債券基金如何估值？債券基金需要看估值么？

優質問答1：債券基金估值的時候為什么用凈價

債券基金估值并不是凈價呀。

債券交易是凈價漲跌，交收按全價。所以債券基金估值也是如此，最后呈現的結果是全價的。

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優質問答2：債券基金收益怎么計算的

債券基金主要靠五類方式**：利息收入、資本得利、債券回購收益、股票投資收入和可轉債增值。

債券全價=凈價+應計利息，但是真正表現一個債券漲跌的是凈價。凈價就類似于股票價格，凈價跌就意味著有人拋售。

當一個債券基金所持有的債券在一天內，凈價下跌超過當日的應計利息，就會出現了凈值虧損。

優質問答3：開放式基金的資產如何估值

開放式基金的資產估值有以下問題，必須了解：

（一）什么叫基金資產凈值？

基金資產凈值是指在某一基金估值時點上，按照公允價格計算的基金資產的總市值扣除負債后的余額。該余額是基金份額持有人的權益。

基金資產凈值=基金資產的總市值—負債（1）

（二）什么叫基金的估值？

按照公允價格計算基金資產的過程就是基金的估值。基金估值是計算基金份額資產凈值的關鍵。基金往往分散投資于證券市場中的各種投資工具，如股票、債券等。由于這些資產的市場價格是不斷變動的，因此，只有每日對基金份額資產凈值重新計算，才能及時反映基金的投資價值。

基金資產的估值原則如下：

1。任何上市流通的有價證券，以其估值日在證券交易所掛牌的平均價估值；估值日無交易的，以最近交易日的平均價估值；

2。未上市證券的估值：

（1）配股和增發新股，按估值日在證券交易所掛牌的同一股票的均價估值；

（2）首次公開發行的股票，按成本價估值；

（3）未上市流通的債券，按成本價估值；

（4）配股權證，從配股除權日起到配股確認日止，若均價高于配股價，則按均價和配股價的差額進行估值；若收盤價低于配股價，則不進行估值；

（5）若有確實證據表明按上述方法進行估值不能客觀反映其公允價值，基金管理人可根據具體情況與基金托管人商定后，按最能反映公允價值的價格估值；

（6）以上估值原則依據財政部公布的《證券投資基金會計核算辦法》制定。國家如有最新規定的，按最新規定進行估值。

（三）什么叫基金份額資產凈值？

基金份額凈值就是每一基金份額代表的基金資產的凈值。

基金份額資產凈值=（總資產—總負債）/基金份額總數（2）

（1）總資產是指基金擁有的所有資產（包括股票、債券、銀行存款和其它有價證券等）；

（2）總負債是指基金運作及融資時所形成的負債。包括應支付給他人的各項費用、應付資金利息等；

（3）基金份額總數是指當時發行在外的基金份額的總量。

優質問答4：如何對債券進行估值

對債券及股票估值是為了對債券和股票的收益做預測，當收益預測低時我們會賣出手中債券或股票，收益預測高就繼續持有或追加所持數量。

1.所謂債券估值，是根據債券的現金流、付息頻率、期限等各種條款來決定其價格的過程。債券估值可以作為二級市場的交易基準和一級市場招投標的理論依據；并由此決定各類債券資產組合凈值的漲跌，從而影響投資人的實際利益。因此，準確的債券估值，是債券投資的基礎。

2.股票估值分為絕對估值和相對估值. 絕對估值是通過對上市公司歷史及當前的基本面的分析和對未來反應公司經營狀況的財 務數據的預測獲得上市公司股票的內在價值。債券的估值相對很簡單，主要是對應銀行存款。比如五年死期的銀行存款現在是3%（打比方），那么債券（國債）大體應該高于五年死期1個百分點左右，也就是說債券（國債）的利率在4%左右是合適的，如果是企業債，由于理論上企業債的風險比國債要高些，因此利息也應該高些，所以一般要高于五年銀行死期2個百分點，如上面的例子，那么企業債的利率達到5%才算合理。當然，要注意，企業債的利息是要收個人所得稅的（20%），因此5%是稅后利息，因此，稅前利息率要達到6.25%為合理。如果一個以往發行的債券，利率是3%（比如國債），且還有5年到期（債券到期都是以100元回收的）那么隨著央行的加息，3%的收益率沒有誘惑力，那么債券的價格就要下跌，下跌到95元左右，他的收益率就大體是4%了（每年利息3元，由于價格95元，到期回收是100元，所以每年還有1元的價格波動收益，所以是4%）。相反，如果央行降息，債券就會整體上漲……

優質問答5：投資性資產的估值，債券投資，一般采用什么估值方法

你好，債券估值，一般采用的都是未來現金流的折現，即以后有多少期的利息和最后的本金都折現到現在，作為資產的估值。估值主要用來判斷債券的價值是低估還是高估從而為投資做判斷

優質問答6：基金估值是專門機構估值還是基金托管人估值呢？

基金估值是指按照公允價格對基金資產和負債的價值進行計算、評估，以確定基金資產凈值和基金份額凈值的過程。估值程序基金日常估值由基金管理人同基金托管人一同進行。基金份額凈值由基金管理人完成估值后，將估值結果以書面形式報給基金托管人，基金托管人按《基金合同》規定的估值方法、時間、程序進行復核，基金托管人復核無誤后簽章返回給基金管理人，由基金管理人對外公布。月末、年中和年末估值復核與基金會計賬目的核對同時進行。(七)基金份額凈值的確認用于基金信息披露的基金份額凈值由基金管理人負責計算，基金托管人進行復核。基金管理人應于每個工作日交易結束后計算當日的基金份額凈值并發送給基金托管人。基金托管人對凈值計算結果復核確認后發送給基金管理人，由基金管理人對基金份額凈值予以公布。基金份額凈值的計算精確到0.0001元，小數點后第五位四舍五入。國家另有規定的，從其規定。