什么是波浪理論（波浪理論的基本要點詳解）

做大勢者賺大錢，做小勢者賺小錢，逆勢而行老虧老本”，這是在資本市場投資操作中的經典之言。股市的股價起伏跌蕩，往往會使很多小利就開溜的投資者丈二和尚摸不清頭腦，于是乎在實際操作中只能浮躁地追漲殺跌、聞風而動，錯失很多本該做一波行情的絕好良機。

股價的波動乍看好像毫無規律可循，其實股價的運動猶如大天然中的海浪潮汐，有其不可抗拒的天然規律，大天然中的海浪潮汐有潮漲潮平潮落。潮漲時雖然時時會夾雜浪尖浪底，但伴著工夫的推移，每一個浪底都會超過前一波的浪尖;潮落時，雖然亦會時時夾雜著許很多多的浪尖浪底，但伴著工夫的推移，每一個浪尖都會低于前一波的浪尖。

股價的波動與在天然中的潮汐現象極其相似，在多頭市況下，每一個高價都會是后一波的墊底價，在空頭市況下，每一個底價都會是后一波的天價。假如投資者能審時度勢，掌握股價的波動大勢趨向的話，不必老圍著股價的小小波動而忙出忙進，而伴著大勢一路做多或一路做空，這樣既能抓住有利機遇賺取大錢，又能規避不測之險及時停損，艾略特的波浪理論為投資者很好地提供了判別股價波動大勢的有效工具。

波浪理論這一天然的法則，初看簡樸淺顯，但是深刻了解后才會發現其內容的博大精深，正所謂大道至簡。我們只有在實踐中認真看見、專心體會、多學多看、勤于思索，才能純熟把握、得心應手地使用。

第一浪

在整個波浪循環開始后，一般市場上大多數投資者并不會立刻就意識到上升波段已經開始。所以，在實際走勢中，大約半數以上的第一浪屬于修筑底部形態的一部分。由于第一浪的走出一般產生于空頭市場后的末期，所以，市場上的空頭氣氛以及習慣于空頭市場操作的手法未變，因此，跟伴著屬于筑底一類的第一浪而出現的第二浪的下調幅度，通常都較大。

第二浪

上面已經提過，通常第二浪在實際走勢中調整幅度較大，而且還具有較大的殺傷力，這主要是因為市場人士經常誤以為熊市尚未結束，第二浪的特點是成交量逐漸萎縮，波動幅度徐徐變窄，反映出拋盤壓力逐漸衰竭，出現傳統圖形中的轉向形態，例如常見的頭肩、雙底等。

第三浪

第三浪在絕大多數走勢中，屬于主升段的一大浪，因此，通常第三浪屬于最具有爆炸性的一浪。它的最主要的特點是：第三浪的運行工夫通常會是整個循環浪中的最長的一浪，其上升的空間和幅度亦經常最大;第三浪的運行軌跡，大多數都會發展成為一漲再漲的延升浪;在成交量方面，成交量急劇放大，體現出具有上升潛力的量能;在圖形上，經常會以勢不可擋的跳空缺口向上突破，給人一種突破向上的強烈訊號。

第四浪

從形態的結構來看，第四浪常常是以三角形的調整形態進行運行。第四浪的運行結束點，一般都較難預見。同時，投資者應記住，第四浪的浪底不答應低于第一浪的浪頂。

第五浪

在股票市場中，第五浪是三大推動浪之一，但其漲幅在大多數情景下比第三浪小。第五浪的特點是市場人氣較為高漲,往往樂觀情緒充斥整個市場。從其實現的形態和幅度來看，常常會以失利的形態而告終。在第五上升浪的運行中，二、三線股會突發奇想，普遍上升，而經常會升幅極其可觀。

A浪

在上升循環中，A浪的調整是緊伴著第五浪而產生的，所以，市場上大多數人士會認為市勢仍未逆轉，毫無防御之心，只看作為一個短暫的調整。A浪的調整形態通常以兩種形式出現，平坦型形態與三字形形態，它與B浪常常以交叉形式進行形態交換。

B浪

B浪的上升經常會作為多方的單相思，升勢較為情緒化，這主要是市場上大多數人仍未從牛市沖天的市道中醒悟過來，還以為上一個上升尚未結束，在圖表上經常出現牛市陷阱，從成交量上看，成交稀疏，出現明顯的價量背離現象，上升量能已接濟不上。

C浪

緊伴著B浪而后的是C浪，由于B浪的實現頓使很多市場人兵士醒悟，一輪多頭行情已經結束，期望繼承上漲的希望徹底破滅，所以，大盤開始全面下跌，從性質上看，其破壞力較強。

一、波浪理論核心思想

價格波動遵循肯定的規律，推動浪通常以五波段形式張開，調整浪則以三波段形式對推動浪進行修正。

價格波動遵循天然波動法則，市場的行進在波浪中張開，各個波浪是有向的運動模式，一個波浪是任何一種天然發生模式。

二、波浪理論的基本要點

1、一個完整的循環包括八個波浪，五上三落。

2、波浪可合并為高一級的浪，亦可以再分割為低一級的小浪。

3、跟隨主盛行走的波浪可以分割為低一級的五個小浪。

4、1、3、5三個波浪中，第3浪不可以是最短的一個波浪。

5、如果三個推動浪中的任何一個浪成為延伸浪，其余兩個波浪的運行工夫及幅度會趨一致。

6、調整浪通常以三個浪的形態運行。

7、黃金分割率理論奇特數字搭配是波浪理論的數據基礎。常常遇見的回吐比率為0.382、0.5及0.618。

8、第四浪的底不可以低于第一浪的頂。

9、艾略特波段理論包括三部分：形態、比率及工夫，其重要性以排行先后為序。

10、艾略特波段理論主要反映群眾心理。越多人參與的市場，其正確性越高。

三、浪理論學習要點

1、波浪理論是一種思維方式(或者說是一種哲學推理過程)，而不是思維定式，以先入為主固化的思維為波浪定性，對操作者是有害的;

2、任何級數的浪型高點或低點，都是判定后市浪型演化的重要參考依據，當條件滿意時必須及時修正此前的錯誤浪型劃分;

3、刻板的推動五浪與修正三浪定義，會使研習者進入浪型劃分的誤區。嚴格意義講，每個波段的浪型只有一種可能，非推動浪即修正浪;

4、在一個大級別驅動浪中，次級推動浪之后必定聯結著修正浪，反之修正浪之后必定聯結的是推動浪;

5、假如一個推動浪之后聯結的是另一個相反方向的推動浪，那么，應當意識到前一個推動浪的轉折點，是一個大級別轉折點;

6、波浪理論的方向感極強，對波幅的預先測算能力也是其他理論所不及的，但是工夫周期測算不夠精確是它的弱項。價格波動三要素中(量、價、時)，工夫應當排在第一位，工夫決定一切。以技術分析眼光看，套利品種無好壞之分，要害在于何時可以買入。