老張解讀纏論第七課：選股要有思路、操作離不開章法

“纏中說禪”聞名已久，老張正在認真、系統地學習。而開此篇的目的也是想與大家一起交流、切磋，以便將“纏論”學得更好、更扎實一些！

學習感悟

1、牛市股票輪動有規律

本文開篇，纏師首先強調了要對我們的金融市場有信心，這一點到今天已經得到了充分的驗證。

接著纏師闡明了自己關于牛市股票輪動的觀點:

先是資源股開啟牛市的序幕，然后金融股拉開股市的上漲空間，搭建好牛市的表演大舞臺，接著各板塊輪番上陣表演。

時至今天，很多東西已經發生了很大變化，但是有三點我們一定要牢記在心:

(1)、不管是牛市還是熊市，板塊輪動是客觀存在的，這個節奏一定要去認真觀察和總結。

(2)、盡管今天金融股已經成了我們股市的壓艙石，不會再沖鋒陷陣，但是仍然不失為穩健型的投資標的。

(3)、資源股沖鋒，白馬股拉開漲幅空間、搭起大舞臺，然后各股輪番唱戲的模式仍然沒變，等演員們、各板塊都表演完了，開始落幕的花樣也沒有改變。

百花公園的牡丹

2、選股要有思路

如何選股應該是一個千人千面的問題，幾乎每個股民都有自己的一套關于選股的“不傳之秘”。在本課纏師也大體分享了自己的兩種選股思路:

(1)、新股、次新股

股票放量突破前高。

(2)、老股票

股票突破年線后又回調至年線時，是一個非常好的介入點。特別是年線走平后出現拐點的股票，往往會有很好的表現。

纏師的這兩條選股思路至今仍然非常實用，這里面包含的其實就是大的“頂底轉換”原則。

在實際股票操作中，突破60日均線后再回調至60日均線時也是一個不錯的介入點，大家可以用心體會。

牡丹

3、操作股票要有章法

介入一支股票以后，利潤要吃透，不要賺了仨瓜倆棗以后就急匆匆地跑了，這是典型的新嫩韭菜的表現。

那么應該怎么做呢？就是盡量讓利潤多飛一會兒。在本課纏師提供了兩種類型股票的見頂標志:

(1)、趨勢股在沿著均線上升的過程中出現了極速拉升，通常就是到了見頂時刻。

(2)、極速拉升的股票回調后再次極速拉升時，如果出現背馳或者放大量通常就是到了見頂時刻。

老張特別提示:

在實際操作中，任何一支股票都不可能一路向上，但是卻有可能一路向下。所以波段可以做，利潤可以放飛，但是止損卻不能拖！要想在持股中做好大波段，關鍵是要提高自己鑒別頂底的標志性K線、或者形態的能力，而這也正是我們努力學習技術的意義所在！

本篇核心思想:

要想有超越市場的收益，就要避開大的回檔，借回檔踏準板塊的輪動節奏。

注:老張一直認為，技術分析確實很重要，但是所有的技術分析都是“方法論”，是一支股票的“表象”，是幫助我們認識某一支股票所在“狀態”的工具，要想真正“認清”一支股票，最關鍵之處還是要把握住該股票的“內在”，也就是搞清楚該股票的“邏輯”，切不可本末倒置，陷入技術的迷途！切記！！！

附:纏論第七課原文:

給賺了指數虧了錢的投資者一些忠告

這幾個月，整天被一個大叔騷擾。他的錢不多，也就千萬元級別的資金規模。這種人本ID從不搭理，但這位大叔有點兒特殊，有些淵源，怎么都得給點面子。但有時候，真的替他著急。

2006年4月，本ID布局權證時，他就不敢買。后來權證瘋了，他就后悔。然后告訴他，不要玩風險太高的，就買銀行股。比如民生銀行（600016），4塊錢附近買了就擱著。結果這位大叔賺了幾毛錢就跑了。

最可氣的是，中國國航（600111）跌破發行價時告訴他去買，他自己也當過兵，本ID還特別提醒他國航的李總也是當兵出身的，怎么可能讓自己的股票跌破發行價這種沒面子的事情發生？這位大叔猶猶豫豫的，n天時間也就買了一點，漲起來幾毛錢又走了。

不過他還算是好的，有部分錢在年初3塊、4塊附近買了一只自己十分熟悉的北京股票，現在已經10塊了。但這個大叔最麻煩的是，股價上下一波動就緊張，就打電話來找本ID。教他怎么在箱型盤整時做短差，這位大叔漲的時候不敢賣，跌的時候不敢買，本ID真是服了他了。

之所以說這些，是因為這種情況在散戶中太常見了。散戶就如同浮萍，沒根兒，沒主意，這樣虧錢也就在所難免了。大概最近比這位大叔更慘的，賺了指數虧了錢的也不在少數。本ID這里就多說幾句，讓有緣者得之。

2005年跌破1000點前，本ID曾寫“G股是G點”。今年5月剛突破后，本ID又寫了“大牛不用套！”但為什么有人竟然可以不掙錢？最主要的原因是對牛市沒有信心，不能把握牛市的節奏。2006年5月份前有色金屬類股票上漲，不過是牛市的預熱階段。而11月份以金融股等為代表的指標股上漲，是牛市的第一階段。

1996年的時候，深發展A（現為平安銀行：000001）漲了n倍了，很多股票都還沒有怎么動。牛市的第一階段都是這樣的，一線股先漲。它們不到位，其他股票怎么漲？全世界的牛市基本都是這個樣子，沒有什么新鮮的。

錯過了這個節奏怎么辦？如果你的跟盤技術可以，就要在大盤回檔的時候跟進強勢股票。如果你的跟盤技術不行，有一種方式是最簡單的，那就是盯著所有放量突破上市首日最高價的新股，以及放量突破年線然后縮量回調年線的老股，這都是以后的黑馬股。特別是那些年線走平后向上出現拐點的股票，一定要看好了。至于還在年線下面的股票，先別看了，等它們站上年線再說。其實這就是在牛市中最簡單可靠的找所謂牛股的方法。

舉一個例子，看看寶鋼股份（600019）2006年10月之后的走勢。該股突破年線后縮量回調，2006年10月23日回調到4.20元，當時年線就在4.17元。然后再放量啟動，11月16日，已經6元多了，50%漲幅就這么完成了。從年線上啟動，漲個50%，不像玩一樣？

本ID一般只看大盤股票，小盤股沒法進去，但散戶可以看小盤股，原則是一樣的。不過小盤股需要留意，一般大盤股啟動時騙線的比較少，小盤股可不一定，這都要自己好好去揣摩。

散戶就當好散戶，別整天想著抄底、逃頂。底都讓你抄了，頂都讓你逃了，不是散戶的人吃什么去呀？散戶一定要等趨勢明確才介入或退出，這樣會少走很多彎路。

一只股票漲起來，千萬不要隨意拋了。中線如果連30天均線都沒有跌破，證明走勢很強，就要拿著。當然，如果你水平高一點，在上漲的時候，可以根據短線指標打短差，這樣可以增加資金的利用率。但高位拋掉的，只要中線圖形沒走壞，回檔時一定要買回來，特別是那些沒有出現加速的股票。

有一個拋股票的原則，分兩種情況：一種是緩慢推升的，一旦出現加速上漲的情況，就要時刻注意出貨的機會；另一種是第一波就火爆上漲，調整后第二波的上漲一旦出現背弛或放巨量的，一定要小心，找機會走人。對拋棄的股票，千萬別有感情。具體的操作是一個火候問題，必須自己用心去體會。這就好像煲湯，火候的問題是沒法教的，只能自己在實踐中體會。

還有一點必須提醒，在牛市中，一定要嚴重關注成分股，特別是有一定資金規模的成分股。成分股都是大部隊在戰斗。別整天跟著那些散兵游勇玩，那些人自身都難保，大資金就愛吃他們，幾個億幾個億地吃他們，這才有點意思。

牛市中，最終所有股票都會有表現的機會，只要掌握了節奏，資金的利用率就高了。要達到這種水平，其實很簡單，就一個原則：避開大的回檔，借回檔踏準輪動的節奏。千萬別相信什么基本面的忽悠，特別是對于散戶來說。資金量較小，有必要研究什么基本面嗎？所謂基本面，只是一個由頭，給自己壯膽和忽悠別人用的。對于基本面，只要知道別人心目中的基本面以及相應的影響就可以了，自己千萬別相信。

玩市場的游戲就要用市場的原則，市場從來不同情失敗者。既然玩股票了，就要心狠手辣，市場從來不同情失敗者，市場不需要焚尸爐，失敗者的尸體在市場中連影子、味道都不會留下。別給自己的失敗找任何理由，失敗只能是你自己的失敗。失敗了就找機會扳回來，但前提是必須找到失敗的真正原因，否則不過是延續不同的情節相同的悲劇而已。