中國最大的不銹鋼生產和鎳礦提純企業,青山集團身陷國際資本的“圈套”。
危機時刻,國儲和五礦集團出手上演了一出精彩反殺。
來看看具體是怎么回事吧。
1、青山集團
3月8日,低調的溫州富豪項光達和他同樣低調的世界500強公司——青山集團,因為一則國際大宗商品“鎳”不按常理的瘋狂上漲,迅速被推上了熱搜。
北京時間9點倫敦商品交易所亞洲交易開盤之后,6萬、7萬、8萬、9萬、10萬,不到一小時,鎳價連續突破了5大整數關口,價格最高一度達到101365美元/噸,鎳價的瘋狂迅速讓很多人目瞪口呆。
僅僅兩天,倫鎳價格暴漲了248%。毫無疑問,這是倫敦交易所有史以來鎳價交易最高的價格。
為什么說,青山集團陷入了國際資本的圈套呢?
2、LME空頭期貨合約
這里需要先提到青山集團和嘉能可集團簽下的LME空頭期貨合約。
具有全球三成左右年度鎳礦產出能力的中國青山集團,為了保證未來自己鎳礦產出價格的穩定,幾個月前簽下了3月份交割20萬噸鎳的空頭訂單。
LME空頭期貨合約是什么意思呢?青山為了保證企業穩定的利潤,它經常會用一種方法來應對國際鎳價的波動,這個方法叫做對沖。
舉個例子,比如市場上的鎳的價格是1萬塊錢一噸,而青山集團呢會告訴市場上的買家,不管未來鎳的價格如何變化,一個月之后,咱們都按照一萬塊錢一噸來交易。
約定好之后,買家賣家雙方就會在約定的時間進行交易,不管是賣方交不了貨,還是買方交不了錢,雙方都需要根據合同作出相應的賠償。
受俄烏沖突的影響,LME剛剛禁止俄羅斯純鎳的交易。而青山一直以來都是從俄羅斯獲取純鎳。
這件事造成的直接影響就是,青山想交貨,但手里的貨不夠,一直合作穩定的老大哥因為局勢緊張有貨也運不出來。
既然是定期合同,到期之日必須交割。交不出貨的違約成本會是多少,有人幫青山算了一筆賬,160億美金。
3、嘉能可
嘉能可是一家位于瑞士的公司,國際資本與資源巨鱷,是全球大宗商品的交易巨頭,同時還與美國政界有著千絲萬縷的關系。
因此,這次嘉能可賭的就是青山集團在短期內找不到20萬噸純鎳的供貨,從而在多空拉鋸中認輸。
一旦青山受到重創,像寧德時代、比亞迪這樣的新能源動力電池企業必然會受到不小的影響。
在事態已經發展到如此嚴重的地步下,青山集團主動找到幾家多方,尤其是嘉能可談判,希望能認輸并補償一部分費用平倉離場。
但嘉能可這個時候亮出了獠牙。秉承其一貫趁火打劫的思路,提出不要青山集團的補償和現金,而是要青山集團在印尼最大鎳礦60%的股權。
4、反轉
就在所有人認為,在西方勢力通過資本手段肆意妄為的手段下,中國企業注定會在國際金融市場栽個大跟頭的時候。
反轉,來得讓人始料未及。
3月8日,倫敦金屬交易所突然宣布,暫停鎳合約的交易,并且推遲第二天實物結算鎳合約的交割。簡單來說,就是不管線上線下,鎳交易全部暫停。
這不是給了青山喘息的機會嗎?倫敦交易所怎么會對中國的企業網開一面呢?
其實,這是為早在十年前,港交所就已經收購了倫敦金屬交易所了。這次改變交易規則,背后可能有更高層的決策干預。
但交易推遲,并不代表交易取消,青山該如何找到低價的鎳仍然是一個問題。
3月9日,青山集團發出通告,表示將用高冰鎳置換金屬鎳板,已經通過多種渠道調換到了充足的現貨。
原來,是國家隊出場了。國儲和五礦集團通過資源調配給青山集團送來了及時雨。
這一頓操作,將壓力給到了嘉能可一邊。
因為一段時間以來,嘉能可為了做多鎳價,已經付出了極大的成本。
首先從1月份到3月份,他們花費預計超過30億美元的巨資在市場上掃貨,吃掉了近90%市場上鎳的庫存,其次從3月6號開始,他們在倫金所瘋狂抬升鎳價,每一筆都要支付12.5%的保證金。
像嘉能可這種資產過千億的國際能源與資本巨頭,可以動用流動資金也就在百億上下。
然而如果青山集團這20萬噸鎳正常交割,嘉能可在支付百億美元成本之后,還有沒有經濟實力維持長期鎳庫存的情況,就成了一個迷。
結語:
很慶幸我們現在生活在一個強大的祖國,這件事倒退10年,國家可能都有心無力。
1997年為了幫助香港扛下索羅斯的攻擊,我們付出了絕大的代價。但現在,輕輕松松的一點實力暴露,就讓一家國際資本巨頭進退兩難。
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