期貨交易對鎖怎么操作？期貨交易對鎖如何玩轉套利？

期貨交易對鎖怎么操作？期貨交易對鎖如何玩轉套利？

對鎖操作

期貨對鎖是指同時買入和賣出數量相同、合約月份不同的同一品種期貨合約。具體操作流程如下：

1. 選定標的：選擇市場流動性較好的期貨品種，通常選擇主力合約或臨近主力合約。

2. 建立倉位：先買入一手（一份）遠月合約，再賣出一手近期合約。

3. 維持平衡：保持買入和賣出倉位的數量相等，避免單邊風險。

4. 平倉：當市場價格波動達到預期目標時，同時平倉買賣倉位，鎖定期貨收益。

套利策略

利用期貨對鎖進行套利，需要把握期貨合約之間的時間價差和空間價差。具體策略包括：

時間價差套利：

購買遠月合約，賣出近期合約。

隨著遠月合約逐漸臨近交割日，其價格會逐漸上浮（升水）。

當升水幅度達到預期目標時平倉，賺取差價。

空間價差套利：

在不同交易所交易同一品種期貨合約。

利用兩個交易所之間價格的差異進行套利。

例如，在上海期貨交易所買入螺紋鋼期貨，在鄭州商品交易所賣出螺紋鋼期貨。

當兩地期貨價格收窄至預期目標時平倉，賺取差價。

注意事項

對鎖套利需要較好的市場判斷和風控能力。

需考慮期貨合約的交割時間和交割成本，避免因交割而損失收益。

套利策略會受到交易手續費和持倉成本的影響，需要合理計算收益和風險。