期權權利金價格受什么影響 決定權利金的因素

? ? ? ?大多數期權投資者都是通過減倉以后反向對沖來結束交易的，這涉及到期權權利金的漲跌，總的來說，期權的權利金主要受五個因素的影響，分別是標的資產價格、標的資產的到期時間、波動率、無風險利率、標的資產派息（僅股票、基金類期權）。

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　　接下來小編一一對以上五種因素進行解析期權權利金價格受什么影響：

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　　1、標的資產的價格：標的資產的價格決定了期權的內在價值，期權的內在價值指標的資產的市場價格與執行價格之差，其中認購期權的內在價值為市場價格—執行價格，而認沽期權則相反；因此認購期權的內在價值與標的資產同向變動，而認沽期權的內在價值與標的資產反向變動。

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　　2、標的資產的到期時間：期權價值由內在價值與時間價值組成，而期權所剩下的到期時間決定的是期權的時間價值，離到期日越近，時間價值就越高，反之就越低。

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　　3、波動率：波動率越高，期權的相對價格也就越高，我們可以將其理解為對期權賣方的補償。因為在標的資產波動率高的時候，買方由于其線性的收益，盈利空間就越大，而賣方由于收益有限，只能通過提高期權價格的方式來獲得風險補償。

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　　4、無風險利率：當無風險利率較高的時候，人們就會減少對風險資產的投資，所以風險資產的價格就會下降。其中包括期權的價格。由于無風險利率短期內具有剛性，因此對期權的價格的影響是比較小的。

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　　5、標的資產的派息：對于標的資產為股票等收益類資產的期權，當標的物分紅派息的時候，股價會下跌，從而會對期權的價格產生一定的影響。

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　　其中，在日常交易中，我們只需關注標的資產價格、期權到期時間、波動率即可，后兩者在一定時間內不會期權價格有影響。

來源：探其財經