內含收益率怎么算？內含收益率通俗理解？？

自2020年以來，黑天鵝事件頻發、全球降息潮來襲，低利率時代到來。

逐漸的，年金險從千千萬萬的理財產品中脫穎而出，成為了對抗利率下行的有效手段之一。

對于追求穩健投資的朋友來說，年金險收益不算太低、而且穩定、還不用自己打理，等到了時間直接拿錢即可，怎么想都非常的劃算。

但圍繞年金險產生了太多有關“利率”的概念，收益算起來也不如其他理財產品那樣直觀，所以不少人都害怕自己買到的年金險收益無法達到預期。

那么，今天我們就來聊聊關于年金險的那些“利率”問題，具體內容如下：

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預定利率是什么？

年金險作為長期險，保險公司會先向投保人收取保費，在一段年限后向客戶給付保險金。

在整個過程中，保險公司收取的保費相當于是“借用”了客戶的資金，那這就要給客戶支付“資金的使用成本”。

所以這么一看，就算錢早早地放在保險公司，也不會完全沒有收益。

如果不糾結于細節，我們可以把保險公司用這筆資金進行投資所產生的“回報率”看做是客戶所買年金險的“預定利率”。

目前，年金險的預定利率最高不允許超過3.5%，考慮到保險公司的運營費用和銷售費用，實際到手的收益率也肯定不會超過這個百分比。

沒錯，年金險的預定利率并不等于實際回報率。

保險公司在經營一款保險產品時，需要承擔多項費用，比如

所以，客戶所能獲得的實際回報率，是不可能高于保險產品的預定利率的。

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保證利率和結算利率有何區別？

保證利率很好理解，指在保險期間內，保險公司能夠絕對保證的最低收益率，是明確寫進合同中的利率。

保證利率并非行業統一的，各家都有所差異，高的能到3%，低的只有1.75%。

結算利率，也可以稱之為“現行利率”，保險公司每個月會在官網公布這個利率的具體數值。

結算利率的高低完全取決于保險公司的實際投資狀況，不保證具體是多少，但可以保證不低于保證利率。

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內部收益率（IRR）是什么？如何計算？

內部收益率能夠反映出復雜現金流的真實收益率，為投資決定做參考。

無論產品多么復雜，只要列出資金流，都能透過現象看本質，堪稱年金險的照妖鏡。

1. 一款產品的IRR怎么算？

在Excel中有專門計算的IRR公式，我們只需要將金額的流入和流出一一列出即可。

假如我們需要投保某一款年金險，繳費期為3年，每年的保費是10萬元，那么現金的流出就是要交的保費，所以前3年就可以計為-100000，代表著每年流出資金10萬元。

從第6年開始，保險公司開始返錢，每年返30000元，總共給15年，這段時間便是資金流入，則計為30000。

2. IRR高，不等于到手收益就高

假如，現在有兩款年金險，產品A和產品B，其中：

如果單純看產品的總收益，產品A比產品B多5萬，好像產品A的收益率更高。

但事實恰好相反。

如果用IRR計算內部收益率的話，其實是產品B的高于產品A。

原因就在于貨幣會貶值，現在的一次性拿出30萬和分5年每年拿出6萬，是必然存在著差異的。

畢竟，今天的1萬塊錢，和一年后的1萬塊錢是不一樣的。

IRR這種計算方式，是考慮了貨幣的時間價值。

換個角度來看，IRR高不代表最終到手的錢就多，只能代表在時間層面上的收益效率更高，或者說是我們對資金的實際利用效率更高。

可以發現，在收益本息保持不變的情況下，如果能把資金盡可能的延期繳納，資金使用效率會更高。

因為，在不需要繳費的那幾年，可以自己去做投資。

哪怕不投資，只要不把錢塞抽屜里放著，就單純放在銀行里，最終的綜合收益也會高于躉交和定期繳費。

可見，僅僅是交費方式不同，收益確實會有較大差別，所以在買年金險前一定要結合自己的情況，并且提前算好收益率再下手。

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總結

最后，再給大家梳理一下：

1、預定利率相當于保險公司要付給客戶的利率，但實際回報率會低于預定利率。

2、保證利率是保證絕對可以給到收益率。

3、結算利率根據保險公司的經營狀況而定，但絕對不會低于保證利率。

4、內部收益率能夠反映復雜現金流的真實收益率。

5、內部收益率高不等于實際到手的錢就多，它只能代表我們對資金利用效率的高低。

6、采用不同的繳費方式會產生不同的內部收益率，繳納時間越延后，內部收益率越高。

以上就是保險中會出現的各種利率，只要掌握了它們的用法，不僅是年金險，任何涉及到利率的保險，你都可以通過這些概念更加進行深入的了解，從而結合自身情況選出最合適的保險來保障自身與家庭。