國債利率2021最新利率表（3年期利率只有3.4%）

根據財政部的安排，2021年第五期和第六期儲蓄國債（憑證式）在9月10日至9月19日發行，目前各大銀行已經可以開始申購國債。

這兩期儲蓄國債最大發行總額為300億元，其中，第五期最大發行額為150億元，期限3年，票面年利率為3.4%；第六期最大發行額為150億元，期限5年，票面年利率為3.57%。

看到這個國債的利率，相信常常購買國債的朋友會發現一個問題，這個利率相比第1期到第4期都有下降了。

2021年至今為止，已經發行了6期儲蓄式國債，其中，第一期發行額為180億元，期限3年，票面年利率3.8%；第二期發行額為120億元，期限5年，票面年利率3.97%；第3期發行額為200億，期限三年，票面利率3.8%，第4期發行額為200億，期限5年，票面利率為3.97%。

相比前幾期國債，目前不論是三年期國債還是五年期國債利率都下降了0.4個百分點，相稱于10萬塊錢一年就少了400塊錢的利息。

看到這估計許多朋友都有一些疑問，為什么國債利率忽然下降了呢？

想要回答這個問題，大家就先弄清一下國債的利率是怎么定的。

國債利率并不是固定不變，而是會根據市場的實際情景來變動，至于國債利率定在多少，跟市場整體理財產品的收益率有很大的關系。

通常情景下，整體市場理財產品收益率越高，對應的國債利率也會跟著上升，而在整體市場理財產品收益率下降的時分，國債的收益率也會跟著下降。

這里面國債收益率跟銀行存款利率的相關性是十分明顯的，基本上跟銀行存款利率保持同步，當銀行存款利率下降的時分，國債利率也會跟著下降。

之所以出現這種情景，因為國債跟銀行本身的同質化十分大，一方面國債和存款安全性都十分高，基本上沒有什么風險，是目前市場上最安全的兩種理財產品。

另一方面，國債和存款利率其實十分接近，所以國債跟存款之間實際上存在肯定的競爭。

當存款利率上升的時分，為了提高國債的吸引力，國債的收益率也會相應地上升；但是當銀行存款利率下降的時分，國債也會出于控制成本的目的恰當下調收益率。

在了解了國債利率定價基本邏輯之后，我們再來看一下為什么第5期第6期國債利率會下降。

這里面最大的原因，其實跟銀行整體利率下降有很大的關系。

自2021年下半年以來，許多銀行的存款利率已經出現了明顯的下降，而銀行存款利率之所以下降，因為在6月初的時分，銀行利率自律機制就對銀行利率定價做出了調整，在調整之后，銀行存款利率出現了兩個明顯的變化。

一方面是銀行的存款利率定價由原來的基準利率加百分之比，改成由基準利率加基點，如此一來，銀行的定價會更加靈活，可以隨時根據市場的實際情景對利率進行調整；

另一方面，利率自律機制對成員利率定價上限做出了明顯的下調，以前許多銀行存款利率上調的范圍比較大，個別銀行利率以至可以給到5.4%以上；但這一次利率自律機制對銀行利率定價上限做出了嚴格的規定。

目前一些大銀行最多也只能加個80個基點，小銀行最多也能加個100個基點左右，相稱于大銀行的利率大多都會低于3.6%，小銀行的利率大多都會低于3.8%，即便是大額存單，目前市場上最高利率也只不過是4%左右。

也正因為銀行存款利率下降比較明顯，所以我們看到最新發行的第5期第6期國債利率也跟銀行利率保持同步，出現了明顯的下調。

當然即便國債的利率下調了，從整體來說收益率跟一些大銀行存款相比仍舊有肯定的優勢，比如目前國有四大行三年期或者5年期的利率，也只不過是3.3%左右，而三年期的國債利率可以達到3.4%，5年期的國債利率可以達到3.57%，這還是有肯定優勢的。

但是跟那些小銀行，比如農商行，信用社，村鎮銀行相比，當前的國債利率輕微低了一些，因為目前許多小銀行三年期的利率可以達到3.8%左右，5年期個別銀行以至可以給到4%。

不過目前銀行的存款流淌性比較差，無論是普通定期存款還是大額存單都不能提前支取，假如大家非要提前支取只能按活期利率計算，這是十分不劃算的。

相比銀行存款來說，目前國債可以提前支取，提前支取扣除肯定的利息之后仍舊可以獲得比較可觀的收益，這明顯要比銀行存款更有優勢。

所甚至于應當挑選在一些中小銀行存款還是購買國債，大家可以根據自己的實際情景去挑選。