什么是量化機器人交易，我們可以打敗機器人嗎

最近A股出現了一種怪現象，不少股票突然被拉得很高，刷地一下沖了上云端，突地一下又跌入低谷，讓不少股民目瞪口呆，明明是業績一派大好，每個人都看好的股票，為什么突然下沉個幾十點，不由分說，大部分人包括我在內實在受不了這種心理折磨，只好投降，交出籌碼，接著它突然又暴漲幾十個點，好象分分鐘知道你的想法。

跌到你出血的量化機器人

如果你遇到這種線條，不要懷疑，十有八九遇到了股市里的機器人-量化交易策略！

那我今天就來給大家解析一下，什么是量化機器人，我們如何從量化機器策略里虎口脫險！

量化交易的由來

實際上，量化交易也不是今天才出現的，好多年前就有不少數學家和計算機學家開始研究股市，看著股市紛紛擾擾的上行線下行線，如果能分析清楚股市下一步怎么走，提前布局，它漲我就跌，他跌我就漲，該多好啊。

所謂的蠟燭線分析、技術分析，都是較為古老的量化一派，他們通過大量的歷史記錄的反復分析，假裝很專業地進行推測，什么紅三兵、三只烏鴉，頭尖頂、島形反轉。。。各種理論，希望能從股市淘一把金。

看起來很神秘的蠟燭線理論

憑心而論，通過蠟燭線分析的有不少成功者，但是決定股市勝負的因素很多，并不僅僅只有蠟燭線一種手段，突如其來的壞消息，或者有人莫名其妙地買入賣出，尤其是大股東的策略無不影響著股價，可以說，哪怕技術分析對了99次，有一次輸了，就可能虧損50%以上的資金，把一大半的功能化為烏有。

全球最有名的股票家巴菲特，人家也不說看技術分析炒股，主要還是憑借自己對基本面的理解來選擇價格合適的投資品，據說巴菲特的手下芒格買入比亞迪不久，比亞迪就跌了，當時大家還笑話巴菲特不套，可是人家真持有十年了，漲了20倍，現在看看怎么樣。

學習巴菲特做時間的朋友

所以說技術分析一直在股市存在，但是到了這幾年，隨著大數據技術的突飛猛進，云計算可以更快速地分析股市的歷史及現狀，甚至達到秒級的單位，所以機器人炒股越演越烈，甚至可以達到20%以上的交易比例。

機器人量化交易也不神秘，主要就是幾條：

模型分析、自動下單、高頻交易、快進快出！

量化交易的特點

凡是量化交易，都喜歡高大上地加個詞“模型”，模型又稱為策略，指的就是你買進賣出的判斷。

主要的模型有三類，一類是Alpha策略模型，分為基本面的Alpha分析和量價的基本分析，有的團隊采用了基本面的財務模型呢，這套策略就會自動分析財務報表，篩選賬務因子，比如行業類型、市銷率，市盈率，當前價格等。

當發現價格低估或高估時，策略就會發出指令，指導機器人買入賣出。有的團隊呢，對當前的價格、高度、成交量這些實時數據進行分析，當發現當前的價格往上的趨勢明顯，就會買入，下跌的趨勢明顯就會賣出。

追漲殺跌是最常用的模型，經常突然加大市場的動蕩，越漲越高，越跌越慘，在歐美市場，在買入的時候，同時會掛一定的賣空期貨，以避免失敗。

而且歐美市場大多可以當天買進賣出，交易頻率相當快，也能快速檢測一個模型的好壞。

追漲殺跌用得最多

普通股民喜歡在股價暴跌時撿個便宜，搶個低價股，沒想到這時機器人判斷還沒有跌夠，一大堆機器人殺過來，你一不小心就接在山腰上了，損失慘重。

CTA策略模型

CTA的策略模型比較偏向基金的選股方式，它的核心是分散投資，多品種、多策略、多周期地盲投，只要符合它的選股方針就買賣。

普通人看住十多只股票算不錯了，CTA策略機器人同時看幾百只股絲毫不在話下，因為覆蓋略高，只要市場好的情況下，各個板快都會輪動，這邊漲了那邊漲，漲到一定的位置 ，CTA機器人就會拋出，讓你在市場上能夠賺到一個高于平均值的收入，這也是所謂的板塊輪動。

遇到熊市，CTA由于分散投資，天生地具備抗跌性，哪怕一個股跌停了也不怕，因為大部分的股票還是有策略的，賺的就是一個統計量的錢。

高頻交易

高頻交易，是大多數股民最討易的一種機器人，這種人可能我們在身邊也經常遇到，比如上午股價跌的時候，他在7.10買進云，下午7.29的時候他又賣掉做個T+0樂此不疲。

人的話操作這種交易總是容易疲憊，但是機器人可不，他們通過高頻的交易做期貨趨勢、股票T+0以及操作曲線，稍稍有1~2%的小利就拋，下次看到機會又買，高頻交易雖然看起來手續費花了不少，但是因為其往往大跨度在一天到一周，所以很少遇到較大的回轍。

普通人的一天，可以等于機器人的一年，快進快出，通過大數據掌握這只股票當天的波動，收益高回轍小，挺不容易的。

你永遠不知道對面是不是一個機器人

所以，不要太擔心機器人，因為各種不同的公司，用的機器人不一樣，策略也不一樣，在打敗人之前，機器人和機器人會狗咬狗咬一輪，自相殘殺，對市場的影響反而小一點。

最怕所有的機器人都采取一樣的策略，操作市場，就是打得你天天賠錢那種，相信最近不少股民都了解到了機器人的壓力 。

那就用我的經驗來聊一聊如何和機器人相處，并找到機器人的破綻。

如何打敗機器人

機器人的破綻和他的特點一樣很明確，一就是沒有長期策略，二是經常可以從操盤中看出機器人出手的痕跡，三是機器人沒有情感，憑策略操作。

為什么我覺得打敗機器人也不難呢，是因為我整理了目前采用量化交易的私募清單，發現它們的錢也不是那么好賺。

所謂量化基金的收益

你看，這里面冠名量化的，多多少少用了機器人策略，但是大部分都效果一般，最好的也就25%一年漲幅，我相信各位手里不少基金都跑過它吧。

既然機器人的策略是人編排的，那就不用太過擔心，還沒有到當年Alphago一人秒殺全球圍棋天王的水平，這也說明了股市的復雜度比圍棋要高得多了。

打敗機器人的第一招，不要看盤！

這招知易行難，說真的，我買了不少油氣ETF，今天（10月13日）忍不住反復看盤，終于在它跌到最低的時候7.2%，忍不住止損扔掉了，結果到了下午，中石油翻紅，油氣ETF全天最后也就是跌了4.3%個點，白折地扔了3%的利潤，就是被我手快搞掉的！

賣在山底

正因為經常看盤，所以受不了機器的的誘惑，尤其是油氣最近跌了又跌，今天以泰山壓頂之勢，ETF都能跌到7%個點，有史以來見所未見，讓我一下子慌了執行止損。

接著，按下按鈕的那一刻我就輸了呀，哪怕我能再堅持到下午也好，下午在中石油的帶領下，上證居然翻紅了。

所以，記住一定不要頻繁看盤。

堅持價值投資，價格優先！

為什么巴菲特從來不做杠桿，不看技術分析呢，他的策略很簡單，反其道而行，你跌得差不多了，我就撿便宜貨，你漲得太高了，我就賣了，很少受技術分析的主導，只要我認為是好股，跌幾十個點不是個事。

這一點是值得我們普通人學習的，機器人也好，莊家也好，鼓搗來鼓搗去各種曲線，最后的目的就是讓你高買低賣，你一旦去追漲殺跌，好，就落了機器人的套了。

比手快，沒有誰是機器人的對手吧，你一只手下單買，他馬上比你的價格快一點，先買，讓你下不了單，你要賣，馬上發現前面又堆了一個更大的賣單，最后讓你不得不降價出售，只要你比機器人虧得多一點，他就成功了。

所以，最后我分析了一下，還是要堅持自己的價值模型，讓別人去說吧!

現在幾十億人都在說比特幣是騙局，買比特幣的都是傻子，可是人家憑什么能從1分錢漲到5萬美元一個啊，憑的不就是信仰嗎？

炒股就像找姑娘，你得有信仰，拿得住才行，否則像猴子掰包谷一樣，掰一個，丟一個，再好的花朵也不會綻開在你的手上。

所以，炒股第二條，你得有信心，不管別人怎么說，你就堅信手里拿的是一堆黃金，如果你覺得拿的是一塊石頭，那你就真輸了！

不管你買什么，你得相信它

第三發現規律，與機器人為友

這個就很難做得到了，一言而總結，就是發現機器人的規律，當它出手的時候，你知道機器人來了，這時不要慌，根據它的一般規律來處理。

比如猛漲了幾天，快速暴漲，這就說明機器人的套路，這時你不是要追漲，而是要等他高頻下挫的時候，如果能發現它下挫的時間和周期，你能打個時間差，機器人拉高的時候，你不動，在它拋出之前先撤。

之所以這么多量化資金只賺了一點點錢，很有可能它們的策略被不少高手股民看透了，反向操作。

機器人可以是我們的好朋友

當然這種策略不太好掌握，一不小心，很容易像我一樣，被機器人拋在山腰下不來。不過要知道機器人的策略既然是人制定的，就一定會有它的弱點，只要細心觀察，總能發現一些問題。

總結

最近我一時頭腦發熱，去操作自己并不熟悉的熱點股，機器人操盤股，受了不少的損失，確實需要冷靜一下。

不過痛定思痛，能夠發現自已的問題，及時總結也是不錯的，至少下次再有類似的事情我就不會盲目追高了，而是寧愿帶著我那還在山腳下的價值股慢慢散步，直升機雖快，墜落下來可是我的心不容易承受的。

機器人的量化交易必然會越來越多，這是趨勢很難改變，A股因為堅持T+1反而對廣大股民是一種保護，讓我們不容易碰到那么變態的高頻交易，一天收割你好幾次。

當然，價值投資，還是最重要的，無論是誰都會有不一樣的價值觀點，我在最后想告訴大家一句話：

“只要你認為有價值的，就值得去堅持，股市長期來看都是圍繞著價值中心上下震蕩，就算下跌，也不會一直一個方向，做時間的朋友！”

謝謝各位讀者！