自動量化交易？自動量化交易系統？

隨著國內自動量化交易不斷發展，國內機構量化交易已經逐步成熟。目前來看在A股做自動量化，個人投資者如果擁有一套成熟穩定的量化策略，那一定是能戰勝市場絕大多數私募機構，指的是得有一套好的量化策略，絕對不是所有做量化的都賺錢。即使是私募機構也是如此，而量化交易最為核心的就是風控能力，一套好的量化策略首先得有足夠低的最大回撤，如果控制風險的能力都做不好如何談穩定盈利。尤其是這兩年，大部分的量化私募基金業績都遠遠跑贏很多傳統私募基金。各家的規模都上的很快。頭部的私募，為了能夠維持超額收益率，不得不開始封盤。量化基金也開始得到主流市場的認可。

接下來聊一聊，為啥A股市場比較適合做自動量化。

第一散戶多、流動性好。這個是本人認為最主要的原因。這里引用一個數據，是清華大學五道口金融學院副院長張曉燕《疫情下的理性投資》中一段話：清華的團隊最近做了一篇論文，我們仔細的研究了中國A股投資者的特征，我們拿到了上海證券交易所的信息，上交所一共有5000萬個、可能都不止5000萬個交易帳戶。其中個人投資者的帳戶超過90％，這些個人投資者持有的市場總額其實并不多，大概只占20％左右，但是如果我們看日成交量的話，個人投資者占每日成交量的80％。這是過去四年的數據，也就是說個人投資者在中國其實交易是非常活躍的。20%的總市場份額，但是貢獻了80%的交易額。散戶撐起了A股的流動性。我有時候看這些低價股、垃圾股流暢的K線圖、交易量圖在想。這要是成熟市場的機構投資者看來真的是要流口水啊。像美國的股市60%的股票，一天有沒有交易都是個問題。絕大多數都是仙股，一天的成交額低的就在10萬美刀左右，日內的分時圖會出現很長的時間、幾個小時，一筆交易都沒有。

現在全球資本大鱷都瞄著中國的金融市場。有源源不斷的世界級投行加入中國資本市場。在一個流動性、活力足夠充沛的市場，自動量化交易也就有了大展身手的地方，所以這幾年量化交易也成為機構手上的一把利器。

為什么個人投資者使用量化交易能做的更好。（討論A股）

首先每一套量化策略都有資金飽和上限。因為任何一套量化策略鎖定的標的容量都是有限度的，打個比方：如果你所使用的量化策略買入了10只個股，那這10只個股的流通盤是有限的，所以你會看到為什么量化基金會分多套量化策略交易。而對于大多數個人投資者而言就不必擔心這個問題，所以資金小更加靈活，能在個股中來去自如，不會因為資金過大影響個股股價的自然運行規律。

最后分享一套《板塊輪動+順應趨勢》量化策略的簡單邏輯。

使用技術指標進行擇時，通過板塊熱點輪動選股的綜合性量化投資策略。

通過它，我們可以推導其它擇時指標及選股指標，將它們進一步排列組合，篩選出一個適合自己的量化投資策略。基于CCI指標進行策略研究、開發。

歡迎留言探討。

1.說明

在交易策略一中采用了CCI指標進行擇時買賣，但效果并不好，而且現實中只交易一個標的并不現實，所以基于上面的策略，考慮加入行業輪動選股策略，行業輪動量化策略

標的：六個行業指數的成分股

輪動選股頻率：每月第一個交易日

選股規則：計算上述六個行業指數過去10個交易日的收益率并選取了收益率最高的指數的成分股

擇時買入：在每天的09:20:00，使用CCI指標擇時；

調倉規則：如果CCI值大于XXX且該成分股不在持倉中，則按照比率調倉買入，如果CCI值小于XXX且該成分股在持倉中，則平倉；

下面是最終測試的數據結果：

最終回測數據 時間：2021-08-01---202-03-02（140個交易日）

回測時間：2021-08-01---202-03-02（278個交易日）