期權價值包括哪些？期權的內在價值？

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期權價值包括哪些期權的內在價值如何分析期權的內在價值

一、期權價值包括哪些

期權價格通常是期權交易雙方在交易所內通過競價方式達成的。

期權價格由兩部分構成：內在價值+時間價值

（1）內在價值

期權的內在價值，是指買方在行使期權時可以獲得的收益的現值。

內在價值的計算：由期權合約的執行價格與標的物的市場價格的關系決定。

看漲期權的內在價值=標的物的市場價格-執行價格

看跌期權的內在價值=執行價格-標的物的市場價格

如果計算結果小于0，則內在價值等于0，所以，期權的內在價值總是大于等于0

（2）時間價值

時間價值=期權價格-內在價值

時間價值對于期權買方來說反映了期權內在價值在未來增值的可能性，期權的買方愿意為這部分價值所付出的額外費用，是期權權利金中超出內在價值的部分。

期權交易是有時間期限的，因為有時間則意味著有標的資產價格波動的可能性越大。通常來說，期權合約的有效期越長，時間價值越大，權利金成本也相對更高，而隨著期權合約臨近到期日，其時間價值逐漸變小，直至歸零。

二、期權的內在價值

期權的內在價值是指多方行使期權時可以獲得的收益的現值。期權的價格可以分為兩部分：內在價值和時間價值。期權的內在價值是指期權立即履約（即假定是一種美式期權）時的價值。買入期權的內在價值IV=max（0，s-x）賣出期權的內在價值IV=max（0，x-s） 其中s為當前股票市價，x為股票執行價。拓展資料：1、期權是一種權利。期權合約至少涉及買家和出售人兩方。持有人享有權利但不承擔相應的義務。 2、期權的標的物。期權的標的物是指選擇購買或出售的資產。它包括股票、政府債券、貨幣、股票指數、商品期貨等。期權是這些標的物“衍生”的，因此稱衍生金融工具。值得注意的是，期權出售人不一定擁有標的資產。期權是可以“賣空”的。期權購買人也不一定真的想購買資產標的物。因此，期權到期時雙方不一定進行標的物的實物交割，而只需按價差補足價款即可。3、到期日。雙方約定的期權到期的那一天稱為“到期日”，如果該期權只能在到期日執行，則稱為歐式期權；如果該期權可以在到期日及之前的任何時間執行，則稱為美式期權。 4、期權的執行。依據期權合約購進或售出標的資產的行為稱為“執行”。在期權合約中約定的、期權持有人據以購進或售出標的資產的固定價格，稱為“執行價格”。5、外匯期權出現的時間較晚，現在最主要的貨幣期權交易所是費城股票交易所（PHLX），它提供澳大利亞元、英鎊、加拿大元、歐元、日元、瑞士法郎這幾種貨幣的歐式期權和美式期權合約。目前外匯期權交易中大部分的交易是柜臺交易，中國銀行部分分行已經開辦的“期權寶”業務采用的是期權柜臺交易方式。

三、如何分析期權的內在價值

買入期權的內在價值IV=max（0，s-x），賣出期權的內在價值IV=max（0，x-s），其中s為當前股票市價，x為股票執行價。期權的內在價值是指期權立即履約（即假定是一種美式期權）時的價值。在期權方面，指期權合同交割價或約定價與相應證券市場價之間的價差。

例如：若某買入期權的約定價格為每股53美元而購買該股票的市場價格為55美元，則該期權具有內在價值2美元：或者在賣出期權情況下，若約定價格為每股55美元而相應股票的市場價格為53美元，則該期權的內在價值也為2美元。平價期權或虛值期權無內在價值，實值期權有內在價值。

擴展資料：

期權內在價值交易的相關介紹：

期權交易中，買賣雙方的權利義務不同，使買賣雙方面臨著不同的風險狀況。對于期權交易者來說，買方與賣方部位均面臨著權利金不利變化的風險。這點與期貨相同，即在權利金的范圍內，如果買的低而賣的高，平倉就能獲利。相反則虧損。與期貨不同的是，期權多頭的風險底線已經確定和支付，其風險控制在權利金范圍內。

期權空頭持倉的風險則存在與期貨部位相同的不確定性。由于期權賣方收到的權利金能夠為其提供相應的擔保，從而在價格發生不利變動時，能夠抵消期權賣方的部份損失。雖然期權買方的風險有限，但其虧損的比例卻有可能是100%，有限的虧損加起來就變成了較大的虧損。

期權賣方可以收到權利金，一旦價格發生較大的不利變化或者波動率大幅升高，盡管期貨的價格不可能跌至零，也不可能無限上漲，但從資金管理的角度來講，對于許多交易者來說，此時的損失已相當于“無限”了。因此，在進行期權投資之前，投資者一定要全面客觀地認識期權交易的風險。