票面利率怎么算？

票面利率怎么算，一般來說，銀行發行的理財產品都是固定收益類產品，而且大多數都是保本保息的，所以在購買的時候，一定要注意產品的期限，不要買買太長的期限，否則很容易虧損。另外，銀行的理財產品也有風險，如果投資者沒有足夠的專業知識，最好不要輕易嘗試。因為銀行理財產品品不保本，一旦出現問題，可能會導致資金損失。

一：票面利率怎么算利息

假設債券面值100 則債券現在價格也是100 因為息票率與到期收益率相等，債券平價發行：D=[6/(1+6％)·1+6/(1+6％)2·2+106/(1+6％)3·3]/100=2.85年。債券價格變為-9.95％D'[6/(1+10％)·1+6/(1+10％)2·2+106/(1+10％)3·3]/90.05=2.54年即到期收益率越高，久期越短。若知道凸度C=1/B·d2B/dy2債券價格變化率=-9.95％=-D·4+1/2·C·(4％)2。票面利率固定的債券通常每年或每半年付息一次。企業債券必須載明債券的票面利率。票面利率的高低在某種程度上不僅表明了企業債券發行人的經濟實力和潛力，也是能否對購買的公眾形成足夠的吸引力的因素之一。債券的票面利率越低，債券價格的易變性也就越大。在市場利率提高的時候，票面利率較低的債券的價格下降較快。但是，當市場利率下降時，它們增值的潛力較大。如果一種附息債券的市場價格等于其面值，則到期收益率等于其票面利率。如果債券的市場價格低于其面值（當債券貼水出售時），則債券的到期收益率高于票面利率。反之，如果債券的市場價格高于其面值（債券以升水出售時），則債券的到期收益率低于票面利率。參考資料來源：百度百科-票面利率如果息票率為6%，則該債券的久期為2.833年。如下圖所示如果息票率為10%，則該債券的久期為2.824年。如下圖所示久期的計算有不同的方法。首先介紹最簡單的一種，即平均期限（也稱麥考利久期）。這種久期計算方法是將債券的償還期進行加權平均，權數為相應償還期的貨幣流量（利息支付）貼現后與市場價格的比值，即有：D=1×w1+2×w2+…+n×wnci——第i年的現金流量（支付的利息或本金）；y——債券的到期收益率；例：某債券面值100元，票面利率5%，每年付息，期限2年。如果到期收益率為6%，那么債券的久期為多少？解答：第一步，計算債券的價格：利用財務計算器N=2，I/y=6，PMT=5，FV=100，CPT PV=? PV=98.17。第二步，分別計算w1、w2:w1=4.72/98.17=0.0481w2=93.45/98.17=0.9519D=1×0.0481+2×0.9519=1.9519參考資料來源：百度百科-債券久期當到期收益率為6%時，等于票面利率，債券價格即為票面價格，設為100元。每次息票=100*6%=6元久期=[6*1/(1+6%)+6*2/(1+6%)^2+6*3/(1+6%)^3+100*3/(1+6%)^3]/100=2.833。當到期收益率為10%時，債券價格=6/(1+10%)+6/(1+10%)^2+6/(1+10%)^3+100/(1+10%)^3=90.05元。久期=[6*1/(1+10%)+6*2/(1+10%)^2+6*3/(1+10%)^3+100*3/(1+10%)^3]/90.05=2.824。注意：久期是考慮了債券現金流現值的因素后測算的債券實際到期日。價格與收益率之間是一個非線性關系。但是在價格變動不大時，這個非線性關系可以近似地看成一個線性關系。也就是說，價格與收益率的變化幅度是成反比的。值得注意的是，對于不同的債券，在不同的日期，這個反比的比率是不相同的。久期的計算就當是在算加權平均數。其中變量是時間，權數是每一期的現金流量，價格就相當于是權數的總和（因為價格是用現金流貼現算出來的）。這樣一來，久期的計算公式就是一個加權平均數的公式了，因此，它可以被看成是收回成本的平均時間。決定久期即影響債券價格對市場利率變化的敏感性包括三要素：到期時間、息票利率和到期收益率。不同債券價格對市場利率變動的敏感性不一樣。債券久期是衡量這種敏感性最重要和最主要的標準。久期等于利率變動一個單位所引起的價格變動。如市場利率變動1%，債券的價格變動3%，則久期是3。參考資料來源：百度百科-久期當到期收益率為6%時，等于票面利率，債券價格即為票面價格，設為100元。每次息票=100*6%=6元久期=[6*1/(1+6%)+6*2/(1+6%)^2+6*3/(1+6%)^3+100*3/(1+6%)^3]/100=2.833當到期收益率為10%時，債券價格=6/(1+10%)+6/(1+10%)^2+6/(1+10%)^3+100/(1+10%)^3=90.05元久期=[6*1/(1+10%)+6*2/(1+10%)^2+6*3/(1+10%)^3+100*3/(1+10%)^3]/90.05=2.824到期收益率為6 久期為4.7366到期收益率為10久期為4.4034

二：票面利率怎么算實際利率

實際利率法

～

實際利率法，

又稱內涵報酬率法，

主要用來計算攤余成本（賬面價值）。

～

核心公式是

第1年賬面價值+（實際利息-票面利息）

=第1年賬面價值+折價攤銷

=第2年賬面價值

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①折價

～

本質是利息損失的補償。

～

實際買價＜票面面值，

看似少花了錢（本金），

實際每年的票面利息也少了（利息），

即本金賺了，利息虧了，

結果回歸市價不賺不虧不折價。

羊毛出在羊身上。

～

②折價攤銷

～

本質是對利息的調整。

～

實際利息＞票面利息，

實際利息=票面利息+折價攤銷

將票面利息，

調整增加為實際利息。

～

③攤余成本

～

本質是利息調整后，的賬面價值。

～

把折價補償（賺了的本金）

以利息差額（虧了的利息）的方式，

分攤到每年的賬面價值里。

～

結果就是，

攤余成本年年上漲，

直到追平票面面值。

～

第1年賬面價值+折價攤銷=第2年賬面價值。

…

第n年賬面價值+折價攤銷=票面面值

三：票面利率怎么算面值總額

_嬤?100，假設票面利率10%，95買入，市場利率升高，價格下跌到94，一年后債券到期，你獲得110，賺取15元。_嬤?100，假設票面利率10%，市場利率升高時買入，花費94，一年后債券到期，你獲得110，賺取16元。_衷冢也幌胱?16元，我只想賺15元，我同樣在市場利率升高，債券價格下跌時候買入，應該用多少錢呢。_遣皇俏抑恍枰匆徽耪?15/16就夠了，94元買一張債券，那么88.125元就可以買15/16張債券。在市場利率升高，債券價格下跌時候我用88.125元買了15/16張面值100，票面利率為10%的債券，一年后到期獲得110*15/16元=103.125元，賺取15元。_憧矗闃?15元，用了95的成本，市場利率升高后，我只需要88.125元的成本就可以賺取15元，你多花了6.875元。_牡覽恚噬吆螅慊ǚ?95元，在市場上買了1+1/94的債券，賺取16.17元收入。_交岢殺荊ㄋ椎乃稻褪悄惆淹那ǚ言謨胂衷諢ǖ牡胤講煌牡胤剿竦玫氖杖搿D闥的憧髁寺穡?_ㄒ闖殺靜槐潯仁找媯詞找娌槐潯瘸殺荊忝揮鋅刂票淞浚退底約荷僮?1元，其實不準確。）_褂幸桓鑫侍猓贍苣慊峋醯?6.875元，差距怎么這么大？原因在于你說的94元、95元都低于票面價值，這個是債券的折價發行。_湊照飧齬劍奐?94元時候，市場利率已經達到17.02%，遠高于票面利率的10%，有這個差距也是正常的。

四：債券的票面利率怎么算

??2、票面利率表明了企業債券發行人的經濟實力和潛力，越是經濟實力較強的企業，其融資手段較多，其債券的票面利率就較低；而經濟實力較弱的企業，其到期無法償還債券的風險越大，因而由于風險貼水，其債券的票面利率就較高。同理，對于債券融資項目的收益率和風險這兩個總要的評價指標，當收益率較高或風險較高時，票面利率就傾向于一個相對較高的水平。