期市老程：新手如何投資期貨？期貨投資技巧必看！

　　期市老程：新手如何投資期貨？期貨投資技巧必看！

　　作為期貨投資交易，首先大家需要明白的是期貨投資交易的兩種形態，分別是長期形態、短期形態。期貨交易能夠雙向交易、T+0的交易策略、降低資金投入，放大資金的使用權，增加投資收益，我們都明白所有投資理財品種都是自帶風險的，而重點不是風險的大小，而是取決于投資人對風險的管控，期貨的風險盡管大，可是其投資收益率是相當高的。

　　一、操作周期

　　首先考量市場短、中、長期趨勢的方向，決定欲進行的操作是屬于那一種，從而進行操作上的布局。長線的操作方向首重“勢”，順著行情所走的方向操作，不要主觀的預設頂部與底部。

　　中線的操作較重“量”，亦即是市場中量價配合的表現，在中期波段走勢之中，量價關系透露出相當重要的訊號，配合技術面的走勢分析，作為操作上的參考。在短線的操作方面，重點在于“破”，例如久盤之后的突破，純粹從技術面的角度去尋求最佳的進場點，以短線的技術分析作為進出場的依據。

　　二、資金規劃

　　決定操作的方向之后，必須作好整體資金規劃。首先決定欲操作的部位有多大，通常以投入資金為參考，長期部位可以較高的資金比例投入，短期部位最好不要超過總投入資金的三分之一。

　　在資金控管方面，最忌孤注一擲，倘若一次行情看錯時即將所有的資金賠入，后續就沒有資金再進行操作了。

　　此外，在策略訂定時，須先行計算進行操作之后的盈虧比，通常3：1較符合投機的原則。若每次進場均維持3：1的盈虧比，每次交易賺錢時將獲利的50%加入下一筆交易作為交易金額，虧損時下一筆交易金額即扣除虧損金額減量經營，則即使只有二分之一的勝率，進場交易五次其虧損的機率為0.1875。以長期的角度看來，虧損的機率幾乎趨近于零。因此，良好的資金規劃幾乎決定了操作策略的良莠，千萬不可小看它。

　　三、攻守要有計劃

　　策略的擬定首重防守，有了穩固的防守計劃始能對外進行攻擊。好比兩軍交戰，若沒有堅強的后盾或靈活的退路，則其勝算必然不高，反而容易流于背水一戰，孤注一擲的賭博。

　　在開始交易之初，經常會面臨行情上下沖刷，時而獲利時而虧損的窘狀。倘若未達防守的底線，切勿躁進，須有耐心與自律，避免因情緒的起伏影響操作的成敗。

　　在交易策略擬定之時，亦須擬好進攻策略，在何時作加碼?加碼多少?進攻計劃可以提升獲利，相對地亦可能造成更大的虧損，切忌在虧損時作加碼的動作。試以經商的角度觀之，當你進了一批貨卻賣不出去，并且市場價格節節滑落，你是否還會再進貨?加碼的觀念亦是如此，當行情操作處于虧損狀態時，就如同進貨滯銷，僅能想辦法處理虧損，如何有余力再行加碼。

　　所以說，完善的攻守計劃可以在進場交易之前即了解每筆交易的最大虧損，在能力可以承受的范圍之下，面對短期的市場波動即能處之泰然。

　　四、止損點的設置

　　面對不同階段的操作，止損點的設置亦有不同。在長線的操作方面，止損的選擇上需要較高的比重，所占的資金比例較高，以防因一時的反向行情而被掃出場。

　　中線操作止損的選擇通常傾向于技術面，以目前走勢的趨勢線或前波高低點作為參考依據。在止損的選擇傾向于更小的格局，常以前日高低點或開收盤價作為參考。

　　此外，尚須要考慮時間止損的設置，在擬定操作策略之前即要假設本波段行情能持續的時間。在行情出現應發動而未發動的走勢時，必須以時間止損。此種止損多半應用于假突破走勢，其設置難度較高，需要豐富的市場經驗。但投資人可以由歷史走勢中觀察得知，在過去的走勢中尋找此種假突破現象發生的次數，統計其發生天數，作為日后操作策略止損點設置的參考；

　　文章來源/期市老程