基金的晨星評級怎么看？

科普:什么是晨星等級？在同等風格同等類型基金中業績排名:前10%，晨星等級為5顆?前10%-32.5%,晨星等級為4顆?前32.5%-67.5%，晨星等級為3顆?前67.5%-前90%,晨星等級為2顆?最后10%，晨星等級為1顆?被評級的基金，晨星等級越高，歷史業績越好，經理能力越強，總體概況也越優秀，晨星等級選基4要素:點擊排行榜，選定基金類型，選擇近一年,選擇晨星等級5顆星[機智]昨日收益＋640，差一點跑贏瀘深300[捂臉]關注我，每天更新基金小知識，助你盈利[耶]

一：支付寶基金晨星評級怎么看

1. 晨星公司（ Morningstar,Inc ）是目前美國最主要的投資研究機構之一。晨星評級是一個相對評級，規定須有一年以上歷史的基金才能參與這個評級。整個評級過程是晨星在考慮了收益和風險，并將兩者結合起來以后打分產生的，各項考核指標綜合最前的 10% 的基金將被評價為 " 五星 " ，星星越多，投資越安全。 2. 投資者在使用晨星評級時，應注意以下事項： 如果基金經理有變動，晨星星級評價不會隨之改變。因此，評級結果可能只反映了前任基金經理管理該基金的業績。

二：基金晨星評級是什么意思

Morningstar晨星（中國）2021年度基金獎獲獎名單3月30日已揭曉（注意這次評比是針對2020年的表現），參選基金共2786只，其中有13只基金進入了提名名單，最終有5只基金上榜。

先來了解一下晨星（中國）和年度基金獎的評選方法

晨星是一個全球級別的評級機構，晨星中國每年一度的基金評獎相當于是奧斯卡級別的評比，以獲獎基金少（每類基金只有一只獲獎）、評級規格高而著稱，可以說是在眾多基金中優中選優的。

晨星年度基金獎的評選方法包括定量篩選和定性評價：

定量篩選考察以下5個方面：

1、當期年度總回報率排名居于同類基金（指數基金除外）的前1/4，不包括債券型基金。

2、和同類基金相比較高的綜合晨星風險調整后收益（MRAR），綜合規則：一年加權比例20%，兩年加權比例30%，三年加權比例50% 。

3、至當期年底，基金經理任期不少于1年，即該年度基金經理團隊沒有發生變動。

4、指數化投資部分不高于50%，晨星基金年度獎主要考察的是基金經理主動投資的能力。

5、賦予波動幅度（標準差）和晨星風險系數（下行風險）一定的權重。

定性評價考察基金經理任職時間、基金公司管理團隊的穩定性、投資組合與投資策略的一致性等。

雖然基金當年度的總回報率、風險、風險調整后收益和基金經理任職穩定是評獎過程中的重要因素，但基金最近三年甚至更長期間的業績表現穩定性、波動幅度和下行風險、運營費率、基金管理團隊的穩定性以及合規情況，也是評獎過程的主要考察方面。

下面，一起來看看獲獎的五只基金有什么過人表現

1、興全合潤混合（LOF）（163406）：是基金經理謝治宇的代表基金，成立于2010年4月，至今累計收益693.35%，近一年收益80.54%，同類平均39.55%，近三年131.52%，同類平均62.68%，今年以來收益4.46%。

基金是典型的均衡風格配置：布局家電+銀行保險+ 科技+媒體等行業，前十大重倉股占比41.12%，行業和持股都相對分散。

風險控制：產品回撤和波動率控制得比較好，在今年節后這一波下跌中，這只基金近1月回撤只有-8.03%，可以看出，產品不僅長期收益高，在極端市場情況下還具有相對較高的抗跌性。

基金經理：謝治宇管理基金8年期間創造年化收益29%，排在同類第一，期間最大回撤30.94%，最大盈利808.56%，目前管理基金規模：597.58億。

2、嘉實增長混合（070002）：是嘉實基金的旗艦產品，成立于2003年7月，至今累計收益2762.82%，近一年收益55.30%，同類平均39.55%，近三年收益123.09%，同類平均62.68%，今年以來收益-1.00%.

基金主要布局領域：醫療+消費+計算機等行業，前十大重倉股占比51.92%，持有個股幾乎都是行業龍頭。

風險控制：近一年波動率21.40%，夏普比率2.09，近一年最大回撤19.30%，近1月回撤-9.54%。

基金經理：歸凱是2018年底接手這只基金，2年多創造年化43%，他重視選股，換手率很低，投資風格穩定。最大回撤30.86%，最大盈利266.93%，目前管理基金規模：561.15億。

3、易方達裕豐回報債券（000171）：是一只二級債基，基金成立于2013年8月，至今累計收益107.60%，近一年收益13.13%，同類平均3.23%，近三年收益30.78%，同類平均15.44%，今年以來收益1.07%。

基金配置：股票配置以新能源+化工+醫療等行業為主，前十大持倉股占比14.53% ；債券配置以企業債為主，可轉債占比較少，產品波動和回撤控制得較好。

基金經理:張清華管理基金7年，年化回報14.35%，最大盈利252.08%，在同類中排在前15%，每年都獲得正收益。目前管理基金規模1122.72億。

4、大摩雙利增強債券（000024）：是中長期純債基金，2017年度三年期債券型金牛基金。成立于2013年3月，至今累計收益62.45%，近一年收益6.21%，同類平均3.09%，近三年收益19.14%，同類平均15.49%，今年以來收益0.96%.

基金經理：張雪管理六年期間年化6.02%，排在同類前15%，每年獲得正收益，回撤控制的不錯。近4年，每年的最大回撤不超過1%。目前管理基金規模:65.89億。

5、南方通利債券（000563），是一只純債基金，2019年五年期債券型金牛基金。成立于2014年4月，至今累計收益49.77%，近一年收益1.69%，同類平均3.09%，近三年收益17.10%,同類平均15.44%,今年以來收益1.23%.

基金經理：何康管理三年期間年化5.33%，排在同類前15%的位置，目前管理基金規模:168.94億。

從這五只產品的各項指標上，我們可以看出它們的共性特點：

基金經理從業經驗均在5年以上，經歷了牛熊市場的基金經理投資經驗更加過硬；易方達、景順長城、南方、興證全球都是頭部的基金公司，也說明了大牛基金經理背后往往有一個強大的平臺在助力，基金公司很關鍵；產品長期業績持續優秀，且均排在同類的前15%；產品回撤控制相較同類產品更優秀（尤其是極端行情下），產品波動低，抗風險能力較強；產品持倉分散，風格平穩，尤其兩只混合基金的換手率均低于同類平均水平。那能不能直接根據獲獎名單來抄作業呢？

我們拿過去歷年晨星獲獎基金來做驗證。以下為2014-2020年七年中獲得晨星獎的基金名單：

提取激積配置型獲獎基金，把它們在不同時期的收益率和評級做個橫向對比，周期越長收益效果越好。（僅華商領先企業混合的長期業績比較弱，究其原因應該跟基金經理更換過于頻繁有關，基金成立14年換了13任基金經理）

如果從每只基金獲獎發布之日起做一次性投資，選擇紅利再投資，看看每只基金截止2021年3月31日的累計收益率和年化收益率表現如何：

如果我們把所有基金的投資周期同步來測算，從2014年3月31日同時開始定投，以每周四定投100元，選擇紅利再投資，再來看看每只基金年化復合收益率表現如何：

以上的測算數據均為芳姐手工計算，僅作為論證使用，若存在測算誤差請諒解。

從數據來看，除了華商領先企業的業績異常外，其他基金從獲獎年份開始投，均能創造出色的收益。如果做長期定投，歷經完整的牛熊市場，年化復合收益率依然是超過了20%。

結論：

看來對照晨星基金獎評出的基金來無腦抄作業，大概率是能取得較好的收益。

但考慮到，晨星評獎的標準側重評獎年度基金的總回報、風險控制和基金經理任職穩定性，芳姐仍要提醒伙伴們，我們買基金是個長期投資，更要考察的是基金長期的綜合指標要持續優秀，所以還是要兼顧以下五方面：

基金的長中短期業績均表現優秀（即近5年、近3年、近1年、近6個月在同類排名中滿足5432原則）；盡量選擇頭部的基金公司，基金管理團隊和投研團隊會比較穩定；基金經理經驗豐富，任職時間在5年以上，且投資風格要穩定；產品風險和回撤控制的好（尤其是極端市場），配置的行業相對分散，換手率不易過高；還有最重要的一點，產品規模不易過大。

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持續

三：天天基金怎么看晨星評級

當然是晨星官網了 http://cn.morningstar.com/main/default.aspxhttp://cn.morningstar.com/fundtools/fundrank/rank.aspx這里有最近一周 最近一月 最近三月 最近六月 最近一年 的收益排名本頁左上方還有 請選擇報告日期，自己輸入日期，很方便星級評選不是每個月都評的，有個周期

四：基金晨星評級越高越好嗎

對，晨星基金是以基金過往業績為基礎的定量評價，代表了基金歷史業績的好壞，肯定是評級越高越好，晨星評級共5級，它有一定的參考價值，但不能決定基金的漲跌。基金主要投資的是一籃子股票，基金漲跌由投資的一籃子股票決定，投資的股票上漲，基金上漲，投資的股票下跌，基金下跌。債券型基金的買賣方式與股票基金大致類似，但是費用上有所差別。一般來說，債券型基金不收取認購或申購的費用，而贖回費率也較低，如某債券基金規定，持有期限在30日內，收取0.1%的贖回費；持有期限超過30日，就免收贖回費。1、低風險，低收益。由于債券收益穩定、風險也較小，相對于股票基金，債券基金風險低但回報率也不高。2、費用較低。由于債券投資管理不如股票投資管理復雜，因此債券基金的管理費也相對較低。3、收益穩定。投資于債券定期都有利息回報，到期還承諾還本付息，因此債券基金的收益較為穩定。4、注重當期收益。債券基金主要追求當期較為固定的收入，相對于股票基金而言缺乏增值的潛力，較適合于不愿過多冒險，謀求當期穩定收益的投資者。二、貨幣市場基金與傳統的基金比較具有以下特點：1、貨幣市場基金與其它投資于股票的基金最主要的不同在于基金單位的資產凈值是固定不變的，通常是每個基金單位1元。2、衡量貨幣市場基金表現好壞的標準是收益率，這與其它基金以凈資產價值增值獲利不同。3、流動性好、資本安全性高。這些特點主要源于貨幣市場是一個低風險、流動性高的市場。同時，投資者可以不受到期日限制，隨時可根據需要轉讓基金單位。4、風險性低。貨幣市場工具的到期日通常很短，貨幣市場基金投資組合的平均期限一般為4～6個月，因此風險較低，其價格通常只受市場利率的影響。5、投資成本低。貨幣市場基金通常不收取贖回費用，并且其管理費用也較低，貨幣市場基金的年管理費用大約為基金資產凈值的0.25%～1%，比傳統的基金年管理費率1%～2.5%低。6、貨幣市場基金均為開放式基金。貨幣市場基金通常被視為無風險或低風險投資工具，適合資本短期投資生息以備不時之需，特別是在利率高、通貨膨脹率高、證券流動性下降，可信度降低時，可使本金免遭損失。

五：支付寶基金怎么看評級

我來回答一下

以支付寶基金為例，打開支付寶-基金，第一個映入眼簾的就是基金排行，明晃晃的炸眼睛。

而你說的評星，應該是指晨星評級吧，以前支付寶上是有的，打開基金在右上角，現在取消了，也有可能隱藏到其他地方了，也沒太

題主咨詢這個，或許題主是剛剛玩基金，對基金不太懂，以排行和評星作為參考投資基金，其實讓我個人來說，以排行和評級來判定一個基金的好壞是不可靠的，決定個人投資基金是否有盈利，盈利多少的主要因素并不是基金排行和評級，排行和晨星評級也就是評定一個歷史而已，未來不能完全用歷史代表，因為基金是靠市場和人來運作的，市場有好有壞，人的水平也會有高有低，想要基金盈利還得靠自己對股市和基金的認知和判斷。

就拿今年2中下旬來說，打開支付寶基金排行靠前的全是科技基，科技興國的口號喊得震天響，許多小白都靠排行買了基金，結果呢，全買在山峰上，一波大跌回調高的都達到60個點，現在再打開支付寶排行，基本都是醫療類基金，那可以買醫療基金嗎，顯然是要慎重的，因為醫療基金的漲幅已經出現泡沫，近期許多消息說醫療基金會回調，包括我自己也減倉的醫療基金，如果現在按照排行和評級買進去，風險太大了，建議慎重考慮。

股市有風險，一入股市深似海，再見已是街邊丐！