delta值怎么算？delta值的計算有什么技巧？

Delta值怎么算？delta值的計算有什么技巧？

Delta值是期權的一個重要參數，它表示期權價格對于標的資產價格變動的敏感程度。換句話說，它是衡量期權價格對于標的資產價格變動響應程度的數學度量。

計算Delta值

Delta值的計算公式如下：

```

Delta = △Option Price / △Underlying Price

```

其中：

△Option Price = 期權價格的變化

△Underlying Price = 標的資產價格的變化

計算技巧

計算Delta值時，可以采用以下技巧：

使用Black-Scholes模型：Black-Scholes模型是一個用于定價歐洲式股票期權的數學模型。它可以計算出期權的Delta值，但需要輸入標的資產價格、行權價格、到期日、無風險利率和波動率等參數。

查閱期權報價：許多期權報價服務都會提供期權的Delta值。這些報價通常是基于Black-Scholes模型或類似模型計算得出的。

近似值：對于到期日較短的期權，Delta值可以近似為：

```

Delta ≈ 1 for Call Options

Delta ≈ -1 for Put Options

```

示例計算

假設有一只股票的現價為100美元，行權價為110美元，到期日為6個月，無風險利率為2%，波動率為20%。使用Black-Scholes模型計算期權價格為10美元。

△Underlying Price = 110 - 100 = 10

△Option Price = 11 - 10 = 1

因此，Delta值計算為：

```

Delta = 1 / 10 = 0.1

```

這表明，如果標的資產價格上漲1%，該期權的價格將上漲約0.1美元。