南方戰略配售基金怎么場內托管？南方戰略配售基金新浪？

1、基金外轉內收費嗎？

接下來講場外轉場內的詳細攻略：

1.開通基金TA賬號；

2.辦理場內場外賬戶關聯手續；

3.獲取券商席位號；

4.辦理轉托管：填寫轉托管份額和券商席位號。

一般當天申請，第二個交易日轉場內，第三個交易日可以到賬，然后就可以賣出了。

注意點：

（1）上海的基金（一般50打頭）對應上海A股的席位號，深圳的基金（一般16打頭）對應深圳A股的席位號，不要搞混了。

（2）不同券商的操作方式有差異。

a）有的可以在線開戶并辦理關聯手續，比如華泰證券、招商證券；

b）而有的券商你必須要去柜臺辦理；

c）而有的券商可以在app轉托管一次就可以自動開戶并且關聯，比如華寶證券，你可以申購LOF場外基金，再請求轉托管到場內，就可以自動開戶并關聯。

具體的你可以咨詢你的券商客服做好場內外賬戶關聯，并讓他們提供券商席位號。

（3）場外基金買入渠道不同，可能會影響是否能夠托管。

比如：支付寶、天天基金網、基金官網只要你辦完場內場外賬戶關聯，就一定可以成功托管。而如果你是在蛋卷基金等其它第三方網站買的場外基金，可能就沒辦法托管。

這就是關于LOF基金轉托管的全部內容了，希望我說明白了，也希望可以幫到你。

2、CDR戰略配售基金發售，你會買嗎？

關于戰略配售基金，目前也很多文章分析這件事，這里分享一個本人認為比較客觀的分析。

本人只是搬運工，詳細內容可以看看【且慢管家】

這幾天，戰略配售基金引起了市場的熱烈討論，成為投資者競相關注的焦點。不論是從政策支持上還是產品特色來說，戰略配售基金確實具有足夠的吸引力。今天且慢就從戰略配售基金的基礎信息、特色以及且慢的思考這幾個方面和大家靜下心來聊一聊這個現象級的戰略配售基金，到底怎么樣。

戰略配售基金是什么

2018年6月6日，6家基金公司的封閉3年期戰略配售靈活配置混合基金正式獲得批文，并于6月11日開放認購。這些基金將作為戰略投資者，購買未來開放戰略配售方式的股票或者存托憑證（CDR）。

CDR是中國存托憑證（Chinese Depository Receipt）的簡稱，是指在境外(包括中國香港)上市公司將部分已發行上市的股票托管在當地保管銀行，由中國境內的存托銀行發行、在境內 A 股市場上市、以人民幣交易結算、供國內投資者買賣的投資憑證，從而實現股票的異地買賣。

通過CDR的方式，海外中概股科技龍頭能夠實現兩地上市，回歸A股。

戰略配售基金的特色

對于戰略配售基金的特色，我們總結為以下五點：

一、密集政策出臺

CDR最主要的目的是服務于創新企業的回歸，而從今年3月份開始，與此相關的政策事件密集出臺。尤其是在《存托憑證發行與交易管理辦法（征求意見稿）》結束意見反饋后，在6月6日，證監會連發9文，對試點創新企業境內發行股票或存托憑證進行規定。這樣高密度的政策出臺，甚至還打破了幾十年來必須盈利才能上市的規定，體現出監管高層對于創新企業回歸A股的重視。

二、獲批迅速

首發的六家基金公司產品均在5月29日提交戰略配售基金的申報材料，并在6月6日統一獲批。戰略配售基金僅7個工作日批復通過，相較于其他基金的批復時間來說，獲批速度較快，體現出戰略配售基金作為試點創新企業回歸中的重要一環，受到了極大的重視。

三、創新投資產品

戰略配售基金作為創新基金產品，享受戰略配售的優勢。因為戰略投資者不參與網下詢價，且安排戰略配售的比例單獨計算，扣除該部分后才確定網下、網上發行比例，所以戰略配售基金能夠有100%的機會獲配。而且，最令人關注的是，未來參與戰略配售的公司包括BATJ等優質企業，這對投資者有很大的吸引力。

四、極低費用收取

一般的股票和混合型基金的管理費率在1%-1.5%之間，托管費率在0.25%左右。而封閉運作期內的戰略配售基金的管理費只有0.1%，托管費僅0.03%。這比貨幣基金還要低，這在整個基金產品歷史上，是非常罕見的。而且，單只基金每年計提的管理費和托管費合計金額不超過4000萬元，相當于單只基金管理規模300億元左右，如果基金規模超過300億元，則投資者能夠享受到更低的管理費率與托管費率。

同時，管理這些基金的六家基金公司的管理規模（剔除貨幣基金）排在全行業前十，管理實力處于行業領先水平。總的來看，六只首發基金差異不大，買哪只都不會產生多大的影響。

五、優先個人投資者

戰略配售基金的募集時間分為兩個階段，第一階段（6月11日至6月15日）面向個人投資者，投資者購買其中任意一只基金的上限不超過50萬元；第二階段（2018年6月19日）再面向全國社保基金、基本養老保險基金、企業年金基金、職業年金基金等特定機構投資者。不過，需要注意的是，單只基金募集過程中規模超過500億元，則按比例配售，將發售過程劃分為個人先發5天，機構后發1天，且個人募集上限50萬得規定，體現了優先個人投資者、普惠金融的理念。

戰略配售基金的不確定性

對于這6只戰略配售基金的熱度，以及產品內容與特色，我們內部認真思考了很久，要不要給且慢客戶進行推薦。之所以猶豫不決，是因為這類基金的運作存在以下不確定性：

一、戰略配售的股票或CDR如何定價，目前沒有明確的說明

這6只基金主要做戰略配售，戰略配售的股票是如何定價的，這對于評估這類基金的收益風險起著關鍵作用。到底是按照哪個市場的估值進行詢價，打不打折扣，定價后的估值是不是具有吸引力，吸引力多大，也就是目前關于這類股票或者CDR的具體定價方式還未出臺，還存在不確定性。

二、能進行戰略配售的公司的上市節奏和投資比例目前還不明朗

回歸A股的公司獲批和上市的節奏是什么樣的？每次基金能參與的比例是多大？這決定了基金能進行這部分投資的比例。如果上市節奏很慢，參與比例不大的話，基金就會有很大倉位投資在固定收益產品中，收益上可能會低于預期。

且慢的一些參考建議-

之所以把上述的不確定性看得很重，是因為這些要素會很大地影響我們對這類產品的判斷。

且慢認為這類基金的收益主要依賴以下三類因素：擬投資股票/CDR所在市場之間的折溢價、戰略投資者獲得的定價折扣、可投資公司的上市節奏。

以CDR為例，假設CDR的初始定價會參考海外市場的定價，目前A股成長類公司的估值相較于美股和港股要高20%—50%，我們按照30%估算（目前A股創業板的平均估值59倍，美國納斯達克指數平均估值是27倍），那么在CDR上市后會享受一定的市場之間的估值溢價，也就是CDR上市后的估值大概率會向創業板的估值靠近，這意味著CDR的價格上漲。

戰略投資者的股份至少要鎖定12個月，理論上應該會有流動性溢價來進行補償，假設會在初始定價的基礎上打7折，那就意味著30%的溢價空間。另外，這類基金可投資的CDR的上市節奏也對收益率產生很大影響，參考工業富聯上市時戰略配售的股份占總發行股份30%，基金獲得公司戰略配售份額的比例可能在5%以下，甚至更低，如果發行節奏很快，那預期收益會得到提升，如果CDR發行上市節奏慢于預期，或者后期有更多的基金來參與戰略配售，那這個估算的收益率會被進一步攤薄。-

且慢認為這類基金的風險在于股票/CDR上市后的價格波動，不過在上述安全墊累計較厚的情況下，再疊加優質企業潛在的利潤增長，如果美股大幅下跌，可以得到一定的對沖。當然，這些分析是建立在對主要影響因素進行假設的基礎上，目前這一切都存在不確定性。

經過深入思考，且慢覺得，給投資者的建議應該建立在對產品深入研究了解、明確產品定位的基礎上，目前鑒于很多基金運作的信息不夠明朗，我們選擇對該類產品保持謹慎關注。該類產品后續真正運作后，我們才能給出更加客觀的評價。-

如果您決定購買，再一次提醒您，該產品封閉三年，期間不能進行場外贖回。另外，該產品大概率是偏穩健的產品，不要抱有過高的收益預期。

說下我真實觀點吧，我會買，但是會少買點。

這類基金配售第一支CDR是小米，我還是看好的，又是以新股發行價格拿到，所以還算不錯。同時其他獨角獸企業的經營狀況都不錯，一年內應該不會有啥崩盤風險……正式如此，我也選擇在券商買，因為6個月后情況不對可以轉場內賣掉，既保證流動性，也多提供一個避險工具。

為什么不多買？因為發行的CDR估值都不低，盤子又大，我覺得并不會暴漲，相反，對股市有一波抽血，可能是個較大利空。再考慮流動性問題，所以不能多買。

獨角獸基金是投資者間接參與獨角獸投資的較好方式。其中，獨角獸基金以“戰略配售和固定收益”的投資策略為主，而招商戰略配售則采取“資產配置+戰略配售+固定收益”的投資策略，從投資策略上，獨角獸基金顯得比較靈活，除戰略配售外，仍參與低風險投資和固定收益投資。此外，獨角獸基金有托管銀行，以四大行為主，且有基金封閉運作期。同時，首批6只基金的認購門檻均不高，最低認購金額僅需1元，但存在50萬元的個人投資者累計認購金額上限。不過，對于投資者來說，仍需要考慮到資產流動性、風險偏好、投資回報預期等問題，而封閉期三年確實較長，而獨角獸估值溢價太高，往往會帶來一定的不確定因素，這也是獨角獸基金參與需要考慮到的主要問題。

3、如何參與科創板打新？

遺憾，好像是只爭對機構

1、申購打新基金。

2、找機構墊資，風險極高