結構性存款保本嗎（什么是結構性存款）

最近幾年，結構性存款十分火爆，走紅的原因主要在于客戶對理財產品多樣化的需求。你想普通存款利息太低，銀行理財已經“去剛兌”，而結構性存款年化收益能達5%以上，風險又很小，這就滿意了很大一部分人的需求。

需要注重的是，結構性存款雖然在名字里有“存款”二字，但跟傳統意義上的存款有所不同，”保本“的原理也不一樣，下面我們就這個話題張開分析一下：

【一、什么是結構性存款】

結構性存款簡樸來講就是傳統定期存款和權益類理財產品的結合體。

結構性存款不是普通存款，是銀行在普通存款的基礎上加入肯定比例的衍生品組成結構性的金融理財產品。其組成可以分為兩部分，大部分資金與普通存款一樣，使用在低風險、較低收益的產品上，以獲得穩定的收益，保證整個產品本金的“安全”；小部分資金投資高風險、高收益的產品上，以獲得整個產品的收益部分。

【二、為什么收益高？】

結構性存款收益之所以比普通存款高，要害在于投資高風險、高收益那部分的資金。舉一個例子：

假如你有100元放入結構性存款中，那么銀行會把98元列為存款，拿2元去買金融衍生品。這樣的結果就是，98元存款到期后可能是101元，2元金融衍生品的收益則跟投資成敗有關，可能拿回來5元，也可能全部賠光。

假設投入2元金融衍生品拿回來5元，加上98元存款到期的101元，總共就是106元，扣除100元本金，利息就是6元，收益率為6%。但假如投入的2元全部賠光了，那么最后只能拿回來101元，利息只有1元，收益率就是1%。

【三、只保部分資金】

最后要說的是，普通銀行存款本金全保，而結構性存款不一樣。

以上述為例，98元本金及其利息3元沒問題，但另外2元的本金和收益無法保證，極端情景下全部虧損，總收益率只有1%，比普通存款還低。

這還算好的，假如某結構性存款項目激進，拿95元放定期，5元買金融衍生品，最壞的結果是100本金保不住。但一般不會出現這種情景，銀行也沒必要這么做。

綜上，結構性存款不同于定期存款，里面一部分資金買了權益類產品，所以收益率波動范為更大。而且銀行只保買定期的那部分資金，權益類資金不保。

文章案例

一位大型國有銀行金融市場部負責人示意，結構性存款簡樸說就是“定期存款+金融衍生品”。對于投資者而言，結構性存款的收益也分為兩部分，一部分是存款產生的固定收益，以完成保本；另一部分則與標的資產的價格波動掛鉤，資金流向高風險領域，以博取更高收益。

該負責人示意，結構性存款在海內并非新惹事物。“不溫不火20多年，近幾年逐漸成一些銀行的主推對象。”他說道，結構性存款既是銀行攬儲的手段，又是對保本型理財產品退出的一種替代。