國美電器股票，國美零售債轉股：4億港元換10%股權，黃光裕持股將降至19.33%

為償還集團債務，節約現金資源，國美零售開啟債務資本化。

1月2日晚間，國美零售控股有限公司（國美零售，0493.HK）發布公告稱，2022年12月30日，國美零售與寰亞國際資本有限公司（以下簡稱“債權人”）訂立協議，公司結欠債權人未付廣告費約4.16億港元，公司將按發行價向債權人發行資本化股份，以清償結欠債權人的債務。

公告介紹，寰亞國際資本有限公司，為一家于香港注冊成立的公司，主要從事投資控股業務，債權人由袁志鏗擁有。

國美由黃光裕于1987年創立，已發展成為集零售、互聯網、金融、研發制造、地產、投資等業務板塊于一體的綜合性產品加服務的提供商。國美零售控股有限公司為國美集團旗下上市公司，于2004年7月在港交所上市。

協議中指出，債權人同意認購及本公司同意向債權人發行合共40.63億股新股份，每股股份發行價為0.1023港元。比2022年12月30日收市價0.11港元/股折讓約7%，比截至最后交易日前最后五個交易日（包括該日）的每股股份平均收市價0.125港元/股折讓約18.16%。資本化股份相當于本公司現有已發行股本約11.37%及本公司經發行資本化股份擴大的已發行股本約10.21%。

公告稱，由于將發行資本化股份以清償結欠債權人的未償還債務，因此發行將不會產生現金收益。發行資本化股份須待聯交所上市委員會批準資本化股份上市及買賣后方可作實。倘債務資本化的條件未能于2023年1月31日或之前（或各訂約方可能協定的較晚日期）達成，則協議及其下所有權利及義務將告終止及終結。

待債務資本化完成后，控股股東黃光裕及其一致行動方持有國美零售的股份從原有的21.53%降至19.33%，其他公眾股東持股比例從78.47%降至70.46%，債權人持股比例從0%增至10.21%，將成為國美零售之主要股東及關聯人士。

公告截圖

值得注意的是，去年以來大股東黃光裕夫婦有多次減持，僅去年12月就減持了8次。在去年12月22日最后一次減持后，黃光裕夫婦持有國美零售股份為205.84億股，持股60.98%。而截至港交所最新數據顯示，去年12月23日黃光裕夫婦持有國美零售股份為77.14億股，持股比例為21.6%，意味著年內減持已超百億股。

對于此次債務資本化，公告稱，由于本集團存在流動資金問題，本公司認為債務資本化將使本集團能夠清償結欠債權人的未償還債務，并讓本集團節省其現金資源作其他用途。

為緩解運營壓力，去年12月黃光裕已向國美集團貸款輸血四次，共計6.3億港元。由公司控股股東黃光裕全資擁有的公司Shinning Crown向國美零售提供免息及無抵押貸款。此前公告稱，貸款初始期限為六個月，可由訂約雙方于屆滿前以書面形式延長，貸款所得款項將由本集團用作一般營運資金。

國美零售還于2022年12月29日晚公告透露，國美零售附屬公司國美電器近日收到法院破產清算申請，申請人為公司供應商，主張追討貨款470.6萬元，但這些債權債務并未有生效法律文書予以確認。此外，申請人與國美電器之間均沒有直接的業務往來，國美電器不存在欠付申請人貨款的情況，國美電器依法對該呈請提出異議。