中美利差倒掛？利率倒掛是指什么？

1，利率倒掛是指什么

利率倒掛是指一個時期內的銀行存款利率低于當期通貨膨脹率。譬如說某年銀行一年期存款利率為2.5%，而該年度的CPI為3.5%，此時存款獲取的利息不足以抵付物價上漲的額度。這就是利息倒掛。利率倒掛是指利率水平低于經濟發展水平，存款貶值，如一年利率2.5%,GDP6%,利率倒掛3.5%。土話講就是存款支持經濟建設，相當于倒貼貸款者。回個采用吧！是指存款宇貸款的利率，或者存款利率宇CPI的指數的差額。

2，請解釋下國內美元貸款利率與人民幣貸款利率倒掛是什么意思

國內美元貸款利率與人民幣貸款利率倒掛，其實就是匯率問題，打個比方。今年人民幣有升值趨勢，那么國內借美元比借人民幣更合算。給分把，我就差20就可以把那篇文章下載下來啊，謝謝，我幫了你的忙，你也幫幫幫我把國內美元貸款利率一般情況下都比人民幣貸款利率要高，而現在人民幣不斷升值，并且還有更高的升值預期，導致人民幣貸款利率反過來超過美元貸款利率，就出現了所謂的利率倒掛現象。你好！盡管人民幣兌美元最近一路走高,但依然沒有完全緩解銀行外匯頭寸的短缺。根據央行公布數據,6月外匯貸款持續季節性回落,環比負增長,同比增速回落至39%,外匯貸款緊缺情況還在繼續。如果對你有幫助，望采納。

3，一二級市場利差倒掛什么意思

央票一二級市場利率倒掛，指的是央票二級市場利率比一級市場利率高。央票相當于中央銀行發行的債券，中央銀行發行央票，金融機構購買央票，獲得利息收入，而金融機構在二級市場進行央票出售，有一個利率差。現在的情況是，二級市場央票的利率比一級市場高，也就是說金融機構從央行買入央票，立即在二級市場出售，就會虧損。 央票和存款準備金率一樣是重要的公開市場操作手段，除了有回籠資金、維持市場上的貨幣供應量等功能外，還被視為提供市場基準利率的重要手段。一般來說，當央票發行利率持平或略高于二級市場收益率水平時，機構對央票的需求將保持相對穩定。 但今年5、6月份以來，由于受銀行資金面緊張影響，央票二級市場收益率不斷上行，央票一、二級市場利率持續出現倒掛。截至11月26日，3月、1年和3年央票發行利率分別低于二級市場111個基點、68個基點和75個基點。利率倒掛，直接導致一級市場認購熱情持續下降，從而引起各期限央票發行量的不斷萎縮。簡單的說 就是銀行間拆借利率比央票利率要高，銀行把自己的錢借給市場上的其它銀行都比買央行發行的央票劃算

4，中美利率倒掛

利差是對開放市場說的。在這種情況下世界有一個平均利率。我國通貨膨脹嚴重，政府不斷提高利率以減輕負利率所帶來的不良影響，而美國為了應付次級債危機，不斷減息。比如說中國提高利率使自己的利率是4%，而美國降低利率使利率為2%，但是世界平均利率是3%，這時候美國人為了最大的提高自己的收益就會把錢投資于中國，因為中國的利率是4%可以得到在美國1倍的收益。所以美國的錢會流入我國造成通貨膨脹，這也就是說對股市有利多的原因。由于中國美國和世界平均利率不一致所以有利差。中美之間利率就是利率倒掛。美聯儲降息，美元走軟，支撐人民幣大幅走強。人民幣昨日大幅升值206個基點，首度突破7.24關口。 美聯儲降息至3.5%，而中國目前的一年期存款基準利率為4.14%。中美利率就此出現“倒掛”局面。 美聯儲大幅降息，限制了中國進一步加息的空間，但中國內部平衡是最重要的，若通脹持續居高不下，中國仍會加息。由于我國通貨膨脹嚴重，政府不斷提高利率以減輕負利率所帶來的不良影響，而美國為了應付次級債危機，不斷減息，根據經濟學中關于匯率的利率平價、購買力平價原則，匯率應該是令兩國資本價格等價，則利率上升，貨幣升值。

5，利率倒掛的各種利率倒掛的表現

利率倒掛是指利率期限結構(yield curve or term structure)中出現長期利率水平低于中短期利率水平的現象。一、利率倒掛的含義1、利率倒掛是指利率期限結構(yield curve or term structure)中出現長期利率水平低于中短期利率水平的現象。2、流動性偏好理論認為在正常的市場中，由于人們偏好中短期流動性的資金，因此中短期利率水平會低于長期利率水平。3、金融危機中，出現了長期利率水平低于中短期的情況，并且這種現象持續存在，也被稱為“格林斯潘長期利率之謎”問題。4、一種可能的解釋是人們預期長期經濟疲軟，央行會維持低利率政策，因此長期利率更低；而中短期危機局面中，資金緊張，流動性緊張，引發中短期利率上升，出現利率倒掛的情況。二、各種利率倒掛的表現1、央票一二級市場利率倒掛股票市場很多人“打新股”，打新股意思就是申購新股。過去，在一級市場申購到新股，幾乎都能在二級市場順利上市，而且上市首日幾乎都能高價賣出，新股上市首日有的漲幅高到200%。新股不一定能在二級市場順利上市，即便上市了，也有可能跌破發行價，這樣的話，在一級申購時花了很大資金、還要搖號抽簽、還要等候一段時間，最終等來的卻是虧損。1999年曾經試過1元發行的基金，上市首日就跌破發行價，最終導致政府干預股市，迎來歷史著名的“5.19”上漲行情。股票如此，債券、央票也如此。金融機構在一級市場低價買入央票（相當于股民申購債券、股票），然后在二級市場高價賣出央票，從而實現盈利，其前提是二級市場的價格比一級市場價格高。一旦二級市場的價格比一級市場的價格低，金融機構買入央票后就會虧損賣出，這種情況就叫央票二級市場和一級市場利率倒掛。發生市場利率倒掛時，金融機構就不會去購買央票，央行也就無法通過央票實現回收資金的目的，勢必采取其它手段回收資金，比如提高存款準備金率、加息等。2、再貼現利率倒掛再貼現利率倒掛指的是，商業匯票直貼利率低于再貼現利率。曾有規定，票據直貼利率要在再貼現利率的基礎上加點浮動。在貸款風險大的時候，或者貸款不好放的情況下，因為銀行承兌匯票風險較小，容易操作，這就成了商業銀行的一塊大業務。尤其當他們流動性充裕的時候，他們對直貼需求大，即使直貼利率低于再貼現利率，他們也不會在意，因為他們不需要做再貼現業務去央行獲得資金。3、中美“利率倒掛”利差是對開放市場說的。在這種情況下世界有一個平均利率。中國通貨膨脹嚴重，政府不斷提高利率以減輕負利率所帶來的不良影響，而美國為了應付次級債危機，不斷減息。比如說中國提高利率使自己的利率是4%，而美國降低利率使利率為2%，但是世界平均利率是3%，這時候美國人為了最大的提高自己的收益就會把錢投資于中國，因為中國的利率是4%可以得到在美國1倍的收益。所以美國的錢會流入中國造成通貨膨脹，這也就是說對股市有利多的原因。由于中國美國和世界平均利率不一致所以有利差。中美之間利率就是利率倒掛。4、拆借利率倒掛不同于一般意義的銀行借貸市場，此次引發套利風波的市場是銀行間同業拆借市場，該市場出現利率倒掛的拆借利率，即業內所指的SHIBOR利率。獲利：最短一天 最晚一周利率倒掛的背后，意味著只要銀行業同業機構向銀行拆借資金，轉手存到任意一家銀行就可以輕松套取無風險利潤，而且這類套利周轉極快。一位銀行內部資金業務負責人向記者介紹了最基本的套利模式，這種套利方法，短則一天多則一周，即能回籠資金，同時還有銀行作為資金安全的保障，對很多機構來說是一本萬利的買賣。5、貸款利率倒掛中央銀行為刺激經濟（例如樓市）而降低貸款利率浮動區間下限，致使出現貸款利率低于存款利率的現象。中國人民銀行下發一份編號為“銀發【2012】142號”的“特急”文件，該文件標題為《中國人民銀行關于下調金融機構人民幣存貸款基準利率和調整存貸款利率浮動區間的通知》（以下簡稱《通知》）。這份《通知》除詳細闡述了如何調整存貸款基準利率和利率的浮動區間以外，最引人關注的莫過于規定 “個人住房貸款利率浮動區間的下限仍為基準利率的0.7倍”。目前五年期存款最新的基準利率為5.1%，5年期以上貸款利率打7折之后為4.76%，將出現存款利率高于貸款利率0.34個百分點的負利息差（貸款利率倒掛）現象。三、利率倒掛現象反映銀行認為未來資金面將持續寬松存款利率市場化改革之前，定期存款的期限溢價很大程度上是由人民銀行設定的基準利率決定的，其存在被高估的成分，沒有反映市場真實的供需情況。存款利率定價的上限放開以來，商業銀行間的競爭日趨激烈，導致了期限溢價整體收窄。從總體上看，定期存款的期限溢價隨著期限增加呈逐步下降趨勢。”所謂存款期限溢價，主要反映在某一個區間段，銀行存款每增加一個月，銀行要為此多付出的利息成本。期限溢價越高，成本越高。計算方法是用利率差/期限差，如3~6個月的期限溢價是用6個月的存款利率減去3個月的存款利率再除以3。隨著大額存單和債券市場的發展，銀行通過非存款，即金融市場融資的比例穩步提升，通過主動滾動負債支持長期資產配置的期限轉換能力顯著提高，這大大降低了銀行通過高息招攬長期存款的意愿。另外，中長期存款利率倒掛反映出銀行認為未來資金面將持續寬松，通過滾動融資方式籌集資金的成本要明顯低于鎖定利率的長期定期存款。打個比方：目前1年期儲蓄存款利率為1.98%，扣除20%利息所得稅后僅剩1.58%，再扣除上月份居民消費價格上漲5.4%之后，儲蓄實際收益率為-3.82%。這就是利率倒掛。（指人民幣的利率大于美元的利率，使得國外資金有動力進入中國。同時，利率倒掛也增加了中國現在的宏觀調控難度。）