回撤是什么意思？如何控制回撤？

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回撤是什么意思如何控制回撤什么是資金回撤

一、回撤是什么意思

回撤可以簡單的理解為股票或者基金在一段時間內到達一個較高的價格后，股票或者基金的價格會出現下跌。如果在一段時間內出現了最大回落情形，這時就叫最大回撤。用戶在投資股票時要特別注意股票價格的回撤。回撤是日常交易中常見的一個術語，指的是賬戶資金的減少。部分交易可能會虧損是每個人都需要接受的一件事，因此，資金回撤自然也是人們必須接受的事實。 回撤占據交易的很大一部分時間，即使是在擴大盈利期間。股票回撤是指在交易過程中資產減少的情況，回撤等于投資者在投資過程中面臨的風險，一般來說回撤越低越好，回撤越低面臨的風險越小。引起股票回撤的主要原因：1、股價波動引起的回撤；2、公司業績引起的回撤；3、黑天鵝事件引起的回撤；4、莊家出貨引起的回撤。正是由于回撤或者說是大幅回撤長期回撤的存在，才使得大量意志不堅定的交易者產生搖擺，做出錯誤的動作，陷入困境，而這個時機正是成熟的交易者清洗對手的最佳時機；正是由于回撤或者說是大幅回撤長期回撤的存在，才使普通交易者誤以為自己的交易系統已經失效，紛紛放棄，當他們放棄的時候，這個系統其實已經結束了回撤期進入盈利的軌道，而懂得利用回撤的交易者總是處于不敗之地。于資金贏虧比范疇，光看資金收益率是不行的，還要看資金回撤率，如果資金收益率為85%，回撤率為10%，那么收益與回撤比:資金收益率/資金回撤率=8.5，比值很理想，比值越大往往說明此人贏利能力越強。私募基金管理人控制回撤的方式主要有選股、對沖及倉位控制三種。選擇有安全邊際的股票是控制回撤的第一要務。A股散戶占比較大，整體市場情緒波動較為劇烈，任何概念和主題，無論真假，只要夠新夠炫，就能在短期內炒翻天，但爆炒之后往往就是暴跌。擊鼓傳花的游戲對于手腳不快的投資者而言無疑是一場災難。因此諸如淡水泉、高毅等機構崇尚逆向投資，注重安全邊際，深度調研并以“蘿卜價格買人參”，從而避免了鼓聲停止后幾乎必然的驚慌失措。當基金經理堅信所持股票的價值，一旦面臨系統性風險之時，運用股指期貨進行對沖幾乎是最好的風控方式。股災之中各類型股票泥沙聚下，股指期貨運用又受到限制，倉位控制成了控制回撤的最后一道閥門。

二、如何控制回撤

所謂回撤就是指賬戶資產回落的幅度，它一般是指賬戶最高資產與回落到階段最低的幅度，也就是這一段時間內資產的(最高-最低)/最高的百分比率，比如一個賬戶今年的最高資產是100萬，最低為50萬，那么回撤幅度就是50%，而控制回撤是防了防止資產減少而采取的一種措施，那么控制回撤的方法有哪些呢？

分散投資 控制回撤也就是防范大幅的波動，那么分散是必然的，因為單個股票或品種的波動肯定是巨大的，除非你選擇的是指數型基金，但也要全方位分散投資，這里是指家庭資產的配置，證券賬戶的資金最好不能超過總資產的50%，其他品種也要做到合理合適，然后才是具體投資品種的分散。控制倉位 一是總倉，也就是證券賬戶的總資產倉位的控制，最好不要滿倉，正常情況下都要留有一定比例的資金，如股債平衡策略，就是在股權資產增加時，定期主動平衡一部分到債權上來，當股票下跌時，則反過來，這樣即平滑了收益，同時控制了大幅回撤的風險，使賬戶資產能夠持續平穩地增長。 二是單倉，也就是單個品種的持倉上限是要有規定的，最多不能超過多少，比如30%，這么做的好處就是防止因個別品種的大幅下跌，而導致資產的大幅回撤。 三是調倉，也就是在建倉或清倉的過程中要一步一步地來，不用著急，分多筆進行，至少做到漲跌有度，進退有方。止盈止損 控制回撤最常用的方法可能就是止盈止損了，因為股價是波動的，有漲多了就跌、跌多了便會漲的規律，所以在股票大漲的時候及時減倉，在股票行情不好的時候及時止損。這樣既減少了虧損又鎖定了收益。及時改正 但以上控制回撤的辦法都是有嚴重弊端的，因為控制回撤的同時也控制了收益，分散了風險也會分散收益，有時倉位太低達不到提升資產的效果，而止盈止損只會讓你的凈值曲線趨于平庸。對于大部分投資者來說，控制回撤是一把雙刃劍，而真正的控制回撤是對錯誤的及時改正，是對回撤原因的挖掘和對導致回撤因素的控制，是讓復利重回上升通道，要知道，偶爾的回撤是不可避免的，最好的防御便是進攻 ！

三、什么是資金回撤

資金回撤通常是指：在某一特定的時期內，賬戶凈值由最高值（或極高值）一直向后推移，直到凈值回落到最低值（或極低值），這期間凈值減少的幅度。在選定的時間段內，有時會有好幾次凈值回落的情形，這時選取其中一段最大的回落情形，作為最大回撤(maximum drawdown)。

因而，最大回撤不一定是：最高點凈值—最低點凈值，它也許會出現在好幾段回落中的某一段。這來源于數學中的極值概念，就是將曲線劃定一定的區間范圍，在該區間范圍內，將每一段下降的曲線的兩端值（極高值和極低值）相減，計算出多個差值，取其中最大的差值作為最大回撤。

拓展資料

最大回撤率，不一定是（最高點凈值-最低點凈值）/最高點時的凈值，也許它會出現在其中某一段的回落。

公式可以這樣表達：

D為某一天的凈值，i為某一天，j為i后的某一天，Di為第i天的產品凈值，Dj則是Di后面某一天的凈值

drawdown就是最大回撤率

drawdown=max（Di-Dj）/Di，其實就是對每一個凈值進行回撤率求值，然后找出最大的。可以使用程序實現。

參考資料百度百科 最大回撤率具體表現