計算機板塊有哪些（計算機板塊的6只股詳解）

、板塊收入與利潤整體完成快速增長，研發與市場投入加大

截至2021年8月31日，計算機板塊公司半年報披露完畢，按照整體法統計，2021H1計算機板塊280家上市公司共完成營業總收入3844.11億元，同比增長25.9％。完成歸母凈利潤127.96億元，同比增長14.1％。利潤增速低于收入增速，我們判定主要由于銷售費用及研發費用增加所致。由于市場投入和研發投入的持續加大；同時上游原材料緊缺，部分公司加大備貨，導致板塊整體經營活動現金流量凈額有所下降。

2、軍工信息化、車聯網、信創及網安、工業軟件等細分板塊收入增速尤為亮眼

考慮到計算機上半年收入在全年的占比比較小，而費用更趨近于平均發生，部分公司上半年的凈利潤為負，因此我們僅對板塊收入增速進行分析。根據我們對計算機板塊主要細分領域的劃分，2021H1收入增速靠前的細分領域依次為軍工信息化、信創、網安和智能網聯汽車，增速（中位數）分別為109.72％、70.90％、42.33％和36.83％。考慮到由于疫情影響，我們對比了2021H1較2019H1的收入增速，增速靠前的細分領域依次是軍工信息化、智能網聯汽車、云計算和工業軟件，增速（中位數）分別為152.2％、78.26％、42.01％和40.23％。

3、基金對計算機板塊的持倉比例略有回升

根據Wind數據統計，2021Q2基金對計算機行業股票的持倉比例為4.13％，與2021Q1相比略有回升，但是較2020Q2相比則明顯回落。在所有一級子板塊中，計算機板塊持倉市值排名第九。2021Q2計算機板塊基金前十大重倉股為海康威視、東方財富、恒生電子、金山辦公、堅信服、廣聯達、中科創達、視源股份、科大訊飛、用友網絡。

4、投資建議

（1）工業軟件：重點推薦寶信軟件、國聯股份、中控技術、中望軟件、賽意信息、愛科科技、盈建科、鼎捷軟件等，其他受益標的包括霍萊沃、容知日新等。

（2）網絡安全：重點推薦安恒信息、堅信服、綠盟科技、奇安信、美亞柏科、啟名人辰、迪普科技、拓爾思等；其他受益標的包括衛士通、信安世紀、天融信、中孚信息等。

（3）軍工信息化：推薦中科星圖、淳中科技、航天宏圖。

（4）云計算：推薦金山辦公、用友網絡、金蝶國際、廣聯達、福昕軟件、泛微網絡、致遠互聯、萬興科技，其他受益標的包括浪潮信息、新開普、石基信息。

（5）智能網聯汽車：推薦道通科技、中科創達、千方科技；其他受益標的包括銳明技術、德賽西威。

（6）金融IT：推薦恒生電子，其他受益標的包括長亮科技、宇信科技、頂點軟件等。

風險提示：上游行業IT支出不及預期；疫情影響全年業績；人才流失風險。