如何看股票中的籌碼分布 (超短核心之籌碼結構 一文講個透徹)

我們一起來看看之前市場走出的幾條大龍的K線形態對比圖

單純從K線形態上來講，這些龍頭上漲前似乎都有這樣的特點：套牢盤分布離散，鮮有巨量密集套牢區。這就是優秀的籌碼結構的核心，四個字：阻力最小。利佛摩爾的《股票大作手回憶錄》中我印象最深刻的就是這句話：股價總是沿著阻力最小的方向運行。自然界中的水、電、風等均是沿著阻力最小的方向運動，這是自然界的規律。股市中，我們經常說操作要順“勢”而為，這個“勢”其實也是阻力最小，而對于龍頭來說，阻力最小就是其天然優勢。

那么籌碼中的阻力都有什么呢？大概是以下幾項：1.套牢盤涌出；2.獲利盤拋壓；3.減持（限售股解禁、股權質押解除）；4.復雜的流通股東構成等等。其中第1、2項屬于比較直觀的，從K線圖和量能中很容易觀察到；第3、4項屬于比較隱性的，經常容易被忽略。

下面講講原理和注意事項：

1.套牢盤涌出

套牢盤分布離散鮮有巨量密集套牢區是一種優質的籌碼結構，為什么呢？選擇在里面裝死的絕大多數交易者不是超短交易者（不是我們，我們只會核按鈕多呆一天都難受），這些交易者不懂情緒周期也不管龍不龍頭戰法，解套就很可能賣出，這對利用情緒周期主做龍頭的游資來說是非常頭疼的，這類裝死的資金越少實際游資拉升所花費的資金也就越少且籌碼分布越離散越不容易被不明的、集中的大額資金砸盤，這也是游資偏愛這類擁有優質籌碼結構股的關鍵原因之一。

2.獲利盤拋壓

3.減持（限售股解禁、股權質押解除）

不難理解大股東在龍頭走出高度以后進行減持，而且由于持倉成本極低，大股東砸盤是不計成本的，2019年很多龍頭死于減持已是常態。還有兩種情況需要格外注意，復盤時要注意龍頭是否近期有限售股解禁或者股權質押解除，小心減持無處不在、無孔不入。

4.復雜的流通股東構成

（1）信托基金：信托基金這類資金實際是主做龍頭的游資不愿意面對的對手，因為信托基金往往行蹤不定，從根本上與游資不是一路資金。有心人可以回測看看市場走出的龍頭流通股東里是不是很少有這些“敵人”。

（2）“真實”流值：很多人對流通市值的理解是有誤的，大部分人只看其表不見其里，交易軟件上寫著流通市值是多少就以為是多少，要注意看十大流通股東里有沒有大股東，大股東持有比例有多大，因為大股東減持前是必須發公告的，一般是不會賣手里的流通股的，所以計算流通市值時應該扣除大股東持有的這部分流通市值，剩下的才是“真實”流值。

說完了原理和注意事項，我們來說說哪些籌碼結構是較好的：

1.籌碼斷層：短期內遭遇連續縮量大跌甚至連續一字跌停

2.籌碼離散分布均勻

3.距離壓力區遠

需要提醒大家的是：優質的籌碼結構只是增加了龍頭走出可能性，并不能作為唯一的選股依據。

大家知道我行文風格，不喜歡啰嗦長篇大論，在股市里生存最終還是要靠大家自己。通過這篇文章，我還想跟大家說，股市中的道理跟生活中的道理有一些是相似的，要學會把生活中的道理與股市中的道理融會貫通，如果你在生活中就是一個細心觀察而且善于學習的人，在股市里你就比別人更可能取得成功。