多倫科技603528 股吧？603528多倫科技股票？

智通財經APP獲悉，安信證券發布研究報告稱，多倫科技(603528.SH)一季度大幅扭虧，車檢新龍頭揚帆起航。預計公司2021-2022年EPS分別為0.48元，0.69元，維持“買入-A”評級。

安信證券指出，公司21年一季報大幅扭虧為盈，公司在智能交通領域深耕多年，新近切入的機動車檢測業務，有望通過打造全國連鎖經營網絡實現業績突破。此外智慧駕培和智能交通業務已經成為公司收入主要貢獻者，長期業績前景良好。

安信證券主要觀點如下：

■一季報大幅扭虧為盈。公司2020年實現收入6.35億元，同比下降8.92%;歸母凈利潤7954.4萬元，同比下降48.15%。2021年一季度實現收入2.32億元，同比增長572.76%;歸母凈利潤2227.5萬元，同比增長178.32%，考慮到公司一季報利潤端受股權激勵費用、可轉債利息支出等攤銷影響合計約一千多萬元，實際利潤增速或更高。

■智能駕培轉型成效顯著。截至2020年底，公司線下合作駕校的地域已拓展到全國30個省市自治區，在多倫學車平臺上注冊的駕校數量為2359所，比上年同期增長17.66%;年度注冊的學員數量為126.95萬人，累計注冊人數達334.64萬人;年度活躍人次達4,107.89萬人次，比上年同期增長25.14%。報告期內，公司智慧駕培業務收入9,376.39萬元，其中服務收入8,420.41萬元，同比增長28.78%，轉型成效逐漸顯著。

■打造連鎖經營網絡，強勢占領車檢市場。我國機動車檢測數量和價格均處于快速上行階段，隨著市場化競爭加劇，監管政策陸續落地，優質民營資本陸續介入進行并購整合，在行業集中度逐步提升的過程中，成功建立連鎖經營網絡，提供優質穩定檢測服務的公司有望成為行業龍頭。2020年，公司順利完成6.4億元可轉債發行，智能車檢業務持續加碼，通過自建與收購并舉的方式推動連鎖車檢站經營模式快速落地。截至2020年底，多倫車檢已在山東、江蘇、湖北、河北、浙江等重點省份完成50余家車檢站的落地，核心區域卡位布局持續深入，重點區域品牌化連鎖經營模式不斷完善，成效逐漸顯現。

■風險提示：機動車檢測市場規模不及預期;檢測站落地不及預期;車檢行業競爭加劇;駕培業務落地不及預期。