籌碼分布指標，終于有人說出真相：這才是籌碼分布的正確用法，反復閱讀10遍

A股處在發展中階段

眾所周知，我國正處于發展階段中，政策、環境、工業等正處于快速發展甚至轉型時期。在這一階段，政策、改革等措施都將會對市場產生重要影響，即我們通常所說的改革紅利、制度紅利。

其中起著決定性的作用，與西方上市公司的分析是完全不同的。 A股往往是出現一些很典型的情況，這樣的政策會導致股市的上升或下降，所以我們要琢磨政策，研究大勢。但是，很多時候我們只能做到這一點從走勢來判斷，但很難從定量分析得出明確的結論。就是說數據分析得再細也沒用，因為外部的影響力已經改變了太大了，這一點與西方是不一樣的。

有這么多人投機炒股票，為什么成功人士這么少?古時修道者多如牛毛，為何成道者少如牛角?20/80法則，為什么各行各業成功者占20%，80%的人默默無聞?中國股民基數超過1億人，問問你周圍的人，10個當中有幾個賺錢?為什么?你為什么認為賺錢是理所當然的?

2:8規則是一個熟悉的規則，它告訴我們，在長期交易和短期交易中，損失始終是大多數，而優勝者總是很少。在極端情況下，贏家的比例可以上升到9:1或更高。當市場普遍良好時，輸贏之比才能接近7:3。統計數據顯示，即使在2000年所謂的大牛場中，輸家和贏家的比例仍然高達8:2。這表明，牛和熊市不能改變那些缺乏交易技術的人的失敗命運。

從本質上說，投資本來一直是少數人才能獲得成功。如果每個人都成功的投資，那投資就和吃飯、喝水一樣，變得沒有意義了。而絕大多數投資者不賺錢原因，在投資的時候是跟著感覺走。他們往往根據自己的不成熟，不專業的投資經驗，盲目地去判斷股票價格高低，樓市的漲跌、期貨的走勢等。跟著感覺走當然別致，但最終的結果往往是投資失敗。

交易者自己的問題往往是大多數交易者失敗的根源。人在年輕時容易受到本能和欲望的支配。而本次交易恰恰是反人性的。許多交易者無法承受市場的誘惑和內心的貪婪，試圖抓住每一個價格波動，看似聰明，其實愚蠢。有許多交易者因貪婪和一廂情愿，重倉出擊，一次意外便虧得傾家蕩產。還有許多交易者在被套時心存僥幸而不愿止損，最終慘敗出局。

炒股怎么能只賺“懂錢”呢?

炒股是一個進入門檻不高但很難做好的行當，成熟與非成熟的投資者往往有一個明顯的區別：無論是其自身的投資體系(方法)。這就像我們經常在電影和電視劇中看到的情節，每當特工需要執行一項艱巨任務之前，經常冒出一句話：What’s the plan(如何計劃)?

確實，隨機反應是必要的，但股票投資最怕被強迫，而強迫交易的后果又有多嚴重，相信大家都有親身經歷。因此，建立和不斷完善自己的投資體系是成熟投資者的入門級要求。

籌碼分布的原理：

1、獲利不拋的籌碼是主力的籌碼，一般在獲利30%以下是很難見到主力出貨的。

2、解套不出貨的籌碼是主力的籌碼。

3、橫盤洗不掉的籌碼是主力的籌碼。

籌碼主要分為：

1、紅色的籌碼為獲利盤，藍色為套牢盤。

2、中間黃顏色的線為目前市場所有持倉者的平均成本線，表明整個成本分布的重心。如價格在其之下，說明大部分人是虧損的。

3、獲利比例：就是目前價位的市場獲利盤的比例。獲利比例越高說明越來越多的人處于獲利狀態。

4、90籌碼與70籌碼：指90日平均值，70日平均值。

5、集中度：籌碼的密集程度。數值越高，表明越分散;反之越集中。

6、籌碼乖離：獲利盤與黃色線的平均成本線的乖離率。乖離率為越小，獲利的人越少。

其次籌碼的形態可以分為：籌碼分布的密集與發散形態

籌碼的四個屬性

1、籌碼的價位屬性。 在什么價位交易，自然會在籌碼的統計當中體現出來;

2、籌碼的數量屬性。 在某一價位交易了多少，用籌碼的統計就是百分比。在行情分析軟件里用水平線條或火焰山體現(與成交量和換手率相似，但成交量和換手率只體現統計周期內的股票交易數量，但不體現價位);

3、籌碼的流動屬性。 在一只股票“實際”流通股本不變的情況下，由于每個交易日都產生交易和股價波動的原因，籌碼自然發生流動。所以，我們在觀察籌碼時，要從左到右，移動鼠標來觀察籌碼的各種變化和形態，從而得出分析的結論。所以，在我們使用籌碼這個技術指標時，要動態地來觀察，而不能靜止不動。

4、籌碼的擴容屬性。 一個上市公司在經營和分配利潤的過程中，股本擴容經常發生，有些股本自然會流入到二級市場進行交易，這樣籌碼就會有新的形態變化。另外，由于股改后大小非減持的特殊性，實際流通的股本也自然發生改變。上面這些情況，都可以通過觀察其他價位區間的籌碼百分比減小但總體形態不變，新出現了一定區間的籌碼而體現出來。

靜態籌碼形態分為單峰籌碼、多峰籌碼和缺失籌碼

1、 底部單峰籌碼：

價格經過長時間的橫盤后或股價經過底部再到進入平臺休整

原來的底部籌碼消失上移至新的高點平臺后而形成的籌碼形態

一般情況下中小盤形成的是針形單峰籌碼

而超級大盤股形成的則是三角形單峰籌碼

2、多峰籌碼：由單峰籌碼發散而來，還可以由多峰籌碼變成更多峰籌碼

多峰籌碼還有一個特點

多峰的形成可以是自下而上也可以是自上而下

它們代表的是多頭行情或空頭行情，兩者的市場概念和含義截然相反

3、缺失籌碼：當價格快速波動時，由于在這些價位區域運行的時間短

籌碼稀少，會出現籌碼凹陷，我們稱為峰(之間的)谷

當價格急速波動并跳空高開或低開，并且后期沒有回補這個缺口時

籌碼則不會具有連續性，我們稱之為缺失籌碼

當價格跌回缺失籌碼區時會有強支撐，當價格上升到缺失籌碼區時會有強壓力

因為存在連續波動的情況，所以支撐和壓力的精確部位用籌碼無法判斷

跳空低開造成的籌碼缺失比較少見

散戶如何才能在股市生存下來，不做任人宰割的羔羊!

明明要靠價格波動盈利賺錢，但是有的時候要求你必須忘掉價格，甚至于更要忘掉進場點，忘掉賬面的盈虧，忘掉別人的對市場的觀點，只留下交易系統表明的止損點(包括移動性止損)。

有的時候里，交易者往往會高估自己的情緒抗干擾能力，賺錢會最直接的點燃一個人的欲望，而強烈的欲望則會造成心理情緒的波動，在心理學中有個很基礎的論斷，過度的憂慮會直接拉低一個人的心智水平，賬面有浮盈內心會興奮，賬面有浮虧內心會憂慮，盈虧都不是最終結果，也注定了心態猶如過山車一般來回騰挪。

所以每一個交易者都不要高估自己在交易中的心理能力，事實上這也是很多交易者始終突破不了某一個瓶頸的根本原因。

交易技術和交易預測，甚至交易系統都成就不了一個優秀的交易員但是孤獨可以!

這里的孤獨不是一種心態，更確切的說是一種境界，交易之外可以涉獵百家，但是交易之中則應該只給自己留下一套簡單的交易系統就夠了，事實情況時往往想得越多，錯的越多，短線可以盈利，長線也能賺錢，唯獨既想短線喝湯又想長線吃肉的賺不到錢，這不是沒有長短通吃的技術而是很少有長短都能控制的交易心態。

孤獨的交易可以最大限度的抵抗各種干擾，實際上這種紀律和原則也是交易的決定性因素。

投機交易是一項最難界定簡單與復雜的工作

說他簡單是因為的確是有50%的正確概率做基礎，連市場賣茶葉蛋的老大媽也能說出個一二三，并且偶有不錯的交易成績，說他復雜是因為經常我們會看到很多高智商高學歷高能力的高材生也在這里面折戟沉沙，簡單而明確的行情，復雜而善變的心態，構成了這幕所說投資與人性大戲中的最跌宕起伏的兩個因子。

其實，對大多數交易者來說，交易的簡單與復雜更可以用當局者迷，旁觀者清來概括，金錢，是所有問題的癥結，身處場外沒有誘惑與恐懼的羈絆，心態最是清明，理性可以發揮最大的作用，所以出現了很多有水平的分析師，進場以后，所有的決策都要為自己的欲望服務，所以一流的分析師也就只能從三流的交易員開始做起。

從人認知的角度來看，對任何事情的認識邊界都容易出現過度，所以在宏觀社會環境中總是會出現很多投機泡沫，放在微觀的交易行業來說也會如此，因為見過了太多的人虧錢了，所以很多交易者都寧可把這個行業想象的復雜一點，只要一復雜就很容易跑偏，比如很多交易者在談及交易理論的時候都會提到佛與道，關于這點我們應該明確，念佛不是祈求佛祖保佑發財，而是學習佛祖那種面對誘惑時無我的心態，以期望保持一份理智和冷靜。

交易的本質終歸是一種概率，用小的錯誤去驗證大的盈利是這個行業盈利的主線，任何復雜的數學模型或者大數據樣本程序化交易都離不開這個范疇，至于所謂的捕捉龍頭之類的勝率論更是車的有點遠大發了，所以，預期把精力浪費在自己都不知所云的深奧理論和復雜的交易模型里面，不如用最原始，最低級的眼光來分析這個市場，也許只靠一個價格和一根均線就可以達到意想不到的結果。三點必須做到：

第一是心態要穩定;

任何股市都有漲有跌，不要說股市的天不會塌下來，即使股市真的遇到某種不確定因素，出現悲劇性的股災時，只知道恐懼又有什么用。在暴跌行情中重要的是冷靜，只有冷靜才能正確的審時度勢，才能使用合理的操作手段，將損失減少到最低限度。而樂觀如同一根針，能輕而易舉地刺破不斷膨脹的恐懼氣球，使自己快速恢復到冷靜的狀態中。

第二是理念要堅定;

在股市中生存第一重要。股票投資其實就像是給一個桶子加水，如果桶子完好，即使每次只加入一點點，用不著多久就可以加滿;如果桶子下面有個碗大的漏洞，一邊加水一邊漏，不管你的管子加水有多快，都是不可能加滿的;如果你的桶子漏水的速度超過了加水的速度，桶子里的水遲早會漏干。

要想把桶子加滿，首先要做的不是把管子加大，而是把漏桶補好。這就是漏桶理論。簡單地說，就是第一要學會止損，第二要學會控制自己的欲望。幾乎所有的行家的炒股建議都是盡量保住你的本金，在股市中生存第一重要。

第三是要遵守紀律;

股市風險大，買股票想賺錢，同時也要面臨虧損的風險。因此，要想避免資金發生損失，建議做到“見好就收”。不要一味地貪婪，可以選擇股價在上漲20%果斷賣出，能做到穩賺不賠。

(以上內容僅供參考，不構成操作建議。如自行操作，注意倉位控制和風險自負。)

聲明：本內容由越聲研究提供，不代表投資快報認可其投資觀點。