可能退市的股票有哪些 (5家中概股被美列入“預退市名單”，相關各方回應)

在現有《外國公司問責法案》框架下，被列入名單的中概股最晚在2023年報披露之后，就會面臨立刻退市；如《加速外國公司問責法案》獲得通過，則為2022年年報披露之后

當地時間3月10日，在美中概股大面積下跌。納斯達克金龍中國指數(HXC)下跌10.01%，景順金龍中國 ETF (PGJ)下跌 10.0%，KraneShares中概互聯網指數ETF（KWEB）下跌9.75%。其中多只龍頭股下跌，愛奇藝跌幅超20%、拼多多下跌17.49%、富途控股下跌15.87%、京東下跌15.83%、嗶哩嗶哩下跌14.10%。

而當日美股雖全線收跌，但跌幅不大，道瓊斯指數下跌0.34％、標普500指數下跌0.46％、納斯達克綜合指數下跌0.95％。

市場普遍認為，導致中概股下跌的一個直接因素是，美國證券交易委員會(SEC)于3月8日將5家中國公司列入《外國公司問責法》的暫定清單，包括百濟神州、百勝中國、再鼎醫藥、盛美半導體、和黃醫藥，該信息于3月10日被市場廣泛傳播。

有研究人士表示，此次事件并不突然，這只是前期美國SEC對中概股強監管政策的進一步落地。后續預計其他中概公司也會步其后塵，可能會對本已脆弱的板塊造成進一步壓力。

3月11日凌晨，中國證監會也對此事進行了回應。“這是美國監管部門執行《外國公司問責法》及相關實施細則的一個正常步驟。我們尊重境外監管機構為提高上市公司財務信息質量加強對相關會計師事務所的監管，但堅決反對一些勢力將證券監管政治化的錯誤做法。”

證監會指出，近一段時間，中國證監會和財政部持續與美國公眾公司會計監督委員會（下稱“PCAOB”）開展溝通對話，并取得了積極進展。“我們相信，雙方通過共同努力一定能夠盡快作出符合兩國法律規定和監管要求的合作安排，共同保護全球投資者合法權益，促進兩國市場健康穩定發展。”證監會表示。

業內人士認為，如果中美雙方能按照中國證監會提出的以“市場化、法治化原則處理監管合作問題”，仍有望進一步在專業精神指引和平等互惠基礎上推動和發展跨境證券監管與會計監管方面的雙邊合作、多邊合作與國際合作，并消除中概股面臨的不確定性。

《外國公司問責法》于2020年12月由特朗普簽署生效，并于去年通過了修正案。根據《外國公司問責法》要求，連續三年不能滿足PCAOB對會計師事務所檢查要求的公司，其證券禁止在美交易。

美國SEC日前將5家中國公司列入《外國公司問責法》的暫定清單，包括百濟神州、百勝中國、再鼎醫藥、盛美半導體、和黃醫藥。在被列入暫定清單后的15個工作日內，也就是3月29日前，這五家公司可以向SEC提供證據，證明自己不具備被摘牌的條件，若無法證明，則會被列入“被識別公司”清單。

受到清單影響，五只個股股價均出現不同程度下跌。在美股，百濟神州下跌（BGNE.O）5.87%、百勝中國（YUMC.N）下跌10.94%、再鼎醫藥（ZLAB.O）下跌9.02%、盛美半導體（ACMR.O）下跌22.05%、和黃醫藥（HCM.O）下跌6.53%。

隨后，相關公司進行了回應。百勝中國公告稱，根據美國SEC法案的現行條款，除非該法案獲修訂將本公司排除，或PCAOB能夠在規定時間內對本公司的審計師進行全面核查，否則本公司的普通股將于2024年初從紐約證券交易所退市。

再鼎醫藥公告稱，公司被暫時性認定并不意味本公司將會被SEC從納斯達克交易所除牌。根據《外國公司問責法》法案，如果本公司連續三年使用未經PCAOB審查的審計機構，除牌方有可能發生。再鼎醫藥同時表示，公司認為能夠聘請一家滿足PCAOB審查要求的獨立注冊會計師事務所，并在符合SEC及其他要求的情況下在《外國公司問責法》要求的三年（或者《加速外國公司問責法》所要求的兩年）期限屆滿之前完成這一合規要求。

依據中國法律法規，在未經中國政府機構批準的情況下，PCAOB目前無法對發行人聘用的會計師事務所及其在中國境內開展的審計工作進行獨立、全面檢查。2021年12月，SEC主席發表文章稱，PCAOB指定中國內地和中國香港為不允許PCAOB進行全面審計檢查的司法管轄區，并表示PCAOB是依據2020年《外國公司問責法案》的規定來做出該指定的。

本次被SEC加入“臨時被識別公司”清單的5家公司剛提交年報不久。根據SEC于2021年12月2日公布的《外國公司問責法》最終實施規則，SEC將在注冊人提交2021年度報告后盡早確定其為SEC認定的發行人，并按照注冊人提交年度報告的先后依次認定。

值得注意的是，參議院在2021年通過了《加速外國公司問責法案》的草案，該草案現還未進入眾議院表決議程中。《加速外國公司問責法案》最主要的內容是將審查時間從三年縮短到了兩年。

審查時間的計算是從2021年年報披露開始計算，且2021年當做第一年。也就是說，在現有《外國公司問責法案》框架下，被列入名單的中概股最晚在2023年報披露之后，就會面臨立刻退市；如《加速外國公司問責法案》獲得通過，則為2022年年報披露之后。

根據《外國企業問責法》，確認一家上市公司是被識別的發行人且PCAOB無法檢查狀態持續了3年后，美國證監會可以禁止其股票交易。美國證監會做出禁止交易決定后，上市公司只要可以證明已經聘請的會計師事務所已接受PCAOB檢查，則美國證監會應終止禁令。不過，第二次被禁止交易后，則會被禁止五年才有重新被評估的機會。

中概股互聯網企業多已有所準備：一是在中國香港或A股上市；二是私有化。就此次清單中這五家公司來看，百濟神州在美股、港股和A股上市，和黃醫藥、百勝中國、再鼎醫藥在美股和港股上市，盛美半導體已分拆子公司盛美上海在A股上市。

資本市場人士表示，鑒于國際形勢的復雜化加劇以及根據《外國公司問責法》最終規則有更多的“被識別公司”名單公布，必定會有更多中概股公司回流，例如蔚來汽車昨日也于港交所主板二次上市。

但是今年以來，港股市場表現并不佳。恒生指數今年以來的跌幅達到了13%。恒生科技的跌幅更是達到了26%。恒生中國企業指數跌幅15%。

3月11日，港股再次下跌。截至收盤，恒生科技跌幅4.28%、恒生中國企業指數下跌2.69%、恒生指數下跌1.61%。