提高存款準備金率有什么影響？提高存款準備金率屬于什么手段

提高存款準備金率有什么影響？央行降準對市場有什么影響？降準之后，資金面會不會寬松？會不會引發股市大漲？我們一起來看看。首先，降準是好事，但不是所有人人都能享受到這個利好。因為降準的目的是刺激經濟增長，而不是讓大家都去買房。所以，對于普通人來說，還是要量力而行。其次，降準并不不是為了降房價，而是為了讓更多的資金流入實體經濟，這樣才能推動中國經濟的發展。

一：提高存款準備金率有什么影響?

不會導致通脹，相反還會抑制通脹，還有一個力道更猛的工具抑制通脹，那就是提高存款準備金率！

二：提高存款準備金率意味著什么

本文

中國人民銀行9月5日下午5點發布決定，自2022年9月15日起，下調金融機構外匯存款準備金率2個百分點，由現行的8％下調至6％。

何為外匯存款準備金率？

與存款類金融機構需要繳存人民幣存款準備金一樣，根據人民銀行發布的《金融機構外匯存款準備金管理規定》，境內金融機構需要按照規定將其吸收外匯存款的一定比例交存中國人民銀行，其范圍包括個人外匯儲蓄存款、單位外匯存款、發行外幣信用卡的備用金存款及其他中國人民銀行核定的外匯存款或負債。

與人民幣存款準備金率調整作為一項基本的貨幣政策調控制度類似，外匯存款準備金率的調整也具有外匯市場調控的功能。 從基本原理來看，上調外匯存款準備金率，意味著境內機構需要為外匯存款繳存的準備金增加，境內美元流動性收緊，美元供給減少，美元匯率升值。而下調外匯存款準備金率則起到相反的作用，有利于人民幣匯率升值。

近年來央行分別于2021年6月和12月上調過外匯存款準備金率各2個百分點，彼時恰逢人民幣匯率升值期間，兩次上調均在一定程度上為人民幣升值降溫，其中2021年6月效果更為明顯。而面對今年4月下旬以來的人民幣貶值壓力時，央行在5月宣布反向操作，下調外匯存款準備金率1個百分點，對遏制人民幣貶值趨勢起到了立竿見影的效果。

本次下調外匯存款準備金的背景與政策意義

8月中旬以來，美元指數一改前期“衰退交易”以來的頹勢，由8月10日104附近的低位，一路攀升至110的20年高位。 美元指數近期創下20年新高，主要原因在于美聯儲持續收緊貨幣政策，并且其鷹派表態超出市場預。特別是美聯儲主席鮑威爾8月下旬在杰克遜霍爾全球央行年會的鷹派發言后 ，市場加速修正6月中旬以來對經濟衰退和美聯儲降息的預期，美元跌、商品跌、權益漲的“衰退交易”被終結，美元漲、商品跌、權益跌的“緊縮交易”開啟，全球市場可謂寒氣逼人。

隨著美元的走強，人民幣匯率并未跟隨，而是選擇順勢釋放貶值壓力，由8月10日對美元的6.74附近走貶至6.93附近，幅度接近1900點。 在此大背景下，央行選擇下調外匯存款準備金率，向市場釋放積極信號，有利于穩定人民幣匯率預期，避免出現非理性的超調。

人民幣基本面依舊健康，預計將保持對一籃子貨幣的穩定

與歐、英央行在應對通脹上的步履維艱相比，我國經濟基本面依舊健康，這也使得本輪人民幣雖然出現被動性的對美元貶值，但對歐、英、日等貨幣仍能保持平穩甚至小幅升值。數據顯示，8月中旬以來，人民幣對歐元、英鎊、日元等主要貨幣分別升值0.7％、2.7％和3.0％。對一籃子貨幣方面，8月12日人民幣CFETS指數為101.88,9月2日則為102.02，表明同期人民幣對非美貨幣保持升值。

當前我國經濟雖然受到疫情因素的干擾，但整體處在復蘇期的基本格局沒有變。7月各項經濟數據雖然略低于預期，但僅僅影響復蘇的節奏而非趨勢。夏季超高溫天氣帶來的不利影響正在過去，主要旅游區疫情拐點已過，8月份以來每周國常會都有新的穩經濟政策出臺，著力擴大有效需求，促投資、穩消費、保就業。從8月份來看，已經公布的PMI數據邊際改善，顯示經濟仍在向好的方向發展。 同時，與全球持續通脹高燒不退相比，我國通脹壓力不大，保證了人民幣的購買力穩定。

從國際收支情況來看，海關數據顯示7月我國貿易差額達到創紀錄的1013億美元，在全球貨幣緊縮導致外需回落、能源價格高企導致貿易條件轉差的不利環境下，我國出口能保持高增長充分顯示了制造業的全球競爭力。

相信隨著中國經濟基本面的不斷轉好，配合政策對預期的合理引導，未來人民幣有望繼續保持對一籃子貨幣的穩定。

三：提高存款準備金率會導致什么

??　　目前，各商業銀行每吸收一百元存款，商業銀行要將七點五元存入央行，央行通過這種調整，可以影響金融機構的信貸擴張能力，從而間接調控貨幣供應量。二十年來央行已對存款準備金率進行了七次調整。　　20年來七次央行調整存款準備金率：　　1985年統一為10%　　1987年由10%上調為12%　　1988年由12%上調為13%　　1998年3月21日由13%下調到8%　　1999年11月21日由8%下調到6%　　2003年9月21日由6%調高至7%　　2003年4月25日將由7%上調至7。

四：央行提高存款準備金率意味著什么

中央銀行提高法定存款準備金率會導致商業銀行可用資金減少，貸款下降，導致貨幣供應量減少。當中央銀行提高法定準備金率時，商業銀行法定準備金存款增加，超額準備金存款減少。由于商業銀行不能動用法定準備金存款，而超額準備金是商業銀行可以自由運用的信貸資金，因此商業銀行信貸能力降低，貸款與投資能力降低，因而貨幣供應量減少。2011年以來，央行以每月一次的頻率，連續四次上調存款準備金率，如此頻繁的調升節奏歷史罕見。2011年6月14日，央行宣布上調存款準備金率0.5個百分點。這也是央行年內第六次上調存款準備金率。2011年12月，央行三年來首次下調存款準備金率；2012年2月，存款準備金率再次下調。2019年1月4日，中國人民銀行決定下調金融機構存款準備金率1個百分點，其中，2019年1月15日和1月25日分別下調0.5個百分點。中央銀行提高法定存款準備金率會導致商業銀行可用資金減少，貸款下降，導致貨幣供應量減少。當中央銀行提高法定準備金率時，商業銀行法定準備金存款增加，超額準備金存款減少。由于商業銀行不能動用法定準備金存款，而超額準備金是商業銀行可以自由運用的信貸資金，因此商業銀行信貸能力降低，貸款與投資能力降低，因而貨幣供應量減少。存款準備金是指金融機構為保證客戶提取存款和資金清算需要而繳存在中央銀行的存款，中央銀行要求的存款準備金占其存款總額的比例就是存款準備金率（deposit-reserve ratio）。例如，如果存款準備金率為7％，就意味著金融機構每吸收100萬元存款，要向央行繳存7萬元的存款準備金，用于發放貸款的資金為93萬元。倘若將存款準備金率提高到10％，那么金融機構的可貸資金將減少到90萬元。因此，如果過法定存款準備金率提高，商業銀行可以自由使用的錢就減少了，貸款減少，可用于擴張的信用減少，總的貨幣供應量相應減少。2011年以來，央行以每月一次的頻率，連續四次上調存款準備金率，如此頻繁地調升節奏歷史罕見。2011年6月14日，央行宣布上調存款準備金率0.5個百分點。這也是央行年內第六次上調存款準備金率。2011年12月，央行三年來首次下調存款準備金率；2012年2月，存款準備金率再次下調。2018年4月，中國人民銀行決定，從2018年10月15日起，下調大型商業銀行、股份制商業銀行、城市商業銀行、非縣域農村商業銀行、外資銀行人民幣存款準備金率1個百分點，當日到期的中期借貸便利（MLF）不再續做。2021年7月9日，據中國人民銀行官網消息，為支持實體經濟發展，促進綜合融資成本穩中有降，中國人民銀行決定于2021年7月15日下調金融機構存款準備金率0.5個百分點（不含已執行5%存款準備金率的金融機構）。本次下調后，金融機構加權平均存款準備金率為8.9%。中央銀行降低法定存款準備金率之后就提高了商業銀行可貸款數量，更多的的錢流向了社會，而社會會把這些錢部分存入銀行，進一步提高了銀行的存款數量，而此時銀行又能夠向社會大眾提供貸款，如此往復。簡而言之，貨幣的乘數效應使得商業銀行的存款派生能力提高了。提高法定存款準備金率導致：適當地凍結了過剩的流動性,控制了資金的投放,對我國商業銀行、股市以及房地產業都產生了一定的影響。第一，回收過剩的流動性,減少貨幣供應量。第二，預防資金過度投放,緩解股市泡沫及房地產泡沫。

五：提高存款準備金率是指什么

存款準備金率指的是中央銀行要求的存款準備金占其存款總額的比例，提高存款準備金率指的是上調存款準備金率。提高準備金率的主要目的是為抑制流動性過剩造成的通貨膨脹，上調準備金率可以有效降低流動性，增加銀行的抗風險能力，防止金融風險的產生提高存款準備金率是央行為了收縮信貸規模、抑制通貨膨脹、控制經濟過熱實行的一種宏觀調控手段。一、存款準備金是指金融機構為保證客戶提取存款和資金清算需要而準備的在中央銀行的存款，中央銀行要求的存款準備金占其存款總額的比例就是存款準備金率。當中央銀行提高法定準備金率時，商業銀行可提供放款及創造信用的能力就下降。因為準備金率提高，貨幣乘數就變小，從而降低了整個商業銀行體系創造信用、擴大信用規模的能力，其結果是社會的銀根偏緊，貨幣供應量減少，利息率提高，投資及社會支出都相應縮減。提高存款準備金率，利率會有上升壓力，這是實行緊縮的貨幣政策的信號。高存款準備金率雖然可以抑制經濟過熱，但會使整體資金市場流動性下降，使貨幣供應量銳減二、存款準備率及法定準備的構成與應保持的限額，對銀行的資產負債比率及經營方向有著直接的影響。如存款準備率提高，可以促進商業銀行多吸收存款以保持原有的資產規模，或收縮貸款、減少投資、出售債權以適應被壓縮的可用資金規模。中央銀行通過增大或降低存款準備率來調節商業銀行的信用創造能力、控制貨幣供應量的伸縮，以達到穩定通貨的政策目的，因而存款準備金制度成為中央銀行實施貨幣政策的一項有效工具。在存款準備金制度下，金融機構不能將其吸收的存款全部用于發放貸款，必須保留一定的資金即存款準備金，以備客戶提款的需要，因此存款準備金制度有利于保證金融機構對客戶的正常支付。隨著金融制度的發展，存款準備金逐步演變為重要的貨幣政策工具。當中央銀行降低存款準備金率時，金融機構可用于貸款的資金增加，社會的貸款總量和貨幣供應量也相應增加；反之，社會的貸款總量和貨幣供應量將相應減少。