什么是阿爾法基金？什么是上投 上投基金上投阿爾法

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1，什么是上投 上投基金上投阿爾法

上投和上投基金都是指：上投摩根基金管理有限公司上投阿爾法是上投摩根基金管理有限公司發行的一只基金，全稱是上投摩根阿爾法股票型證券投資基金這部影片不錯。 好看網有www.haokan5.com蠻好的一個電影網 呵。上投和上投基金指：上投摩根基金管理有限公司上投阿爾法是上投摩根基金管理有限公司發行的一只基金，全稱是上投摩根阿爾法股票型證券投資基金,該基金采用啞鈴式投資技術，同步以“成長”與“價值”雙重量化指標進行股票選擇。在基于由下而上的擇股流程中，精選個股，紀律執行，構造出相對均衡的不同風格類資產組合。同時結合公司質量、行業布局、風險因子等深入分析，對資產配置進行適度調整，努力控制投資組合的市場適應性，以求多空環境中都能創造超越業績基準的主動管理回報。

2，基金中的阿爾法 是啥意思

首先呢，糾正你一個錯誤。α才念阿爾法系數~~而你說的β 是貝塔系數哦~不知道你問的到底是哪一個，那我只好都告訴一下咯阿爾法系數（ α ）是基金的實際收益和按照 β 系數計算的期望收益之間的差額。其計算方法如下：超額收益是基金的收益減去無風險投資收益（在中國為 1 年期銀行定期存款收益 ）； 期望收益是貝塔系數 β 和市場收益的乘積，反映基金由于市場整體變動而獲得的收益；超額收益和期望收益的差額即 α 系數。貝塔系數（ β ）衡量基金收益相對于業績評價基準收益的總體波動性，是一個相對指標。 β 越高，意味著基金相對于業績評價基準的波動性越大。 β 大于 1 ，則基金的波動性大于業績評價基準的波動性。反之亦然。如果 β 為 1 ，則市場上漲 10 ％，基金上漲 10 ％；市場下滑 10 ％，基金相應下滑 10 ％。如果 β 為 1.1, 市場上漲 10 ％時，基金上漲 11%, ；市場下滑 10 ％時，基金下滑 11% 。如果 β 為 0.9, 市場上漲 10 ％時，基金上漲 9% ；市場下滑 10 ％時，基金下滑 9% 。

3，什么是阿爾發基金

阿爾法基金，屬于股票型基金，它的股票比例是 60% — 95% ，比較重視擇股，屬于采取積極投資策略的基金。對于投資者而言，如果您對自己的投資回報要求比較高，并且有相應的風險承擔能力，那么您可以選擇投資阿爾法股票基金，這等于您已經選擇了擇股的投資策略，是比較積極型的投資風格。上投阿爾法投資目標本基金采用啞鈴式投資技術 (Barbell Approach)，同步以“成長”與“價值”雙重量化指標進行股票選擇。在基于由下而上的擇股流程中，精選個股，紀律執行，構造出相對均衡的不同風格類資產組合。同時結合公司質量、行業布局、風險因子等深入分析，對資產配置進行適度調整，努力控制投資組合的市場適應性，以求多空環境中都能創造超越業績基準的主動管理回報。 投資理念實踐表明，價值投資（ Value Strategies）和成長投資（Growth Strategies）在不同的市場環境中都存在各自發展周期，并呈現出一定的適應性。本基金將價值投資和成長投資有機結合，以均衡資產混合策略建立動力資產組合，努力克服單一風格投資所帶來的局限性，并爭取長期獲得主動投資的超額收益。 投資范圍本基金的投資范圍為股票、債券、貨幣市場工具及法律法規或中國證監會允許的其它投資品種

4，什么是基金阿爾法

Alpha投資理念：將主動投資與數量化組合管理有機的結合起來，切實貫徹自上而下的資產配置和自下而上的公司選擇相結合的策略。資產配置策略：在大類資產配置方面，通過對宏觀經濟運行周期、財政及貨幣政策、資金供需及具體行業發展情況、證券市場估值水平等方面問題的深入研究，分析股票市場、債券市場、貨幣市場三大類資產的預期風險和收益，通過公司數量化模型確定資產配置比例并動態地優化管理。股票投資策略：股票投資策略分為兩個部分：自下而上的數量篩選與研究員挖掘相結合的股票投資備選庫構建；自上而下的資產配置策略指導下投資組合構建管理。股票備選庫的主體部分基于動態Alpha多因素選股模型的選擇結果。通過我們數量選股模型對全部上市公司的公開數據進行分析比較，最終篩選出各個行業未來一段時期內預期阿爾法值最高的前三分之一的公司，作為對數量化模型選股的有益補充，研究員通過自下而上對公司研究，挑選那些具有優秀的管理團隊、盈利模式穩定、財務政策安全、行業地位有利、行業發展空間巨大、短期具有確定性較高增長預期等，并通過公司內部的股票備選庫構建及相關投資和研究流程，加入到股票備選庫中。投資組合管理：組合構建完成之后，組合管理人員會進一步根據組合內資產價格波動、風險收益變化情況，以及基金經理及行業研究員跟蹤研究對所標的資產未來預期的調整情況，定期或不定期優化組合，以確保整個股票組合的Alpha值處于最優的區域內。債券投資策略：考慮各類固定收益產品的收益率、流動性、信用風險、久期、稅收和生產率敏感性分析等因素，在計算各類特定產品投資價值基礎上，通過對宏觀經濟運行中央行貨幣供給與利率政策、價格指數等因素研判，為債券資產配置提供具有前瞻性的決策依據，確定債券組合中各類固定收益品種的配置比例。

5，基金中的阿爾法系數是什么

阿爾法系數（α）是基金的2113實際收益和按照貝塔系數（β）計算的期望收益之間的差額。其計5261算方法如下：超額收益是基金的收益減去4102無風險投資收益（在中國為一年期銀行定期存1653款收益）；期望收益是β系數和市場收益的乘積，反映基金由于市專場整體變動而獲得的收屬益；超額收益和期望收益的差額即α系數。阿爾法系數（ α ）阿爾法系數（ α ）是基金e69da5e6ba903231313335323631343130323136353331333262353430的實際收益和按照 β 系數計算的期望收益之間的差額。其計算方法如下：超額收益是基金的收益減去無風險投資收益（在中國為 1 年期銀行定期存款收益 ）； 期望收益是貝塔系數 β 和市場收益的乘積，反映基金由于市場整體變動而獲得的收益；超額收益和期望收益的差額即 α 系數。貝塔系數（ β ）貝塔系數衡量基金收益相對于業績評價基準收益的總體波動性，是一個相對指標。 β 越高，意味著基金相對于業績評價基準的波動性越大。 β 大于 1 ，則基金的波動性大于業績評價基準的波動性。反之亦然。如果 β 為 1 ，則市場上漲 10 ％，基金上漲 10 ％；市場下滑 10 ％，基金相應下滑 10 ％。如果 β 為 1.1, 市場上漲 10 ％時，基金上漲 11%, ；市場下滑 10 ％時，基金下滑 11% 。如果 β 為 0.9, 市場上漲 10 ％時，基金上漲 9% ；市場下滑 10 ％時，基金下滑 9% 。R 平方R 平方 (R-squared) 是反映業績基準的變動對基金表現的影響，影響程度以 0 至 100 計。如果 R 平方值等于 100 ，表示基金回報的變動完全由業績基準的變動所致；若 R 平方值等于 35 ，即 35% 的基金回報可歸因于業績基準的變動。簡言之， R 平方值愈低，由業績基準變動導致的基金業績的變動便愈少。此外， R 平方也可用來確定貝塔系數（ β ）或阿爾法系數（ α ）的準確性。一般而言，基金的 R 平方值愈高，其兩個系數的準確性便愈高。我會在下面給你解釋一下，但是建議如果你想了解alpha和beta的話，可以先去學習一下capm模型，這是股票定價理論中非常基礎也非常重要的模型。阿爾法值 阿爾法值是計算在同一風險水準(貝他值)之下，基金的實際回報與預期回報之間的差距。若阿爾法值為正數，表示基金的表現優于在同一風險水準之下的預期回報；如阿爾法值為負數，則表示基金沒有達到貝塔值所預期的回報。一些投資者將阿爾法值視為計算基金經理表現的指標。不過，阿爾法值有時并不能完全準確地反映基金經理的表現。例如，在某些情況下，阿爾法值為負數的原因是基金計算回報時已將收費包括在內，但用作比較的指數則沒有。阿爾法值的準確性取決於貝塔值。如果投資者接受貝塔值能反映出所有風險，則阿爾法值為正數即表示基金表現良好。當然，貝塔值的準確性還要取決于另一數據－r平方值貝塔值 貝塔值用來量化個別投資工具相對整個市場的波動，將個別風險引起的價格變化和整個市場波動分離開來。貝塔值采用回歸法計算，將整個市場波動帶來的風險確定為1。當某項資產的價格波動與整個市場波動一致時，其貝塔值也等于1；如果價格波動幅度大于整個市場，其貝塔值則大于1；如果價格波動小于市場波動，其貝塔值便小于1。 為了便于理解，試舉例說明。假設上證指數代表整個市場，貝塔值被確定為1。當上證指數向上漲10%時，某股票價格也上漲10%，兩者之間漲幅一致，風險也一致，量化該股票個別風險的指標——貝塔值也為1。如果這個股票波動幅度為上證指數的兩倍，其貝塔值便為2，當上證指數上升10%時，該股價格應會上漲20%。若該股票貝塔值為05，其波動幅度僅為上證指數的1/2，當上證指數上升10%時，該股票只漲5%。同樣道理，當上證指數下跌10%時，貝塔值為2的股票應該下跌20%，而貝塔值為05的股票只下跌5%。于是，專業投資顧問用貝塔值描述股票風險，稱風險高的股票為高貝塔值股票；風險低的股票為低貝塔值股票。 其他證券的個別風險同樣可與對應市場坐標進行比較。比如短期政府債券被視為市場短期利率風向標，可用來量化公司債券風險。當短期國債利率為3%時，某公司債券利率也為3%，兩者貝塔值均為1。由于公司不具備政府的權威和信用，所以貝塔值為1 的公司債券很難發出去，為了發行成功，必須提高利率。若公司債券利率提高至45%，是短期國債利率的15倍，此債券貝塔值則為15，表示風險程度比國債高出50%。 通過簡單舉例和論述，可以得出這樣結論，證券的貝塔值越高，潛在風險越大，投資收益也越高；相反，證券的貝塔值越低，風險程度越小，投資收益也越低。阿爾法與貝塔以及其他貝塔(beta )貝塔一項用以衡量一種股票價格的變動與整個股票市場整體變動的相關性的指標。股票基金貝塔值的方程式：貝塔值=基金凈值增長率/股票指數增長率商務印書館《英漢證券投資詞典》解釋：貝塔英語為：beta。還可用作：beta coefficient；beta factor。即希臘字母“β”。衡量某證券價格相對整個市場波動的系數。假設描述整個市場與特定證券之間關系的貝塔值為1，若某證券的貝塔值高于1，則該證券比整個市場波動大；若貝塔值低于1，則波動小于整個市場。以下為貝塔值常規標準：1.0表示無風險證券收益，如國債收益；2.0.5表示證券對市場變化的反映僅為一半；3.1.0表示證券與市場變化和風險相等；4.2.0表示證券對市場的反映為二倍，被認為充滿風險。參見：relativestrengthbeta的含義beta系數起源于資本資產定價模型（capm模型），它的真實含義就是特定資產（或資產組合）的系統風險度量。所謂系統風險，是指資產受宏觀經濟、市場情緒等整體性因素影響而發生的價格波動，換句話說，就是股票與大盤之間的連動性，系統風險比例越高，連動性越強。與系統風險相對的就是個別風險，即由公司自身因素所導致的價格波動。總風險=系統風險+個別風險而beta則體現了特定資產的價格對整體經濟波動的敏感性，即，市場組合價值變動1個百分點，該資產的價值變動了幾個百分點——或者用更通俗的說法：大盤上漲1個百分點，該股票的價格變動了幾個百分點。實際中，一般用單個股票資產的歷史收益率對同期指數（大盤）收益率進行回歸，回歸系數就是beta系數。阿爾法系數（ α ） 阿爾法系數（ α ）是基金的實際收益和按照 β 系數計算的期望收益之間的差額。其計算方法如下：超額收益是基金的收益減去無風險投資收益（在中國為 1 年期銀行定期存款收益 ）；期望收益是貝塔系數 β 和市場收益的乘積，反映基金由于市場整體變動而獲得的收益；超額收益和期望收益的差額即 α 系數。 貝塔系數（ β ） 貝塔系數衡量基金收益相對于業績評價基準收益的總體波動性，是一個相對指標。 β 越高，意味著基金相對于業績評價基準的波動性越大。 β 大于1 ，則基金的波動性大于業績評價基準的波動性。反之亦然。 如果 β 為 1 ，則市場上漲 10 ％，基金上漲10 ％；市場下滑 10 ％，基金相應下滑 10 ％。如果 β 為 1.1, 市場上漲 10 ％時，基金上漲 11%, ；市場下滑 10 ％時，基金下滑 11% 。如果 β 為 0.9, 市場上漲 10 ％時，基金上漲 9% ；市場下滑10 ％時，基金下滑 9% 。 r 平方 r 平方 (r-squared) 是反映業績基準的變動對基金表現的影響，影響程度以 0 至 100 計。如果 r 平方值等于 100 ，表示基金回報的變動完全由業績基準的變動所致；若 r 平方值等于 35 ，即 35% 的基金回報可歸因于業績基準的變動。簡言之， r 平方值愈低，由業績基準變動導致的基金業績的變動便愈少。此外， r 平方也可用來確定貝塔系數（ β ）或阿爾法系數（ α ）的準確性。一般而言，基金的 r 平方值愈高，其兩個系數的準確性便愈高。

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