套期保值的目的 套期保值的目的

本文是小編在網上收錄到的有關“套期保值的目的 套期保值的目的”的主要內容，里面將有關“套期保值的目的 套期保值的目的”的內容拆分成了幾小段，希望可以對你有所幫助！

套期保值的目的？

套期保值就是企業用來規避市場價格風險，鎖定原材料成本或銷售利潤，燙平利潤波動性的金融工具，從而幫助企業有效抵御市場價格風險，相對于未從事套期保值的企業獲得競爭優勢。

套期保值的概念：套期保值是指把期貨市場當作轉移價格風險的場所，利用期貨合約作為將來在現貨市場上買賣商品的臨時替代物，對其現在買進準備以后售出商品或對將來需要買進商品的價格進行保險的交易活動。

什么是套期保值？

套期保值的目的

期貨市場基本的經濟功能之一就是為現貨企業提供價格風險管理的機制。為了避免價格風險，最常用的手段便是套期保值。期貨交易的主要目的是將生產者和用戶的價格風險轉移給投機者。當現貨企業利用期貨市場來抵消現貨市場中價格的反向運動時，這個過程就叫套期保值。

套期保值(Hedging)又譯作對沖交易或海琴等。它的基本做法就是買進或賣出與現貨市場交易數量相當，但交易方向相反的商品期貨合約，以期在未來某一時間通過賣出或買進相同的期貨合約，對沖平倉，結清期貨交易帶來的盈利或虧損，以此來補償或抵消現貨市場價格變動所帶來的實際價格風險或利益，使交易者的經濟收益穩定在一定的水平。

套期保值的原理

第一，期貨交易過程中期貨價格與現貨價格盡管變動幅度不會完全一致，但變動的趨勢基本一致。即當特定商品的現貨價格趨于上漲時，其期貨價格也趨于上漲，反之亦然。這是因為期貨市場與現貨市場雖然是兩個各自分開的不同市場，但對于特定的商品來說，其期貨價格與現貨價格主要的影響因素是相同的。這樣，引起現貨市場價格漲跌的因素，也同樣會影響到期貨市場價格同向的漲跌。套期保值者就可以通過在期貨市場上做與現貨市場相反的交易來達到保值的功能，使價格穩定在一個目標水平上。

第二，現貨價格與期貨價格不僅變動的趨勢相同，而且，到合約期滿時，兩者將大致相等或合二為一。這是因為，期貨價格包含有儲藏該商品直至交割日為止的一切費用，這樣，遠期期貨價格要比近期期貨價格高。當期貨合約接近于交割日時，儲存費用會逐漸減少乃至完全消失，這時，兩個價格的決定因素實際上已經幾乎相同了，交割月份的期貨價格與現貨價格趨于一致。這就是期貨市場與現貨市場的市場走勢趨同性原理。

當然，期貨市場并不等同于現貨市場，它還會受一些其他因素的影響，因而，期貨價格的波動時間與波動幅度不一定與現貨價格完全一致，加之期貨市場上有規定的交易單位，兩個市場操作的數量往往不盡相等，這些就意味著套期保值者在沖銷盈虧時，有可能獲得額外的利潤，也可能產生小額虧損。因此，我們在從事套期保值交易時，也要關注可能會影響套期保值效果的因素，如基差、質量標準差異、交易數量差異等，使套期保值交易能達到滿意的效果，能為企業的生產經營提供有效的服務。

"

套期保值是什么，通俗易懂的講？

就是用來規避風險或者降低風險的一種手段或者工具。比如所謂的期貨、期權、遠期就是套期保值的衍生品。

套期保值又叫做對沖，指企業在一個平臺上面交易，會產生的風險度以及風險價格。

套期保值(Hedge或Hedging)，是指企業為規避外匯風險、利率風險、商品價格風險、股票價格風險、信用風險等，指定一項或一項以上套期工具，使套期工具的公允價值或現金流量變動，預期抵消被套期項目全部或部分公允價值或現金流量變動風險的一種交易活動。

為了在貨幣折算或兌換過程中保障收益鎖定成本，通過外匯衍生交易規避匯率變動風險的做法叫套期保值。

套期保值是什么意思？

套期保值(hedging),俗稱“海琴”，又稱對沖貿易，是指交易人在買進(或賣出)實際貨物的同時，在期貨交易所賣出(或買進)同等數量的期貨交易合同作為保值。它是一種為避免或減少價格發生不利變動的損失，而以期貨交易臨時替代實物交易的一種行為。

套期保值的基本特征：在現貨市場和期貨市場對同一種類的商品同時進行數量相等但方向相反的買賣活動，即在買進或賣出實貨的同時，在期貨市場上賣出或買進同等數量的期貨，經過一段時間，當價格變動使現貨買賣上出現盈虧時，可由期貨交易上的虧盈得到抵消或彌補。從而在“現”與“期”之間、近期和遠期之間建立一種對沖機制，以使價格風險降低到最低限度。

套期保值的理論基礎：現貨和期貨市場的走勢趨同（在正常市場條件下）,由于這兩個市場受同一供求關系的影響，所以二者價格同漲同跌；但是由于在這兩個市場上操作相反，所以盈虧相反，期貨市場的盈利可以彌補現貨市場的虧損，或者現貨市場的升值由期貨市場的虧損抵消。

套期保值操作有什么注意事項？

期貨價格與現貨價格存在高度的正向相關性，加上隨著期貨合約距離交割時期的臨近，期貨價格和現貨價格具有走勢的收斂性，交易者可以用一個市場的盈利來彌補另外一個市場的虧損，從而實現鎖定目標利潤、回避市場價格波動風險的目的，這就是期貨市場所特有的套期保值功能。

但至今為止市場對套期保值功能還存在一些認識上的誤區，這些誤區有可能會影響到現貨單位的套期保值業務，并影響到期貨市場功能的充分發揮。

認識誤區一：在期貨市場買賣現貨就是套期保值

很多現貨商經常以現貨價為標準和期貨價格作對比。當期貨價格高于現貨價時就在期貨市場上賣出，當期貨價格低于現貨價格時就在期貨市場買進。

套期保值是在兩個市場上同時進行數量相同、方向相反的交易，所以，看重的是兩個市場今后的價格變動趨勢而不是價格本身。例如，如果認為未來一段時期內價格繼續下跌，生產單位因此面臨產品價格下跌的風險，現貨單位就應該在期貨市場上沽空。

認識誤區二：套期保值可以實現利潤最大化

一些現貨單位在入市初期，往往能夠恪守數量相同、方向相反的原則進行套期保值，但看到周邊朋友因為投機獲得暴利時往往不能自持，期貨市場上的交易量和現貨市場的套期保值需求脫鉤，當期貨價格波動幅度加大時，因為后續資金不足而被迫平倉，浮動虧損變成了實際虧損。

其實，套期保值的最基本功能是回避現貨市場價格波動的風險，并不是實現利潤最大化，所以，在進行套期保值時一定要堅持期貨市場和現貨市場交易數量對稱的原則，在巨大的潛在投機利潤面前，毫不心動，嚴格遵守期現市場同時交易的原則，只有這樣才能達到鎖定目標利潤、回避現貨市場價格波動風險的目的。

認識誤區三：用場外金融衍生品市場（OTC）交易對現貨市場風險套期保值

實現套期保值功能需要有兩個理論前提：走勢的高度相關性和走勢的收斂性。期貨市場是在現貨市場基礎上應運而生，期權交易是期貨市場的衍生品，二者走勢存在高度的相關性，在兩個市場上同時進行方向相反的交易也可以達到鎖定風險度的目的，從這個意義上講，期權市場就是期貨的期貨。

由于場外衍生品市場并不是以現貨市場為基礎，兩者走勢的相關度大大下降，可想而知，在場外衍生品市場和現貨市場同時進行方向相反的交易就很難達到鎖定目標利潤的目的。再加上場外衍生品的交易往往只是交易雙方私下的協定，并不通過期貨交易所進行交易，交易過程不透明，也不通過清算所進行合約清算，交易過程很不規范，在遮掩的市場上進行方向相反的交易就很難達到套期保值的目的了。

來源：互聯網

欲知更多，請關注本人頭條號

@期貨可做空可日內交易

9-4

"

以上就是有關“套期保值的目的 套期保值的目的”的主要內容，如果沒法解決您的問題，可以直接在本文下方的評論區留言告訴我們哦~或者您也可以點擊本站其他欄目，還有更多精彩干貨供你學習和參考喲~