敞口是什么意思（什么是敞口式保函？什么是分離式保函）

什么是敞口式保函

所謂“敞口”，就是指授信中，現金沒有完全覆蓋銀行風險的部分。例如，一個100萬的銀行履約保函，假如直接押100萬現金到銀行，那么就沒有敞口，假如只押30％的現金，盈余的70％就是敞口，以這種形式辦出來的保函就屬于敞口式保函。根據中國的銀行政策，假如不是ＡＡＡ級的客戶，那么70％的敞口，必須有擔保或抵押。

什么是分離式保函

所謂分離式保函是指銀行應申請人要求，以出具保函的形式向受益人承諾，當申請人指定的被保證人不履行合同約定的義務或承諾的事項時，由銀行按照保函的約定代為履行債務或承擔責任的信貸業務。

特點：與傳統保證業務的申請人與被保證人為同一主體不同，分離式保函業務的申請人與被保證人為不同主體。

受益人：合同甲方即業主方

保證人：銀行或擔保公司

被保證人：合同乙方即施工方

需要開具銀行保函的企業向擔保公司提出申請后，由擔保公司作為保函申請方向銀行提出申請，最終由銀行為企業開具保函。其中，過往履約情景良好且資質較高的企業，可免收保證金。

案例分析

A企業是一家外地企業，2019年中標了山東一高壓廠區工程項目。在中標文件中，明確要求企業提供業主所在地銀行開具的銀行保函。擺在A企業面前的最大問題是，需在短工夫內向業主提供銀行保函，但其在山東并無銀行授信額度。

此外，由于本次中標金額較大，若在銀行申請授信額度開立保函，還需繳納較高比例的保證金，這無疑加大了企業資金成本。 經介紹，A企業向多多中標尋求幫忙。在了解A企業的情景后，多多中標向其推薦了分離式銀行保函。

該業務最大的優勢在于企業無需向銀行重新申請授信額度，而是直接由擔保公司向銀行申請開立保函，最快可在一周內取得保函。

同時，擔保公司了解到A企業有著豐富的施工經驗且具備特級資質，過往履約情景良好，于是幫忙企業向銀行申請免收保證金，使A企業極大減輕了工夫成本和資金成本。

最終，憑借擔保公司的分離式銀行保函，A企業在規定工夫內向業主順利提供了銀行保函，所承接的工程如期開工。