它漲還是跌都應該進去，形勢不好的你就應該殺跌出來，你明明是多頭市場，你偏要讓它跌，跌了你才買，現在這個市場越來越成熟，上漲的時候幾乎沒有回調，不給你機會，下跌的時候也不給你出貨的機會，所以這一次沒有跑出來的機構很多很多。

我們公司曾經培養了25個基金經理，我了解一下，大多數的基金經理都沒有出來，為什么？他等一等，是不是反彈再出來，但是沒有給你機會，就是趨勢一旦形成，你就應該順著趨勢運行，我看現在這個熊市，現在很多人說現在的股值已經很便宜了，2500以下，2600完全可以進貨，我看這個就像現在的氣溫，比如說上海的氣溫大概平均年氣溫18度左右，20度的氣溫算高還是算低，這要看你到底在冬天向夏天演變過程當中，還是夏天向冬天演變過程，如果是夏天向冬天演變那個18度高的很，上海的氣溫有零下10度的。

特別是歷史上的大底部2001年到2005年，幾次大底部，包括1664點，大家看一看絕對股值是多少，當時一塊五左右的股票占股票的比例2%，兩塊錢的股票有5%，因為我們絕對股價可以去看一看，現在中小板指數在1664點的時候大概是1974點，現在中小板的指數大概在3900點到4000點，大家可以看看它的估值高不高，還是低不低，所以我認為今年可能有階段底部，但是不是大底部，未來兩三年還處于下跌過程當中，因為這一次三四七八點，去年的八月份到今年的4月15號，這個是一個完全做了一個復合頂的過程，這個復合實際上是一個大低浪的復合頂，接下來有一個大C浪的，當然這個大C浪的下跌也是蠻可怕的，所以我就告訴大家，在這個運作過程當中大家能保住自己的勝利果實是很重要的。我覺得我也沒有什么好給大家多推薦什么東西，但是我可以告訴大家，保住勝利，在證券市場看誰笑到最后，我已經60多歲了，我看著跟我同年齡的那些老頭們有幾個還留在這個市場上，很少的，不是抓進去了，就是下去了，犯錯誤了，看看誰能笑到最后，這個就是你能為是進先是退，你前進的時候你看看自己的勝利果實，自己能退到什么程度，自己能承受的風險有多大，你這就能笑到最后，我們在股市好的時候未必是贏的是最多的，但是有一點我們每年都是不輸錢的，這是最起碼的。

我也講不出什么東西，因為年紀也比較大了，難得有個機會跟大家交流，我覺得很好，希望以后還有這樣的機會，跟大家來學習。

我覺得我做股票，我們做投資，或者給大機構做投資顧問的時候，我覺得有這樣一個流程，首先你確定目前的趨勢，第二個你尋找到一個很好的入場機制，第三個是你要做好一個止損的機制，最后是一個出場機制，你盈利你要出場，你判斷錯誤的你要止損，這一套程序，因為現在輸錢的人大多數是只知道買進，不知道拋出的，他不知道這個過程，還有一個錢變成股票，還要股票變成錢，大家一般都做的一般，大多數的股民基本上都跟股票結下不解的情愿，他寧可股票套牢，也不愿意錢套牢。

武昌魚：對，您說一支股票吧！看好的，就您關注的股票，港股，A股都可以。

陶永根：我說A股吧！600784，魯銀投資。

陳玉烔點評：剛才這位陶總，我在這兒聽，陶總這個里面有一個很大的道理在里面，我不知道各位聽的明白，還是不明白，但是簡單來說，陶總剛才說的那種方法，就是道氏理論的那個方法，你確定牛市的時候你就買，買，買，你確定熊市的時候你就賣，賣，賣，不要管價位高還是低，這是一個理論，原來這個理論就是兩百年前的那個非德瑞就是這個理論。第二點，我們還要記住，這里產生一個共振，炒了50年還沒有死，他說那一句話很重要，不知道你聽得懂，還是聽不懂，什么話？看誰笑到最后，這句話不是行內說，不是炒的那么多，那么久的時候他可能聽不懂，我炒了很長的時間，我深深的感受到你不是一個普通的人。謝謝。