利弗莫爾建倉方法圖解！這個倒金字塔還有誰記得？

交易員是怎樣煉成的?有人說，優秀的交易員分為兩種：一種是生而知之。據說，這樣的人僅交易一段時間后，迅速的就能發現：哦，交易應該是這樣做的。從此，他就一直走在正確的路上。當然，我對這件事情是缺乏想象力的，因為我所見的交易員中，真正的優秀的，都是第二種：學而知之。

正所謂，人間正道是滄桑。我所見的優秀的交易員，都是自己一步步從底層拼出來的他們一般都獨立思考，一切行為都為了提高自己的交易的認知。遇到困難，面對困難，戰勝困難，從不逃避困難。無論你在此之前的交易有多順利，你有弱點，有漏洞，在無序的市場面前，總會被市場發現，并且被擊潰。優秀的交易員極少走捷徑，他們每遇到一個困惑，一個關卡，他們都會積極思考，全面的尋找原因，把困惑解決，他們不會逃避，因為他們知道，只有解決了問題，自己才能真正的進步。

優秀的交易員，能夠戰勝人性，他們會抗拒交易過程中那些不舒適感，只關注什么是正確的行為，為了正確，他們可以否認自我。他們能夠站在一定的高度看問題，絕不會像普通人那樣，每天都盯著行情的漲漲跌跌，被隨意的牽引著情緒。虧了怪市場和環境，賺了英明神武，這些都是弱者的典型表現。但是優秀的交易員，永遠只會從自身尋找問題。

市場就在那里，恒古不變，有成功者有失敗者，而優秀的交易員所需要做的，就是在同等情況下，超越大多數普通人，沖到金字塔的上層而已，他們極少抱怨，他們的目標明確，行動果斷而堅定。

能到這些的，我認為都是優秀的交易員。或許他們還沒有成功，或許他們還沒有崛起，但是只要行為模式正確，這種優勢會越來越明顯，隨著時間的推移，成功指日可待。

因為，交易者們的積累，終將有爆發的一天。

利弗莫爾買入法：1、先買入20%；2、假設買錯了，下跌10%立即止損，損失金額為總倉位的2%；3、假設買對了，上漲10%立即加倉20%，再上漲10%立即再加20%……最后一次直接加40%。將勝利成果擴大。然后只要沒有跌破10%就持有，一旦跌10%立即將倉位全部賣出。

利弗莫爾講了·懷特的一個故事，懷特是華爾街最大的股票作手之一。當時，哈夫邁耶是明星股糖業股份的董事長，哈夫邁耶和他的同伙們在股市上翻云覆雨，讓很多股票投機者損失很大。一天，個懷特的熟人急切地來告訴懷特，“您說我提供真消息會給我報酬，現在我探到：哈夫邁耶正在買進糖業!”懷特仔細看了看糖業股份的數據，對經紀人下達了命令，立刻去交易所賣出1萬股糖業。報信人愣住，絕望地望著懷特，再三強調他的信息是真的，哈夫邁耶確實是在買進!懷特冷靜地看著紙帶報價機傳遞的數據，下了第二道命令：再賣1萬股糖業。過了一會兒，成交的回單來了，懷特看著回單，下了第三道命令：買進3萬股糖業。

懷特對目瞪口呆的報信人解釋到：“即使是哈夫邁耶親口告訴你，我也會照前面那樣操作的。有一個方法可以查證是否有人在大舉買進，就是我剛才所做的。第一筆1萬股很容易賣掉，但這還不足以做出判斷。第二筆1萬股又輕易地被賣掉，而股價繼續上漲。市場輕松吃掉2萬股拋盤，說明確實有人在大舉吃進。所以這時我軋平空頭頭寸，買進1萬股做多。”懷特給出了結論：“到目前為止，你的信息是正確的。”懷特送給那個報信人500股來獎勵他的報信。

利弗莫爾的總結

利弗莫爾認為，首先要研究整體的市場狀況，然后制定交易策略，最后按照交易策略執行。

投機者賣出必須耐心，要時刻做好準備，等待市場有能力吸收這些股票時，賣出股票。為了能準確地在合適時機賣出，投機者必須觀察、試探，識別市場何時有能力吃掉這些股票。閱讀數據，可以幫助選擇合適的行動時機。好的開端是成功的一半，交易成敗在很大程度上取決于正確地選擇恰當的行動時機。這是利弗莫爾付出大量的金錢得來的教訓。

倒金字塔式加倉法

金字塔操作法是利文莫爾的獨創秘籍，在他之前無人明確提出過類似的操作手法.這一操作手法基于一個投機常識：沒人能夠100%預測市場的趨勢。好在即使無法預測，我們也可以通過某些投機紀律來繞開這個問題，這個紀律就是倒金字塔式加倉法。

簡而言之，倒金字塔式加倉法就是試探性操作策略，在買入任何股票之前，先建立小倉位，如果該股票的走勢正如自己所料，符合上述“通常股票上升趨勢”，則再加碼。他總是在價格上漲途中，執行逢高攤平操作，而不是下跌時逢低攤平。

利弗莫爾要做的就是確定市場的一個潛在轉折點，并在市場探索該價格區域時確立首次入場的時機(一個小規模的測試交易)。如果市場表現出繼續按預期行動的意愿，他可能會增持頭寸。假如市場如預期般地向上移動，則證明分析是正確的。他會在第二階段進場加倉，市場繼續上行，第三階段進場時繼續加倉。直到最后，新的趨勢方向即將出現時，自己也已經離場。

請不要忘記，該交易已經顯示出賬面利潤，這提供了一個很好的安全緩沖。你甚至可以借此將盈虧平衡點設為止損位。

利弗莫爾認為，任何賺錢的，總是在一開始的試探性操作時就賺錢的，此后的利潤自己就會越滾越大，并不需要你時時關照。而那些一開始就讓你虧錢的，你最好還是立刻止損，因為虧損也有越滾越大的趨勢。