投行是做什么的（投行各部門崗位揭秘）

說到金融行業，就不得不提投行，投行始終被大家認為是高大上的象征，所以它始終是眾多金融學子的心之所向。投行是投資銀行的簡稱，和商業銀行有所不同，投行是為公司、政府或富人提供咨詢、籌資的機構。投行內部的崗位分前、中、后臺崗位，每個崗位詳細是什么樣的呢？我們一起來看一下吧。

1.投行介紹

許多人會認為，投資銀行的主要工作就是進行投資，恰恰相反，投行并不是投資機構，其主營業務之一是融資，另外還提供咨詢、財富治理等金融服務。商業銀行主要覆蓋貨幣市場，而投行主要覆蓋的是資本市場，包括企業融資和金融資產交易。

從投行的規模和業務來說，投行主要分為大投行（Bulge Bracket）和精品投行（Boutique Bank）。精品投行相比大投行，平臺齊全但規模較小，主要集中于某一行業或某類產品。我們常聽到的投行主要有高盛、花旗、摩根大通、摩根士丹利等知名九大行，但根據2021年最新的投行排名，top 3的都是精品投行。與大投行相比，精品投行會專注于某一項業務并做到極致，可以歸納為“小而美”。

2.投行各部門介紹

從職位部門、職能來看，投行一般分為投資銀行部、銷售和交易部、投研部、私人銀行部和其他支持部門等幾塊。

1）投資銀行部（IBD）

這是投行的核心部門，英文全稱是Investment Banking Division，其業務也是投行最傳統、最重要的業務，主要包括IPO、增發、并購。

投資銀行部一般分為product group以及industry/sector group。Product group主要分為兼并、杠桿融資以及重組三大塊。Product group要求具備肯定的產品知識，并且是各類交易的執行者。Industry group需要覆蓋各個行業，并且更多的是進行市場活動。行業包括金融、房地產、TMT等各個細分領域，industry group除了研究某個細分行業，還需要和這個行業的公司保持聯系，以便給自己部門帶來更多業務。

在投資銀行部主要包含五個職級，從低到高分別是：

分析員（Analyst）

在IBD中分析員屬于初級職位，一般是為應屆生提供的，其主要工作內容包含：

-Research work：收集信息、做表格、做PPT

-Benchmarking：財務指標對比、分析

-Profile：制作目標公司的PPT

-Prepare ‘Pitchbooks’：預備PPT材料

-Financial Modeling：設立merger model、DCF、LBO等初步模型

-Comparables：設立和更新財務指標，如EV/EBITDA

-Administration：做會議記錄、接電話等雜活

副經理（Associate）

Associate比Analyst高一級，一般在Analyst職位上2-3年后，可以升為Associate。其主要工作包括接受上級指示，給分析員分配工作，并監督指點他們實現工作，還會負責建模工作以及與客戶的溝通工作。

經理（VP）

一般在Associate工作3年左右才能升為VP，VP可以理解為項目經理，負責執行和推動整個項目，為下屬分配使命，確保整個過程順利進行。同時，VP也是與客戶、審計、律師等各方渠道聯系的核心人物。

總經理（Director）

在VP職位3年有機會升為Director，Director主要負責重要的交易，比如費用協議、交易策略、高級客戶會談。

董事總經理（MD）

在Director職位3年有機會升為MD，MD需參與公司的整體戰略及業務方向制定，也承擔了很高的業務指標。

2）銷售和交易部（Sales & Trading）

該部門簡稱S&T，主要聚焦二級市場，做交易經紀業務，通過銷售和交易各種金融產品，獲取交易傭金。銷售和交易部的一大重心在于研發金融衍生品，比如利率互換、債務抵押證券（CDO）和信用互換（CDS）。交易員入職后一般從交易員助理開始做起，做許多繁瑣的事，輔助交易員的工作。一般一年以后可以勝任初級交易員。銷售和交易部的薪水通常比較高，但是也隨市場情景變化。

3）投研部（Research）

投研部很像前面銷售交易部的圖書館。主要會對公司進行研究，并且做出買入或賣出的建議。他們不直接產生收入，但是可以幫忙其他部門給客戶提供意見。他們的客戶包括內部客戶和外部客戶，內部客戶是公司里類似銷售交易部等部門，外部客戶則是諸如對沖基金、公募基金等機構投資者和個人投資者。

4）私人銀行部（Private Banking）

私人銀行部主要是服務于高凈值個人客戶，通過定制投資搭配來為高凈值客戶進行財富治理，為其提供資金治理、遺產規劃、稅務計劃等服務。盈利來源為向客戶收取的治理費。

5）其他支持部門

除了前面介紹的前臺部門，投行當然也有中后臺支持類的部門，主要包括風險治理部、財資部、內控部等，確保投行各種工作都能有條不紊地運營下去。像風險治理部的人才缺失較為嚴峻，他們十分青睞于通過了相關專業認證（FRM）和具有肯定從業經驗的人。

3.投行招聘現狀

從以上崗位介紹可以看出，投行需要的是會計、法律、金融于一身的綜合性人才，投行招聘一般都只針對碩士，而且是名校，專業一般是會計、法律、金融、財務治理等。假如能證實自己專業能力過硬，比如像CFA、CPA這種有含金量的證書，往往更輕易得到投行的青睞。

以上就是小編為大家帶來的投行信息，希望能幫忙大家加深對投行的了解，也希望夢想進入投行工作的小同伴能夠順利拿到心儀的offer~