期貨無風險套利舉例3則，怎么越看越像空手套白狼？

今天分享三責期貨無風險套利舉例，幫助大家對套利有一個更好的認識！但是就小編來看怎么越看越像空手套白狼？

例1：買賣雙方簽訂一份3個月后交割一攬子股票組合的遠期合約，該一攬子股票組合與香港恒生指數構成完全對應，現在市場價值為75萬港元，對應于恒生指數15200點（恒指期貨合約的乘數為50港元），比理論指數15124點高76點。假定市場年利率為6％，且預計一個月后可收到5000元現金紅利。

步驟1：賣出一張恒指期貨合約，成交價位15200點，以6％的年利率貸款75萬港元，買進相應的一攬子股票組合；

步驟2：一個月后，收到5000港元，按6％的年利率貸出；

步驟3：再過兩個月，到交割期。這時在期現兩市同時平倉。（期現交割價格是一致的）

例2：套利在金融學中被稱為：獲取沒有初始投資的無風險利潤行為。例如，今天的黃金現貨的價格是1000美元/盎司，今天的6個月后的黃金期貨合約價格是1040美元/盎司，今天的借款年利率是6%。以上是已知的3個條件，接下來我們需要做的就是：1、借1000美元；2、購買1盎司現貨黃金；3、在期貨市場賣出一手（假定一手黃金合約就是1盎司）。然后等到6個月后，履行合約，用黃金換取1040美元，歸還本金，并支付30美元利息，最終獲利10美元。

例3：我國年利率為7%，美國為10%，一年期美遠期匯率比即期匯率低4%時，可以10%利率借入美元，經外匯市場兌換為人民幣，投資于我國，同時賣出遠期人民幣，則可無風險凈賺1%的差額。